Pad dolara neizbježan je, dok je kolaps nezamisliv
Američki dolar pada kada je vrijednost dolara niža u odnosu na druge valute na deviznom tržištu . To znači da indeks dolara pada. To također znači da je pretvorba eura do dolara veća, jer eura postaje jača i može kupiti više dolara kada američka valuta slabi. To bi također moglo ugroziti trgovanje jenima jer slabiji dolar često znači jači jen.
Pad dolara također može značiti pad vrijednosti US Treasurys .
To potiče prinose od riznice i stoga kamatne stope. Prinosi na trezorske note su glavni pokretač stopa hipoteke .
To može značiti da strane središnje banke i sredstva suverene imovine drže i manje dolara. To smanjuje potražnju za dolarima.
efekti
Slabiji dolar kupuje manje u stranoj robi. To povećava cijenu uvoza , pridonoseći inflaciji . Kako dolar slabi, ulagači u referentnoj 10-godišnjoj trezorskoj i druge obveznice prodaju svoje udjele u dolarima. Ulje i drugi strani ugovori denominirani su u dolarima. Slabija dolar će povećati svoje cijene jer zemlje izvoznice trebaju održavati svoje profitne marže. Vrijednost dolara je jedan od tri faktora koji određuju cijene nafte .
Na plus strani, slabljenje dolara pomaže izvozu SAD-a . Njihova će se roba činiti jeftinijima strancima. To potiče gospodarski rast Sjedinjenih Država, koji privlači strane investitore u američke dionice .
No, ako dovoljno investitora napusti dolar za druge valute, to bi moglo prouzročiti pad dolara .
uzroci
1. srpnja 2014. Zakon o poštivanju poreznih obveza zahtijevao je stranim bankama i drugim financijskim institucijama da daju informacije o prihodima i imovini američkih klijenata. Njezin je cilj ukloniti bogate američke porezne obveznike koji namjerno skrivaju novac na moru.
Također želi zaustaviti stranim bankama da koriste porezne utaje kao profitabilnu liniju poslovanja. Mnogi su bili zabrinuti da će strane banke odbaciti američke kupce, kako bi izbjegli sukladnost i tako ih odgurnuli od imovine u dolarima.
16. listopada 2013. Kina je dopustila britanskim ulagačima da ulijevaju 13,1 milijardu dolara u svoje čvrsto ograničeno tržište kapitala. Time je London bio prvi trgovinski čvor juana izvan Azije. To je jedan od načina na koji Kina pokušava potaknuti središnje banke da povežu svoje udjele u kineskom juanu. To je najveća potencijalna prijetnja za vrijednost dolara. Kina bi htjela da juan zamijeni dolar kao svjetsku rezervnu valutu .
Od tada, Kina je devalvacija juana prema dolaru. To se događa zbog toga što je treća po veličini gospodarstvo na svijetu zabrinuta što je rast gospodarstva previše spor. No, nevolja je Kina će ojačati, a ne oslabiti, dolar jer kineska središnja banka kupuje dolare kako bi bila snažna i juan slabi. Kao rezultat toga, Kina ima veliki utjecaj na američki dolar .
Prinos na desetogodišnjoj trezorskoj bilješci pogodio je svoju najnižu točku u 200 godina 7. lipnja 2012. godine. To je pokazalo jačinu dolara mjereno od strane Treasurys. Kineska valuta, juan, porasla je na 6,4167 dolara, visokog 17 godina, 10. kolovoza 2011. godine.
To je pokazalo daljnju slabost dolara kao rezultat krize stropnih dužnika .
pozadina
Dolar je smanjen za 40 posto između 2002. i 2008. godine. To je dijelom zbog toga što je u to vrijeme bio deficit američkog tekućeg računa od 700 milijardi dolara. Više od polovice deficita na tekućem računu duguje inozemstvu i hedge fondovima .
Dolar je ojačao tijekom recesije , budući da su ulagači tražili sigurno utočište u odnosu na druge valute. U ožujku 2009. dolar je nastavio pad zahvaljujući sadašnjem dugu od 20 trilijuna dolara. Zemlje zadužnice, poput Kine i Japana , zabrinute su zbog toga što američka vlada neće podržati vrijednost dolara . Zašto ne? Slabiji dolar znači da će deficit koštati vladu koliko je potrebno vratiti. Vjernici su s vremenom mijenjali svoju imovinu u druge valute kako bi spriječili gubitke.
Mnogi strahuju da bi ovo moglo pretvoriti u trčanje na dolar. To bi brzo narušilo vrijednost vaših američkih investicija i potaknula inflaciju.
Sedam koraka koji će vas zaštititi od pada dolara
Postoji sedam koraka koje možete poduzeti kako biste se zaštitili od inflacije i pad dolara. Prvo, povećajte svoj potencijal zarade kroz obrazovanje i osposobljavanje. Ako zaradite više svake godine, možete nadmašiti pad dolara.
Drugo, uložite dio svog portfelja na burzu. Iako je rizično, prilagođeni rizici često nadilaze inflaciju. Treće, kupite trezorske inflacije zaštićene vrijednosnice i serije I obveznice iz američke trezora. To su najbolji načini zaštite od inflacije .
