Savjeti se kao Buffett: možete ulagati kao najbolje
Warren Buffett jedan je od najbogatijih ljudi svijeta, s neto vrijednosti od oko 50 milijardi dolara. Njegov uspjeh je zahvaljujući dugogodišnjem ulaganju u tvrtku koju je suosnivao, Berkshire Hathaway. Ogromna investicijska sposobnost Warrena Buffetta toliko je poštovana da ljudi slušaju sve što on kaže. Njegovi postupci i izjave imaju sposobnost premještanja cijena dionica tvrtke. Promjene na burzi pomažu gospodarstvu dodavanjem likvidnosti i olakšavanju rasta korporacija te dodavanjem bogatstva za investitore.
Pokazatelj Buffett
Indikator Warren Buffett je ukupna tržišna kapitalizacija podijeljena s Bruto domaćim proizvodom (BDP). Ona mjeri sve cijene svih javnih poduzeća u usporedbi s ekonomskom proizvodnjom Sjedinjenih Država. Cijene dionica temelje se na korporativnoj zaradi, koje bi trebale porasti i pasti s gospodarstvom.
Pokazatelj Buffett u prosjeku je iznosio 119% u posljednjih 20 godina. To znači da cijene dionica izvode oko 20% bolje od gospodarstva. 1999. i početkom 2000., na visini NASDAQ mjehurića, približilo se 200%. U 2015. godini bilo je 150%. To je rezultat mjehurića dionica u 2013. godini. Dionice su porasle za 30% u samo jednoj godini. Ovim pokazateljem dioničko tržište je precijenjeno.
Buffett je savjetovao ljude da ulažu u dionice kada je indikator oko 80%. Na pitanje je li uložio u dionice na procjenu za 2015. godine, rekao je kako je više vođen kretanjima kamatnih stopa, koje su u povijesnim padovima od Velike recesije.
(Izvor: "Buffett Indicator Flares", WSJ , 15. lipnja 2015.
Buffett izjavljuje o gospodarstvu
Nakon ubojstva Osame Bin Ladena, Buffett je rekao da neće imati puno utjecaja na gospodarstvo. Daleko veća prijetnja bilo je bilo kakva prirodna katastrofa, poput uragana Katrina i japanskog potresa . To je zato što su prouzročili više ekonomske štete, što je rezultiralo povećanjem troškova osiguranja.
Buffett je također dao dobre savjete kako bi se osiguralo profitiranje od gospodarskog rasta i poprsja. Rekao je: "Bojte se kada su drugi pohlepni. Budite pohlepni kad se drugi boje." I, najvažnije, "Nema smisla kladiti se protiv Amerike dugo."
Priča Berkshire Hathawaya
Buffett je okupio Berkshire Hathaway sa svojim manje poznatim partnerom, Charlieom Mungerom. Berkshire je u početku bila tekstilna tvrtka čiji je novčani tok bio korišten za kupnju drugih tvrtki. Prve investicije bile su See's Candy i GEICO Insurance. Do kasnih 70-ih Berkshireova dionička cijena bila je 290 dolara po dionici. Većina tvrtki podijelila bi svoje zalihe, ali Berkshire nikada nije. Do 1982, vrijedno je 750 dolara po dionici, oslobađajući 8.000 dolara po dionici do 1989. godine, a do 90-tih do osamdesetih dolara. Berkshireov uspjeh temelji se na jednostavnim principima Ben Grahama i Buffettove inzisticije na poznavanju upravljanja svakog poduzeća.
Buffett prati strategiju ulaganja Ben Grahama
Odbacio je Harvard Business School za "premladu", Buffett se prijavio na Kolumbiju, gdje ga je mentorizirao investicijski guru Ben Graham. Napisao je dvije knjige, Analiza sigurnosti i Inteligentni ulagač . Oba knjiga uvodila su nove koncepte u svijet investicija u dionice, koji je u to vrijeme bio u biti kockanje.
Graham je pokazao ulagačima kako smanjiti rizik analizom unutarnje vrijednosti tvrtke. Na taj način, investitori bi mogli odrediti je li cijena dionica prilično izmjerila vrijednost tvrtke. Zalagao se za kupnju dionica tvrtke ako je to bio cjenjkanje.
Više o ulaganju vrijednosti
Ovaj koncept, poznat kao vrijednost ulaganja, danas je prilično jednostavan. Međutim, sklon je izlaziti iz prednosti tijekom razdoblja procvata, kada investitori preferiraju ulaganje u rast. To je strategija u kojoj su tvrtke vrijednosti zasnovane na tome koliko će se moći povećati u idućih nekoliko godina ili čak mjeseci. Rast ulaganja pomogao je stvoriti bum koji je doveo do recesije 2001. godine . Investitori ulažu cijenu dionica internetskih dionica koje nemaju prihoda ili vrijednost, samo na temelju toga koliko bi mogli rasti.
Buffett prati vrijednost ulaganja bez obzira na sve.
Kupuje samo investicije koje razumije. Ova je dosljednost ogroman razlog za njegov uspjeh. Za više detalja, pogledajte ovdje detaljnu biografiju Warren Buffetta iz Joshua Kennona.