Svi investicijski fondovi imaju pristojbe - nešto više od ostalih
1. Rashodni omjer - ova je u tijeku u svakom uzajamnom fondu
Trošak novca za pokretanje uzajamnog fonda . Neki fondovi koštaju više od ostalih. Bez obzira na cijenu, svi investicijski fondovi imaju naknadu koja se naziva omjer rashoda , ili se ponekad naziva naknada za upravljanje ili operativni trošak.
Ova se naknada oduzima od ukupne imovine fonda prije utvrđivanja cijene dionica.
Primjer: Recimo da ste vlasnik investicijskog fonda koji je vrijedan 10,00 USD po dionici. Ima bruto dohodak od 10%, što znači da je ukupni povrat ulaganja iznosio 1,00 USD po dionici. Ako nema pristojbe, udio fonda bi bio u vrijednosti od 11,00 USD, ali upravitelj fonda odbija 1% u naknadama, tako da stvarni povrat uloženih sredstava iznosi 1,89 centi umjesto punih 1,00 USD, a nakon naknada vaš udio vrijedi 10,89 USD.
Opća pravila o omjerima troškova:
- Aktivno upravlja fondovi imaju veće troškove poslovanja od pasivnih sredstava ili indeksnih sredstava. To je zato što aktivno upravlja fond koji provodi istraživanja u tijeku pokušavajući odrediti najbolje vrijednosnice koje posjeduju. Ovo istraživanje košta više, ali statistika pokazuje da ne dobivate ono za što plaćate .
- Međunarodni fondovi imaju veće naknade od domaćih sredstava. Trošak je više za kupnju ulaganja koja se trguju izvan SAD-a. Ovaj veći trošak prenosi se u obliku viših troškova.
- Mali fondovi imaju veće naknade od sredstava velikih kapi. Trošak je više za kupnju i prodaju malih dionica od onih velikih. Taj veći trošak prenosi se u obliku viših troškova.
- Indeksni fondovi ili pasivni fondovi obično imaju najniže naknade, a dokazano je da su ti tipovi sredstava pokazali snažan pokazatelj uspješnosti budućih fondova .
- Različite tvrtke mogu naplatiti široko različite račune za slična sredstva. Veliki kapitalni fond za rast kapitala u Društvu A može biti mnogo veći od iste vrste fonda u Društvu B.
Prilikom uspoređivanja naknada za fondove, držite na umu stavke. Nema smisla usporediti naknadu fonda na američkom veleprodajnom fondu s jednim na međunarodnom fondu. To nije usporedba jabuka s jabukama.
2. Prodajna pristojba ili komisija - naknada za plaćanje unaprijed
Kada kupite zajednički fond "A share", platit ćete proviziju pri kupnji dionica. Ova vrsta naknade se ponekad naziva prodajnom naplatom ili "front-end load". Stoga "bez opterećenja" fond nema takvu naknadu unaprijed.
Ako imate ukupni iznos ulaganja koji prelazi iznos praga i ako ste spremni uložiti sve u istu obitelj fonda, možete se kvalificirati za ono što se zove "probirna točka" ili niža naknada za početak.
Evo primjera prednjeg učitavanja: recimo da kupujete fond koji je u vrijednosti od 10,00 USD po dionici i ima 5% unaprijed zadužen prodajni teret ili opterećenje. Plaćate oko 10,52 USD za svaku kupljenu dionicu, jer će 5% -tna prodajna naknada biti dodana na početnu kupovnu cijenu svojih dionica.
Mnogi financijski prodavači plaćaju ove vrste opterećenja ili provizije .
3. Troškovi otkupa - naknada koju plaćate kada prodate dionice
Kada kupite zajednički fond "B dionica", ako prodajete dionice svog fonda u određenom vremenskom okviru, platit ćete otkupnu naknadu, koja se naziva i "back-end load", potencijalni odgođeni prodajni trošak ili predaja naplatiti .
Primjer: Recimo da kupujete fond koji je u vrijednosti od 10,00 dolara po dionici i ima 5% kontingenta odgođenog prodajnog troška. Ako prodajete svoje dionice u roku od jedne godine od kupnje, dobit ćete 9,50 USD po dionici. Obično, ta se naknada svodi svake godine pa tako u drugoj godini može doći do 4% naknade, u godini 3, 3% i tako dalje.
Ako ste vlasnik fonda za dijeljenje B za traženo vrijeme, prema rasporedu tog fonda, nećete imati naplatu za predaju kada ih prodate.
4. Naknade za kratkoročne trgovine
Mutualna sredstva osmišljena su kao dugoročna ulaganja; kratkoročne naknade za trgovanje nametnute su nekim sredstvima kako bi destimulirale ulagače od trgovanja i izlaska iz sredstava.
Uzajamna sredstva unutar svog računa 401 (k) mogu biti podložna kratkoročnim naknadama za trgovanje.
Kratkoročne naknade za trgovanje nametnute su pri kupnji dionica, a zatim ih prodajte u roku od 30-90 dana. U ovom scenariju, uzajamni fond može vam naplatiti naknadu od 1-3% nakon prodaje nedavno kupljenih dionica.
5. 12 (b) 1 Naknada, naknada za uslugu ili naknada za distribuciju
Mnogi fondovi imaju tekuću uslugu ili marketinšku pristojbu, koja se također zove 12 (b) 1 naknada, koja se plaća financijskom savjetniku ili tvrtki za financijske usluge kao naknadu za marketing fonda.
Ako kupite zajednički fond "C dionica", obično ima dodatnu 1% 12 (b) 1 naknadu, uz omjer troškova. Baš kao i omjer troškova, ova će se naknada za uslugu odbiti od ukupne imovine fonda prije utvrđivanja cijene dionica.
Primjer: recimo da ste vlasnik C dijela koji je u vrijednosti od 10,00 dolara po dionici. Ima bruto dobit za godinu od 10%, što znači da je ukupni povrat ulaganja iznosio 1,00 USD po dionici. Upravitelj fonda odbija 1% u naknadama, tako da stvarni povrat ulaganja iznosi 1,89 centi umjesto punih 1,00 USD.
Vremena se mijenjaju
Posljednjih godina investitori su postali osjetljiviji na naknade koje plaćaju za ulaganje. Društva za investicijske fondove osjećaju pritisak da se smanji na njihove naknade kako bi se bolje natječu s ETF-ovima, roboadvisingom i drugim mogućnostima nižih troškova.
Istraživanja pokazuju da su naknade za uzajamne fondove znatno pala, ali ne dopustite vašoj zaštiti. Visoke naknade mogu vam oduzeti znatnu količinu portfelja tijekom vremena, a studije pokazuju da veće naknade ne odgovaraju boljoj izvedbi.