Četvrto, kupuju eure, jen ili druge valute koji će povećati vrijednost ako dolar gubi svoju moć . Možete ih kupiti izravno u banci ili kupiti fond koji se trguje razmjenom koji prati njihove vrijednosti.
Ako dolar padne brže, potičući hiperinflaciju, tada bi vam koristilo peti korak. To uključuje kupnju zlata , plemenitih metala i dionica u tvrtkama za rudarstvo zlata. Neki stručnjaci preporučuju skraćene dionice tvrtki koje će biti povrijeđene padom dolara. Ali to nije dobra ideja jer ne znate koje će tvrtke biti najviše povrijeđene. Nadalje, ne znate kako će dolar padati. Ako jeste, bolje bi bilo da kupujete ugovore s rokovima u stranoj valuti. Možete iskoristiti utjecaj kako biste se bolje nagradili za znanje.
Ako se dolar izravno sruši, teško je zamisliti uništavanje svjetskog gospodarstva. Nitko ne zna što će se dogoditi, tako da morate biti spremni za pomicanje na trenutak obavijesti. Ako ste zabrinuti za to, onda poduzmite ovaj šesti korak. Držite sredstva tekućom , tako da možete kupiti i prodati po potrebi. To znači što je manje moguće u nekretninama, velikim količinama fizičkog zlata ili nekom drugom teško prodajnom dobrom. Pobrinite se da imate svugdje potrebne vještine, kao što je kuhanje, uzgoj ili popravak. Dobiti putovnicu, u slučaju da se morate preseliti u drugu zemlju.
Sedmi korak je osigurati da imate dobro diversificirani portfelj . Ponovno uravnotežite raspodjelu sredstava ako izgleda da će se poslovni ciklus prebaciti. To možete reći slijedeći vodeće ekonomske pokazatelje .
Zašto bi dolar mogao srušiti?
Euro mogao zamijeniti dolar kao međunarodnu valutu. Između prvog tromjesečja 2008. i drugog tromjesečja 2013. godine (najnovije izvješće), vrijednost eura u inozemnim državnim rezervama gotovo se utrostručila, s 393 milijardi dolara na 1,45 bilijuna dolara. Istodobno, udio dolara povećali su se za 36%, od 2,77 bilijuna dolara do 3,76 bilijuna dolara. Udjeli u dolarima iznose 63% od 6 bilijuna dolara ukupnih mjerljivih rezervi, što je smanjenje od 67% u trećem tromjesečju 2008. godine .
Taj pad znači da strane vlade polako kreću svoje devizne rezerve iz dolara. (Izvor: MMF , COFER Table)
Kina je najveći ulagač u dolarima. Od prosinca 2012. godine u američkoj trezorskoj vrijednosnicama država je iznosila 1,2 bilijuna dolara. Povremeno podrazumijeva da će smanjiti svoje udjele ako SAD ne smanji svoj dug. Evo primjera - Kina može smanjiti američki dug . Umjesto toga, njezini se fondovi i dalje povećavaju. Za ažuriranja, pogledajte Što je dug SAD-a u Kini?
Japan je drugi po veličini investitor, s 1,2 bilijuna dolara na gospodarstvu. Kupuje riznice kako bi vrijednost jena bila niska, tako da jeftinije izvoziti. Međutim, dug je sada više od 200% BDP-a .
Zemlje izvoznice nafte (i bankarske centre u Karibima koje često služe kao prednja strana) imaju 512 milijardi dolara. Ako se odlučuju za trgovanje naftom u eurima umjesto dolara, imali bi manje potrebe da drže dolare kako bi zadržali svoju vrijednost relativno višu.
Primjerice, Iran i Venezuela su predložili tržišta trgovanja nafte denominirana u eurima umjesto dolara.
Zašto dolar neće srušiti
Mnogi kažu da se dolar neće slomiti zbog toga
- Podržava ga američka vlada, čineći ga sigurno sigurnom lukom na svijetu.
- To je univerzalni medij razmjene, zahvaljujući našim (još uvijek relativno) sofisticiranim financijskim tržištima .
- Glavni ugovori nafte još uvijek imaju cijene u dolarima.
Mnogi u Kongresu žele da dolar padne, jer vjeruje da će to pomoći američkom gospodarstvu. Slabi dolar smanjuje cijenu američkog izvoza u odnosu na stranu robu , čineći naše proizvode konkurentnijim. Zapravo, pad dolara pomogao je poboljšati američki deficit trgovine 2012. godine.
Ishod
Iako je dolar dramatično smanjen tijekom posljednjih deset godina, još nije stvorio kolaps. Nije u najboljem interesu većine zemalja da dopuste da se to dogodi budući da bi smanjila vrijednost njihovih dolarskih udjela.
Bez obzira na ishod, budite spremni. Većina stručnjaka slaže se da je najbolja zaštita od rizika s dobro diversificiranim investicijskim portfeljem.
Pitajte svog financijskog planera o uključivanju prekomorskih sredstava. To su denominirane u stranim valutama koje rastu kada padne dolar. Usredotočite se na gospodarstva s jakim domaćim tržištima. Također, pitajte o sredstvima robe , poput zlata , srebra i ulja , koji se povećavaju kada dolar padne. Članak je ažuriran 3. prosinca 2013