Šest sredstava trebali biste biti vlasnik sada
U diversificiranom portfelju, imovina ne korelira jedni s drugima. Kada se diže, druga pada. Smanjuje ukupni rizik jer, bez obzira na to što gospodarstvo ima, neke klase imovine će imati koristi.
Oni su nadoknadili gubitke ostalih. Ima i malo šanse da će cijeli portfelj biti uništen bilo kojim pojedinačnim događajem. Zato je raznovrsni portfelj vašu najbolju obranu od financijske krize.
Primjer kako djeluje raznolikost
Dionice dobro funkcioniraju kada gospodarstvo raste. Ulagači žele najviše prinose, tako da ponude cijenu dionica. Oni su spremni prihvatiti veći rizik od usporavanja jer su optimistični glede budućnosti.
Obveznice i ostali vrijednosni papiri sa fiksnim prihodima dobro se slažu kad gospodarstvo usporava. Ulagači su više zainteresirani za zaštitu svojih gospodarstava u padu. Oni su spremni prihvatiti manje prinose za to smanjenje rizika.
Cijena robe, kao što su pšenica, ulje i zlato, varira od ponude i potražnje. Oni ne prate faze poslovnog ciklusa usko kao dionice i obveznice.
Uključite ove šest imovinskih razreda za širenje portfelja
Diverzificirani portfelj treba sadržavati vrijednosne papire iz sljedećih šest klasa imovine.
Američke dionice . To uključuje malu kapu , srednji poklopac i veliku kapu .
Američki stalni prihod . Najsigurnije su američke trezorske i štedne obveznice . To jamči Savezna vlada. Komunalne obveznice su također vrlo sigurne. Također možete kupiti kratkoročne obveznice i sredstva novca koji ulažu u ove sigurne vrijednosne papire.
Korporativne obveznice daju veći povrat s većim rizikom. Najveći povrat i rizik dolaze s junk obveznicama .
Inozemne dionice . To uključuje tvrtke iz razvijenih i tržišta u nastajanju. Ako ulagate u inozemstvo, možete postići veću raznolikost. Međunarodna ulaganja mogu generirati veći povrat jer zemlje u nastajanju rastu brže. Međutim, to su rizičnija ulaganja jer ove zemlje imaju manje zaštitnih mjera središnje banke, mogu biti osjetljive na političke promjene i manje transparentne. Strane investicije štite i pad dolara . To je zato što američke tvrtke dobro rade kada je dolar slab, jer povećava izvoz. Strane tvrtke dobro rade kada je dolar jak, a njihov izvoz u SAD relativno je jeftiniji.
Strana fiksna prihod . To uključuje korporacijske i vladine probleme. Oni pružaju zaštitu od pad dolara. Oni su sigurniji od stranih zaliha.
Roba. To uključuje prirodne resurse kao što su zlato, ulje i nekretnine. Zlato bi trebao biti dio bilo kojeg diversificiranog ulaganja jer je to najbolja zaštita od pada burze . Istraživanja pokazuju da su cijene zlata dramatično porasle 15 dana nakon nesreće.
Za više informacija pogledajte Zašto ulagati u zlato? ,
Trebali biste uključiti kapital u svoj dom u strategiji diverzifikacije. Ako se vaš kapital penje, možete prodati i druga ulaganja u nekretnine, kao što je REITS, u vašem portfelju. Također biste mogli razmisliti o prodaji kuće, uzimajući neke zarade i preseljenju u manju kuću. To će vam spriječiti da budete bogati u kući, ali siromašni novcem. Drugim riječima, nećete imati sva ulaganja u jaja u košari. Većina investicijskih savjetnika ne broji kapital u vašem domu kao ulaganje u nekretnine. To je zato što pretpostavljaju da ćete nastaviti živjeti tamo ostatak svog života. Drugim riječima, oni su ga vidjeli kao potrošni proizvod, poput automobila ili hladnjaka, a ne ulaganja. To je potaknulo mnoge kuće da posuđuju u kapitalu svojih domova za kupnju drugih robe široke potrošnje.
Kada su cijene stanova odbijale, morale su ih više nego što kuća vrijedi. Mnogi su se ljudi udaljili od svojih domova dok su drugi proglasili bankrot.
Diversifikacija i raspodjela imovine
Koliko biste trebali posjedovati za svaku klasu imovine? Ne postoji jedna veličina koja odgovara svima najboljoj raznolikoj investiciji. Ulagači koriste raspodjelu imovine kako bi odredili točnu mješavinu dionica, obveznica i roba. To ovisi o vašoj udobnosti s različitim razinama rizika, vašim ciljevima i gdje ste u životu. Na primjer, dionice su riskije od obveznica. Ako vam je potreban novac u idućih nekoliko godina, trebate držati više obveznica nego netko tko bi mogao čekati deset godina. Stoga, postotak svake vrste klase imovine ovisi o vašim osobnim ciljevima. Oni bi trebali biti razvijeni s financijskim planerom.
Također biste trebali rebalansirati ovisno o trenutnoj fazi poslovnog ciklusa . U ranoj fazi oporavka, male tvrtke rade najbolje. Oni su prvi koji prepoznaju priliku i mogu brže reagirati od velikih korporacija. Dionice s velikim kapitalom dobro su u potonjem dijelu oporavka. Imaju više sredstava za vanjsko tržište manjih tvrtki.
Čuvajte se mjehurića imovine . Tada je cijena bilo koje vrste imovine ubrzana. To je ponuditi špekulanti. Ne podupiru temeljne stvarne vrijednosti. Redoviti rebalans će vas zaštititi od mjehurića imovine. Trebali biste prodati bilo koju imovinu koja je toliko narasla da zauzima previše vašeg portfelja. Ako slijedite ovu disciplinu, nećete dobiti previše teško udariti kada mjehurić rasprsne.
U dobro diversificiranom portfelju, najvrednija imovina ne korelira s drugim sredstvima. Od financijske krize, dionice i robe su povezane (0,6). Tako su američke dionice i razvijena međunarodna tržišta (0,93). Dakle, ako imate američke dionice, nema koristi od diverzifikacije za razvijanje tržišta u vašem portfelju. Oni se kreću na isti način na koji dionice rade.
Prema Vanguardovom istraživanju , jedino sredstvo koje nije povezano s dionicama jest US Treasurys (-0.3). Ali to ne znači da samo trebate držati američke dionice i US Treasurys. To će vas zaštititi od rizika, ali neće vam dati najbolji povratak. Vanguard je utvrdio da je diverzificirani portfelj koji sadrži sve šest gore navedenih klasa imovine najbolji povratak sa samo malo većim rizikom.
Kada je uzajamni fond ili indeksni fond raznovrsna investicija
Zajednički fond ili indeksni fond pruža više diverzifikacije nego individualnu sigurnost. To je zato što prate skupinu dionica, obveznica ili roba. Zajednički ili indeksni fond bio bi raznolik investicijsko ulaganje ako bi sadržavao svih šest klasa imovine. Da bi zadovoljio vaše potrebe, također bi trebalo uravnotežiti tu imovinu prema vašim ciljevima. Zatim će se prilagoditi ovisno o stadiju poslovnog ciklusa.
U dubini: 10 bokova i poprsja od 1980 Kada padaju dionice: Ispravak ili pad?