Što je Bond Index Fund?
Fond indeksa obveznica je fond koji ulaže u portfelj obveznica dizajniranih tako da odgovaraju izvedbi određenog indeksa, kao što je Barclays Aggregate US Bond Index.
Umjesto da se aktivno upravlja - tj. S upraviteljem portfelja koji pokušava odabrati obveznice koje će tijekom vremena nadmašiti indeks - indeksni fond jednostavno drži vrijednosnice koje su u indeksu ili, u mnogim slučajevima, reprezentativni uzorak indeksa gospodarstava. Kada se mijenja sastav indeksa, tako će i udjeli u fondu. Pa zašto uložiti u fondove indeksa obveznica? Postoje dva važna razloga zašto bi indeksni fond bio poželjan:
Niže naknade
Prosječni domaći oporezivi fond obveznica ima omjer rashoda nešto više od 1,0%, dok je prosječni fond obveznica s međunarodnim i visokim prinosom svake prijave, s omjerom rashoda od oko 1,35%. "Rashodni omjer" je postotak imovine koju društvo fonda svake godine vrati na vrh da plati svoje troškove i zaradi zaradu.
Te naknade zauzimaju veliki dio investitora u gotovini tijekom vremena, pogotovo u svjetlu činjenice da tvrtke naplaćuju naknade bez obzira na to kako njihova sredstva obavljaju.
To je još više u obzir u današnjem okolišu s niskim prinosom . Ako portfelj nekog fonda donese samo 4%, 1% -tna naknada za upravljanje uklanja preko četvrtine prihoda ulagača.
Indeksni fondovi olakšavaju smanjenje utjecaja naknada. Budući da ti fondovi zahtijevaju manje sredstava za upravljanje, oni mogu proći uštede uz investitore.
Za razliku od aktivno upravljanih sredstava, većina sredstava indeksa obveznica naplaćuje godišnju naknadu od oko 0,2% do 0,4%. Nadalje, sličnost sredstava unutar određene kategorije omogućuje investitorima da skladište fond za najnižu naknadu (što povećava njihov dugoročni povrat).
Dosljedniji učinak
S indeksnim fondom, znate što ćete dobiti - povratak koji je predstavnik šireg tržišta. S aktivnim menadžerima, rezultati izvedbe mogu doživjeti širok zamah. Jednu godinu menadžer može nadmašiti indeks za dva postotna boda, ali sljedeće godine može zaostajati za pet. S vremenom, aktivni menadžeri, kao grupa, imaju tendenciju zaostajanja indeksnih sredstava širokom marginom.
Jedan od razloga za to je to što veće naknade ne samo da zarađuju od vraća, nego prisiljavaju aktivne menadžere da preuzmu više rizika samo kako bi se podudarale s rezultatima indeksa nakon naknada. Također, i ne manje važno, čak i najbolji menadžeri s vremena na vrijeme mogu značajno podnijeti tržišta. Ulagači se moraju pitati jesu li to veće naknade za neujednačenu izvedbu tipičnu za aktivno upravljane fondove.
Skrivena opasnost sredstava indeksa obveznica
Dok indeks fondovi imaju puno za njih, slučaj nije u potpunosti odijeljen od željeza.
Za sredstva koja odražavaju široko mjerila kao što je Barclays United Aggregate Index, značajan dio portfelja obično se ulaže u državne ili državne vrijednosne papire.
To je jednako riziku visokih kamatnih stopa , što je u redu kad padaju prinosi (s porastom cijena ). Međutim, rastuće stope će imati iznimno negativan utjecaj na portfelj koji je jako nagnut prema državnim obveznicama . Investitori bi stoga trebali tražiti načine da povećaju svoje indeksne fondove s ulaganjima koja imaju niži kamatni rizik, kao što su obveznice s visokim prinosom i tržištima u nastajanju .
Kako ulagati u Bond Index fondove
Investitori mogu kupiti proizvode povezane s indeksom korištenjem tradicionalnih obvezničkih investicijskih fondova ili sve većeg broja burzovnih sredstava (ETF) koje se mogu kupiti preko brokera.
Odricanje od odgovornosti : Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira. Uvijek pažljivo istražite prije ulaganja.