Vanguard Admiral Dionice Definicija i prednosti
Vanguardovi fondovi su poznati po svojim investicijskim fondovima s niskim troškovima, bez opterećenja , koji su vjerojatno najbolji tipovi ulaganja za investitore koji rade same. Međutim investitori bi trebali biti svjesni da čak i bez opterećenja sredstva još uvijek imaju troškove. Oni također trebaju biti svjesni troškova ulaganja i trebali bi općenito tražiti investicijske fondove s najnižim troškovima.
Ali zašto su niski troškovi takve prednosti u svijetu ulaganja i što Vanguard Admiral Shares ima veze s ovom troškovnom prednošću?
Saznajte kako održavanje niskih troškova može pomoći pri izgradnji dna crte tijekom vremena i kako koristiti udjele Vanguard Admiral kao alat u investicijskom portfelju.
Troškovi uzajamnog fonda i zašto niži troškovi nisu pametni za investitore
Smanjenje troškova s ulaganjem je koncept sličan minimiziranju troškova u proračunu kućanstava. Kada potrošite manje novca, možete sami zadržati više, time omogućavajući da vaša neto vrijednost raste s vremenom. Jednostavno, ali provjereno vrijeme provodi manje, manje uštede.
Kada je riječ o investicijskim fondovima, isti se koncept primjenjuje. Niži troškovi uglavnom se prevode na veće povrate. Kako ovo radi? Investicijski fondovi naplaćuju troškove na različite načine:
- Dionice: Ovaj skup uzajamnih fondova naplaćuje ono što se naziva front-end opterećenje, što je postotak, često od 3 do 5,75 posto, koji se naplaćuje prilikom kupnje dionica.
- B Dionice: Ovaj dioničarski tim naplaćuje troškove pri prodaji dionica, zbog čega se trošak zove back-end opterećenje. Ova naplata može biti čak 5 posto ili više.
- C Dionice : Ova sredstva naplaćuju ono što se zove "opterećenje na razini", što znači da postoji trajna naknada, obično 1,00 posto, sve dok imate fond. Time se povećavaju troškovi fonda i povlače dolje, poput 12b-1 naknade s dionicama B.
- Fonoteke bez opterećenja: ta sredstva ne naplaćuju teret, ali još uvijek imaju unutarnje troškove.
- Omjer rashoda od investicijskog fonda: Svi investicijski fondovi, čak i bez opterećenja, imaju troškove koji idu na plaćanje operativnih troškova, a ti su izdaci izraženi u omjeru troška fonda. Za sredstva za opterećenje, ovaj trošak je pored opterećenja.
Opterećenja mogu imati smisla za investitore koji koriste savjetnika koji ne naplaćuju savjetodavnu naknadu izravno klijentu. Drugim riječima, za savjetnika ili brokera koji prodaje opterećene investicijske fondove, dio njihovih plaća za savjet dolazi od tereta. Ponekad plaćanje opterećenja može imati smisla, ali rijetko ima smisla kupiti investicijske fondove s visokim troškovima.
Na primjer, kada usporedimo dva investicijska fonda sa sličnim ciljevima, ali različitim omjerima rashoda, onaj s omjerom nižih rashoda općenito će imati dug vijek vraća.
Jack Bogle, indeks fondovi i admiralske dionice
Temeljna ideja održavanja niskih troškova s ulaganjem je bez sumnje u sam vrh investicijskih strategija i teorije portfelja zbog John C. "Jack" Bogle, osnivača Vanguarda.
Razlog zašto je Bogle pokrenuo Vanguard je na temelju razloga zašto su Vanguard Admiral Shares nastali. Dok je bio na fakultetu, Bogle je napisao radni rad o tome kako ulaganje s niskim troškovima mogu proizvesti vrhunske prinose na duže staze.
Vanguard Investments je započeo 1974. godine na temelju svojih teorijskih ulagača s niskim troškovima. Ubrzo nakon toga, pokrenut je prvi indeksni fond dostupan javnosti, Vanguard 500 Index (VFINX).
Danas je Vanguard najveći svjetski investicijski fond u smislu imovine koja se drži u njihovim investicijskim fondovima, a Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) najveći je uzajamni fond na svijetu .
Kako je Vanguard postigao takav uspjeh? Nije zbog sjajnog oglašavanja; to je zato što su investitori postupno naučili ono što je Bogle znao od samog početka - da low-cost investicijski fondovi, posebno indeksni fondovi, mogu nadmašiti sredstva s višim troškovima tijekom vremena.
