Vjerojatnost dodirivanja kalkulatora
- Cijena dionice
- Udarna cijena
- Vrijeme (# dana do isteka opcije)
- Kamatne stope
- Dividenda, ako ih ima
- Vrsta opcije (poziv ili stavljanje)
- Procjena volatilnosti za temeljni fond
onda tipični kalkulator obavlja matematiku i pruža teoretsku vrijednost za opciju - i primarni Grci :
Vjerojatnost dodirivanja kalkulatora
Danas se rasprava fokusira na drugačiji tip kalkulatora - onaj koji je vrlo koristan za iskusne trgovce. Po mom mišljenju, ovaj kalkulator pruža takve korisne informacije da bi ga trebali koristiti svi trgovci opcija. Naziva se više imena. Može se zvati "Vjerojatnost dodirivanja kalkulatora" ili "Kalkulator vjerojatnosti cijene zaliha". Pitajte svog brokera ako imate takav kalkulator koji vam je na raspolaganju.
Osnovno pitanje koje je odgovorio ovim kalkulatorom je:
Ako planiram posjedovati određenu poziciju opcije za određeni broj dana, koje su šanse da će cijena dionica dotaknuti cijenu štrajka?
Za premium prodavače : kada odredite koliko dana namjeravate držati kratku poziciju (niste prisiljeni držati sve do isteka), kalkulator vam omogućuje da saznate vjerojatnost da će temeljna cijena dionica doći do cijene štrajka najmanje jednom tijekom perioda držanja.
Ako ta vjerojatnost iznosi 15%, onda je vjerojatnost da će opcija istjecati bezvrijedna bez ikakvog kretanja u novac iznosi 85%.
NAPOMENA: Ovo nije isto što i vjerojatnost da će opcija prestati vrijediti. Zašto? Ponekad opcija pomiče ITM i kasnije pomiče OTM - samo kako bi istekla bezvrijedna.
Vjerojatnost dodirivanja kalkulatora zanemaruje one (ITM onda OTM) situacije. Kao dobra aproksimacija, vjerojatnost cijenu dionica dotiče cijenu štrajka - barem jednom prije isteka - dvostruko je vjerojatnost da će istjecati bezvrijedno. Drugi način navođenja istog teorema je: Bilo koja opcija očekuje se da će dotaknuti cijenu štrajka prije isteka roka otprilike je dvostruka opcija Delta. NAPOMENA: Koristite Delta u vrijeme trgovine.
Za kupce s vrhunskim kupcima : Kada odredite koliko dana planirate držati dugu opciju (možete izlaziti prije isteka roka valjanosti), kalkulator daje približnu vjerojatnost da će temeljna cijena dionice dosegnuti cijenu štrajka (ili bilo koju drugu cijenu koju ste platili specificirati) - barem jedanput - tijekom razdoblja držanja.
Ako posjedujete opciju ITM, vjerojatnost dodirivanja odnosi se na vjerojatnost da će se opcija izvući iz novca.
Ako posjedujete opciju OTM, vjerojatnost dodirivanja odnosi se na vjerojatnost da će se opcija pomaknuti u novcu.
Ostale strategije opcija
Kada trgovine bilo koje opcije strategije s više nogu (to su poznati kao širi), postoji više od jedne opcije koja je bitna. Na primjer, u tipičnom širenju leptira posjedujete dvije različite opcije.
PRIMJER
Kupite 1 XYZ listopad 100 poziv
Prodaja 2 XYZ listopada 105 poziva
Kupite 1 XYZ listopad 110 poziv
Kada se cijena dionica kreće ispod 100 ili više od 110, širenje gubi veći dio svoje vrijednosti i postaje bezvrijedno ako dođe istek, a dionice nemaju cijenu između 100 i 110. Stoga bi trgovac trebao znati vjerojatnost da će cijena dionica dodirnite 100 ili 110 tijekom predviđenog razdoblja zadržavanja. Vjerojatnost dodirivanja Kalkulator pruža te informacije. Objašnjenje: Kalkulator generira vjerojatnost da zaliha s kontaktom bude $ 100 ili $ 110. Za slične strategije (primjerice željezni kondor ) važno je znati šanse da će se dodirnuti bilo koja od dvije različite cijene štrajka (ili obje cijene) - učinkovito upravljati rizikom.
Odabir razdoblja držanja
Drugi način korištenja ovog kalkulatora je odlučiti koliko dugo treba držati položaj.
Uključivanjem različitog broja "dana" u kalkulator možete saznati koliko je vjerojatno da će dodirivati promjene. Napravivši izračun svaki dan, na temelju sadašnje cijene dionica i potencijalne dobiti i gubitka, možete odrediti da li se plaća držati na poziciji.
Vjerujem da ćete tako korisne informacije naći tako da korištenje ovog kalkulatora postane navika.