Kako nadjačati tržište bez preuzimanja previše rizika
Pet načina da nadmaši tržište
1. Aktivno upravljani investicijski fondovi opravdavaju svoje pristojbe tvrdeći da nadmašuju tržište.Financijalni menadžeri koriste strategije koje svojim povratom ulaganja nadmašuju. Oni također imaju tim analitičara, istraživača i podatkovnih crunchera kako bi im pomogli.
2. Stockpickers tvrde da mogu pobijediti tržište samo odabirom dionica koje nadmašuju. Warren Buffett uspješno koristi ovu strategiju. Kupuje kontrolne dionice tvrtki s visokom profitnom maržom , jasnom konkurentskom prednošću i čelnicima koje poštuje. Buffett favorizira dionice koje većina investitora ignorira. Zbog toga on pretražuje u dosadnim industrijama poput osiguranja. Njegova strategija branja zaliha naziva se ulaganje vrijednosti.
3. Hedge fondovi tvrde da ostvaruju iznadprosječne prinose pomoću derivata . Hedge fondovi su tvrtke u privatnom vlasništvu koje udružuju novac svojih investitora. Derivat je investicija koja svoju vrijednost temelji na imovini, kao što je dionica ili obveznica.
Koristi polugu za nadgledanje tržišta.
Na primjer, s opcijom dionica, trgovac ne mora svladati 100 posto vrijednosti zaliha da bi ga kupio. Umjesto toga, trgovac može dobiti opciju kupnje po dogovorenoj cijeni do određenog datuma. Često, samo mora platiti 2-10 posto ugovora na marginskom računu.
Ako vrijednost predmetne imovine raste, on samo čeka do isteka ugovora. Kupuje dionice po niskoj cijeni, odmah ga proda po višoj cijeni, a ostale džepove. Iskoristivost djeluje i na drugi način. Ako cijena imovine padne, mora dodati sredstva kako bi njegova opcija bila otvorena. Ako cijena ne naraste do isteka ugovora, izgubio je cijelu naknadu.
Zar hedge fondovi nadmašuju tržište? Neki to rade, ali većina ne. Između 2003. i 2013. hedge fondovi vratili su se za 17 posto (nakon naknada), dok je dionički indeks fond vratio više od 90 posto.
4. Dan trgovci također nadaju nadmašiti tržište koristeći svoj novac. Oni koriste formulu za kupnju i prodaju dionica, indeksa ili derivata tijekom dana. Oni studiraju vijesti i trendove cijena kako bi im pomogli da kupuju niske i prodaju visoko prije noći. No, studije pokazuju da većina dana trgovci ne rade dobro. Četiri naša petodnevna trgovca gube novac. Samo jedan u 100 dobit redovito.
Najbolji način da sigurno nadigrate tržište
5. Najbolji način da pojedini investitor nadmaši tržište tijekom vremena je s raznolikim portfeljem . Kupite osam različitih sredstava koja različito reagiraju na faze poslovnog ciklusa . Na primjer, kada gospodarstvo kreće u recesiju, neki od vaših gospodarstava će se povećati u vrijednosti (obveznice, zlato).
Oni će nadoknaditi one koji padaju, poput zaliha i ulja.
Ne bi li bilo bolje staviti sav svoj novac u obveznice i zlato na tržištu medvjeda i prebaciti se na zalihe i na ulje kada započne tržište bikova ? Da, ako ste sigurno znali da se to događa. To se zove praćenje tržišta. Gotovo je nemoguće čak i profesionalni trgovci učiniti.
Kako ćete znati kada je tržište medvjeda počelo? Počinje s korekcijom tržišta od 10 posto smanjenja. U padu tržišta , to se može dogoditi za jedan dan. Ako vam nedostaje, što onda radite? Prodajte sve vaše zalihe, u strahu da se ispravak pretvori u tržište medvjeda? Tada možete biti sigurni da će tržište ići još veći sljedeći dan, a propustili ste sve vaše dobitke za godinu dana. Iako sva tržišta medvjeda počinju s korekcijom, nisu svi ispravci pretvoreni u tržišta.
To možete vidjeti sami pregledom 10 boom i poprsja od 1980 .
Diferenciranjem možete postupno pomicati klase imovine tijekom vremena. Nemate što više rizika ako ste u krivu. To je najbolji način da nadmaši tržište.