Vaša dodjela obveznica ovisi o budućim potrebama za povlačenjem
Kada imate mirovinu , imate predvidljiv, stabilan izvor prihoda.
Neki financijski savjetnici tada bi ukazivali da mirovina ispunjava ulogu obveznica u vašem portfelju, pa ako imate veću mirovinu, možete biti agresivnija s vašim ulaganjima i dodijeliti više dionicama.
Kako podijeliti na temelju vaših potreba za prihodima
Pogledajmo dvije umirovljenike, kojima svaka treba oko 60.000 dolara godišnje kako bi udobno živjela u mirovini.
Umirovljenik 1 - Visoka mirovina
Umirovljenik 1 ima 250.000 dolara spašenih u planu 401 (k) i očekuje se da u sljedećem razdoblju odlaze u mirovinu sa sljedećim izvorima prihoda:
- 45.000 dolara godišnje iz mirovine
- 20.000 dolara godišnje iz socijalne sigurnosti
Sa 65.000 dolara zajamčenog dohotka godišnje, umirovljenik 1 ima očekivane troškove u mirovini. Ovaj umirovljenik ne treba 250.000 dolara u svom 401 (k) planu za životne troškove u mirovini. Njihova odluka o tome koliko treba izdvojiti obveznice trebala bi se temeljiti na očekivanjima o stopama povrata i razini udobnosti s rizikom.
Umirovljenik 1 mogao je igrati na sigurnom, jer nema potrebe za pucanjem radi većih povrataka. Ili, ako umirovljenik 1 razumije prirodne uspone i padove tržišta dionica, mogli bi dodijeliti 100% svojih 401 (k) dionicama, a nakon godina samo povući sredstva s dobrim performansama. Jednostavno zato što imaju mirovinu, nije automatska odluka da manje izdvoji obveznice.
Radi se o okolnostima i osobnim sklonostima. Sljedeća umirovljenica je u nešto drugačijoj situaciji.
Umirovljenik 2 - Donji mirovina
Umirovljenik 2 također ima $ 250,000 spašen u svom planu 401 (k), a očekuje se da u sljedećem razdoblju odlaze u mirovinu sljedećim izvorima prihoda:
- 25.000 dolara godišnje iz mirovine
- 25.000 dolara godišnje iz socijalne sigurnosti
Sa 50.000 dolara zajamčenog dohotka, umirovljenik 2 morat će povući 10.000 dolara godišnje iz svoje ušteđevine da bi imao 60.000 dolara godišnje potrebne za mirovinu. 10.000 USD podijeljeno na veličinu računa od 250.000 USD jednako je 4%. Ako su ulaganja ispravno strukturirana, moguće je povlačenje 4% godišnje .
Da bi to postigli, umirovljenik 2 htio bi slijediti disciplinirani skup pravila o povlačenju, što znači da ne daju više od 70% dionica, a ne manje od 50%. To ostavlja između 30% i 50% dodijeljenih obveznicama. Umirovljenik 2 ima mirovinu, ali odluka o tome koliko treba izdvojiti obveznicama određuje posao koji novac treba ostvariti - ne da li postoji ili nije mirovina.
Budući da se umirovljenik 2 mora oslanjati na dohodak od 401 (k), oni nemaju toliko slobode u tome kako izdvojiti investicije kao što to radi i umirovljenik 1. Umirovljenik 1 mogao je zaraditi ništa i još uvijek biti u redu.
Umirovljenik 2 treba 250.000 dolara da rade za njih i zaradite pristojan povrat, ali istodobno ne mogu previše riskirati i izgubiti novac.
Oba umirovljenika imaju plan, a plan pomaže im pokazati raspon opcija dodjele koji odgovaraju njihovim okolnostima. Većina umirovljenika bi trebala odlučiti kako izdvojiti svoje investicije tako što će najprije napraviti plan prihoda za odlazak u mirovinu koji pokazuje budući posao koji će novac morati izvršiti.
Kako bi raspodjela obveznica mogla funkcionirati
Umirovljenik 2 mogao bi uložiti dio svog novčanog mirovina u obveznice kupnjom niza obveznica, gdje određeni iznos dospijeva svake godine. Ovo se zove ljestvica veza . Kako treba povući 10.000 dolara godišnje, imalo bi smisla kupiti 10.000 dolara obveznica koje dospijevaju svake godine za prvih deset godina odlaska u mirovinu. To bi rezultiralo oko 100.000 dolara dodijeljenih obveznicama, što je 40% računa od 250.000 $.
Svake godine, s obzirom na 10.000 dolara, bit će povučeno i potrošeno. Ovaj proces usklađivanja ulaganja do točke u kojem će se trebati koristiti se ponekad naziva vremenskom segmentacijom .
Preostalih 150.000 dolara bit će u cijelosti raspoređeni na fondove indeksa dionica. Kratkoročna volatilnost ne bi važno, budući da će obveznice biti tamo kako bi pokrile trenutne potrebe za povlačenjem. Tako je dosta vremena čekati dolje na burzi. Pod pretpostavkom da su zalihe prosječne najmanje 7% godišnje tijekom idućih deset godina, one će rasti dovoljno da bi Put Retiree 2 prodao dionice i kupio više obveznica kako bi nadoknadio one koji su sazreli i potrošili.
Na primjer, pretpostavimo da je godinu dana kasnije, dio od 150.000 USD dodijeljen dionicama povećao se za 7%, pa je vrijedno 160.500 dolara. Umirovljenik 1 prodao bi 10.000 dolara i koristio ga za kupnju obveznice koja se sazrijeva u deset godina. U međuvremenu, uz pretpostavku da je umirovljenik 1 umirovljen, potrošio bi 10.000 dolara od obveznice koja je dospjela u tekućoj godini. Na taj način, umirovljenik 1 stvara pseudo "desetogodišnju mirovinu", gdje su potrebe za povlačenjem kontinuirano pokrivene za sljedećih deset godina.
Imajući mirovinu definitivno donosi dodatnu sigurnost vašoj mirovini. Ali to ne znači automatski da trebate promijeniti način na koji dodjeljujete druge račune za ulaganja. Vaša investicijska raspodjela trebala bi biti usmjerena vašim financijskim planom i projiciranom upotrebom vaših sredstava.