Povrati se ne mogu predvidjeti, ali povijesni uzorci mogu biti korisni
Koliko često na burzi troši novac?
Negativni prinosi na tržištu dionica pojavljuju se, u prosjeku, jedan od svake četiri godine. Vidjet ćete pozitivne godine daleko nadmašiti negativne godine.
Prosječni godišnji prinos indeksa S & P 500 bio je oko 11,69% od 1973. do 2016. U svakoj godini stvarna zarada koju zaradite vjerojatno će biti daleko drugačija od prosječnog prinosa.
Mediji govore puno o ispravcima tržišta i tržištima medvjeda.
- Korekcija na tržištu znači da je tržište dionica pala više od 10% od prethodne. To se može dogoditi sredinom godine, a tržište se može oporaviti do kraja godine, tako da se korekcija tržišta nikada neće prikazati kao negativna u vraćanju kalendarske godine.
- Tržište medvjeda pojavljuje se kada je tržište smanjeno više od 20% od prethodnog visokog. Većina medvjeda traje oko godinu dana u dužini. U donjim podacima vidite dva tržišta medvjeda; 2002 i 2008.
Uzorak povrata može varirati tijekom različitih desetljeća. U mirovini, vaša izloženost lošem obrascu, gdje se mnoge negativne godine pojavljuju rano u mirovini, naziva se rizikom slijeda . Kako se očekuje loše godine, to ne znači da ne biste trebali uložiti u dionice; to samo znači da trebate postaviti realna očekivanja kada to učinite.
Vrijeme na tržištu i vrijeme na tržištu
Gore godina imaju utjecaj, ali stupanj na koji oni utječu često se određuje hoćete li ostati uloženi ili izaći. Investitor sa dugoročnim pogledom može imati velike povrate, a jedan s kratkotrajnim pogledom koji ulazi, a potom izađe nakon lošeg razdoblja može imati gubitak.
Na primjer, u 2008. godini S & P 500 izgubio je 37% svoje vrijednosti. Ako ste na početku godine uložili 1000 dolara u indeksni fond, na kraju godine imat ćete 37% manje ili gubitak od 370 USD - ali to je samo gubitak ako prodajete investiciju u to vrijeme. Međutim, veličina te dolje godine može značiti da bi moglo potrajati mnogo godina kako bi vaša investicija mogla nadoknaditi svoju vrijednost. Nakon 2008., vaša početna vrijednost sljedeće godine bila bi 630 dolara. U 2009. godini zabilježen je porast od 26,5%. To bi donijelo vašu vrijednost do 797 USD, što je još uvijek manje od Vaše 1000 bodova.
Ako ste ostali uloženi u 2010, vidjet ćete još jedan porast od 15,1%. Tvoj novac bi narastao na 917 dolara, još uvijek nedostatak potpunog oporavka. U 2011. godini dogodila se još jedna pozitivna godina, a vidjet ćete još jedan poticaj, ali samo 2,1%. Tek do 2012. Godine porastao je još 16% da biste se vratili preko ulaganja od 1.000 dolara s vrijednošću ulaganja od 1.088 USD.
Ako ste ostali uloženi, 2008. god. Godina nije bila poražavajući za vas. Međutim, ako biste prodali novac i premjestili novac u sigurna ulaganja , ne bi bilo moguće vratiti svoju vrijednost u istom vremenskom razdoblju.
Nitko ne zna prije vremena kada će se pojaviti oni negativni povrati dionica.
Ako niste spremni ostati uloženi kroz tržište medvjeda nego što trebate ostati izvan dionica ili se spremni izgubiti, jer nitko neće moći stalno prodavati tržište kako bi ušao i izašao i izbjegao dolje godine ,
Ako uložite, trebali biste očekivati dolje godine. Kako biste se mogli iznenaditi kad bi se dogodili? Trebali biste znati da će se dogoditi, i držati se dugoročnog plana ulaganja .
Kalendar vraća nasuprot valjanih povrataka
Većina investitora ne ulaže 1. siječnja, a povlači se 31. prosinca, no tržišni prinosi obično se bilježe u kalendarskoj godini. Alternativni način prikaza vraća je pogledati povratne rezultate koji bi se odnosili na vraćanje razdoblja od 12 mjeseci, kao što je veljača do sljedećeg siječnja, ožujka, do sljedećeg veljače, travnja do sljedećeg ožujka.
Pogledajte moje grafikone o povijesnim povijesnim povratima , za perspektivu koja se proteže izvan prikaza kalendarske godine. Povratak kalendarske godine prikazan je u donjoj tablici.
| Povijesni indeksi S & P 500 indeksa dionica | |
| Godina | Povratak |
| 1986 | 18,5% |
| 1987 | 5,2% |
| 1988 | 16,8% |
| 1989 | 31,5% |
| 1990 | -3,1% |
| 1991 | 30,5% |
| 1992 | 7,6% |
| 1993 | 10,1% |
| 1994 | 1,3% |
| 1995 | 37,6% |
| 1996 | 23,1% |
| 1997 | 33,4% |
| 1998 | 28,6% |
| 1999 | 21,0% |
| 2000 | -9,1% |
| 2001 | -11,9% |
| 2002 | -22,1% |
| 2003 | 28,7% |
| 2004 | 10,9% |
| 2005 | 4,9% |
| 2006 | 15,8% |
| 2007 | 5.5% |
| 2008 | -37,0% |
| 2009 | 26,5% |
| 2010 | 15,1% |
| 2011 | 2,1% |
| 2012 | 16,0% |
| 2013 | 32,4% |
| 2014 | 13,7% |
| 2015 | 1,4% |
| 2016 | 11,9% |
* Podaci o povratu tržišta iz Dimensionalove matrične knjige 2016 i DFA Returns 2.0 softvera.