Indeksni fondovi su ključni za priču o Vanguardu jer su indeksni fondovi pasivno upravljani, što znači da pasivno prate indeks, a ne aktivno istražuju, analiziraju, kupuju i prodaju vrijednosne papire.
Budući da su aktivno upravljani fondovi skuplji za rad, oni imaju tendenciju gubiti u dugoročnoj uspješnosti na jeftinijim indeksnim fondovima. Međutim, postoji manjina aktivno upravljanih sredstava koja su povremeno nadmašivala indeksne fondove.
Činjenica da većina aktivno upravljanih sredstava gube svoj indeks mjerila može se sažeti u zajedničkoj izjavi: "Ako ih ne možete pobijediti, pridružite im se". Drugim riječima, ako aktivni menadžeri fondova imaju poteškoća u borbi s indeksom, zašto ne samo držati iste dionice indeksa, zadržati niske troškove upravljanja i pobijediti jednostavno podudaranjem izvedbe indeksa?
Kako bi se zasnovali na uspjehu ulaganja s niskim troškovima i ulaganja u indeks, Vanguard je pokrenuo Admiral Dionice, koje čak imaju niže omjere rashoda od svojih dionica investitora.
Vanguard Admiral Dionice: troškovi, minimalni troškovi i prednosti
Osnovna ideja Vanguardove admiralske dionice je nagraditi investitore za veće stope naplaćivanjem nižih troškova na njihovoj liniji investicijskih fondova. Indeksni fondovi i sredstva kojima upravlja porez za fond Vanguard Admiral Shares imaju minimalnu početnu količinu od 10.000 USD; minimalno je 50.000 dolara za aktivno upravljane fondove; a minimalna je 100.000 dolara za neka sektorska sredstva; dok je većina investicijskih fondova u investicijskim fondovima minimalno 3.000 dolara.
Rashodi Admiral Dionice su znatno niži od udjela Vanguard Investor. Iako to možda neće izgledati kao velika ušteda, čak i nekoliko osnovnih bodova (stotine posto) može se s vremenom zbližiti.
Na primjer, udio investitora indeksa Vanguard 500 ima omjer rashoda od 0,14 posto, dok verzija Admiral Shares (VFIAX) ima troškove od samo 0,04 posto. Ta razlika od 0,10 posto iznosi 10 dolara za svaki uloženi 10.000 dolara. Ta se cijena povećava za višegodišnji vremenski okvir.
Primarna prednost kupnje Vanguardovih admiralnih dionica u odnosu na kupnju udjela investitora ili drugih investicijskih fondova s višim troškovima, jednostavno je prednost zadržavanja više novca za sebe i povećanja tih ušteda tijekom vremena. Jednom bržom odlukom da kupi admiralske dionice, a ne više skupinu dionica, investitor može uštedjeti stotine dolara tijekom vremena. Ta se odluka može svrstati u "investicijski svijet".
Prema Vanguardu, njihove admiralske dionice u prosjeku su 41 posto niže od svojih dionica investitora i 83 posto su niže od prosječnog investicijskog fonda u cijelom investicijskom svemiru.
Vanguard također nudi fondove kojima se trguje razmjenom, poznatim pod nazivom ETF , premda ih Bogle, koji je označio ETF-ove, kao trend koji je potencijalno opasno za prosječnog investitora, nije prihvatio ove alternative investicijskih fondova. Međutim, Vanguard, od ovog pisanja, drugi je po veličini pružatelj ETF-a u smislu imovine pod upravljanjem, drugi samo za iShares BlackRock.
Bottom Line: Budući da su niski troškovi prednost ulagačima, niži troškovi su još više prednosti!
Pretvaranje dionice Vanguard Investor u Admiral Shares
Vanguardovi klijenti koji žele prikriti svoje investicijsko dioničko sredstvo Admiral Sharesu mogu to učiniti jednostavnim zahtjevom Vanguarda. U nekim će slučajevima Vanguard automatski izvršiti konverziju jer periodički vrednuje stanja klijenta kako bi utvrdio ispunjavaju li se pretvorbe.
Ako ste Vanguard klijent i vjerujete da ste kvalificirani za konverziju i ne želite pričekati automatsku konverziju, trebali biste izravno kontaktirati Vanguard.
Prije nego što odlučite o pretvorbi dionica iz klase investitora u Admiral Shares, nemojte samo prekoračiti minimalni iznos, ali ste sigurni da možete zadržati ravnotežu iznad tog minimuma.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.