S obzirom na dugogodišnje iskustvo na tržištu, mnogi investitori žele naučiti kako odabrati dionice poput Buffetta. No, za pojedinačne investitore, uključujući i svoju vlastitu ženu, Buffett se stalno vraća na vrlo osnovnu strategiju ulaganja - i to je strategija koja nema nikakve veze s odabirom pojedinih zaliha.
Buffettov savjet za svoju ženu
U svom godišnjem pismu dioničarima 2013. godine, Buffett se obratio vlastitoj smrtnosti i pružio jasne upute upravitelju koji je optužen za upravljanje njegovom golemom imovinom za svoju ženu.
"Moj savjet upravniku ne može biti jednostavan. Stavite 10% gotovine u kratkoročne državne obveznice i 90% u vrlo niskom troškovnom fondu S & P 500. Vjerujem da dugoročni rezultati povjerenja iz ove politike bit će superiorniji od onih koje je postigla većina investitora - bilo mirovinskih fondova, institucija, pojedinaca - koji zapošljavaju menadžere s visokim plaćama ".
I to je savjet koji je ponavljao iznova i iznova. Na godišnjem sastanku dioničara Berkshire Hathawaya 2016. godine, koji se često naziva "Woodstock of Capitalism", Buffett je odgovorio na pitanje kako prosječan investitor treba upravljati njihovim sredstvima: "Samo kupi fond S & P indeksa i sjedi za narednih 50 godina".
Buffettovo preziranje skupih investicijskih menadžera je jasno.
I ne sugerira da njegovo povjerenje ima samo jedan fond, čak ni njegov vlastiti Berkshire Hathaway. Umjesto toga, ulaže dionice u fond S & P 500 indeksa, vrstu investicijskog fonda koji prati uspješnost 500 najvećih javnih poduzeća u Americi.
Buffettovo snažno uvjerenje u S & P 500 je toliko jaka da ulaže milijun dolara da će S & P 500 nadmašiti izbor vrhunskih hedge fondova tijekom vremena.
Od sada izgleda da je Buffett na putu za pobjedu.
Ali zar Warren Buffet ne ulaže u pojedinačne dionice?
Možda se pitate zašto tvrtka Buffett ne slijedi savjete. Uostalom, Berkshire Hathaway je izgrađen na ulaganju u pojedinačne tvrtke, a njegov portfelj sadrži milijarde dolara dionica u tvrtkama, uključujući Wells Fargo, American Express i Coca-Cola.
To je portfelj izgrađen na filozofiji pod nazivom " Value Investing" , što je pioniralo Buffettov mentor i profesor Benjamin Graham. Vrijednost ulaganja ignorira ljuljačke na tržištima i usredotočuje se na unutarnju vrijednost tvrtke. Buffett i njegov tim usredotočili su se na pronalaženje tvrtki koje imaju konkurentsku prednost, izvrsno upravljanje i imaju veću vrijednost od trenutne cijene dionica.
Buffettov omiljeni mjerni podatak za mjerenje vrijednosti tvrtke je knjigovodstvena vrijednost po dionici . To mjeri vrijednost imovine tvrtke u odnosu na cijenu dionica, dajući vam konzervativni mjerač onoga što tvrtka vrijedi.
Ako biste željeli odabrati dionice, vrijednost ulaganja bila bi dobra strategija za nastavak. Ipak, imajte na umu da Buffett i njegov investicijski tim upravljaju milijardama dolara u imovini i imaju sposobnost da ulažu goleme investicije i utječu na poslovanje tvrtki u Berkshire Hathaway portfelju.
Pojedini investitori obično rade s tisućama dolara, a ne milijardama, i nemaju vremena, imovine ili stručnosti kako bi oponašali Buffettov uspjeh.
Mudrost brišući dionice
Druga važna razlika je u tome što pojedini investitori, za razliku od velikog institucionalnog investitora poput Berkshire Hathaway, manje su u mogućnosti nositi se s velikim gubicima koji dolaze s ulaganjem na tržište.
I ne griješite: ti gubici će doći. Svatko je čuo priču od nekoga tko je napravio veliku količinu poklona i pogodio je bogat - bilo da kupuje dionice Googlea ili Netflixa po povoljnoj cijeni ubrzo nakon njihovih IPO-a ili podizanje zrakoplovne burze neposredno nakon napada 11. rujna. Ali, manje ćete vjerojatno čuti nekoga tko je izgubio sve kad je Enron pao na skandal ili od dioničara GT Advanced Technologiesa koji su vidjeli kako njihova zaliha postaju gotovo bezvrijedna kada je Apple odabrao novog dobavljača za svoje staklene iPhone ekrane.
Baš kao što postoje priče o slavi na burzi, postoje priče o velikim gubicima.
Kako strukturirati svoj portfelj
Ako želite pratiti Buffettove savjete za pojedine investitore, evo jednog načina na koji biste mogli to učiniti. Kao podsjetnik, ovdje su njegovi osnovni savjeti za strukturiranje portfelja koji se temelji na investiranju indeksa: "Stavite 10% gotovine u kratkoročne državne obveznice i 90% u vrlo niskom trošku S & P 500 indeks fonda".
Počnimo s tim vezama. Kao i kod S & P 500, možete kupiti uzajamni fond ili ETF da biste uložili u košaru kratkoročnih državnih obveznica. Vanguard nudi vlastiti kratkoročni vladin obveznički ETF s oznakom VGSH . Niža cijena Admiral Shares uzajamnog fonda je također dostupna pod ticker VSBSX .
Što se tiče tog "vrlo povoljnog fonda za indeksiranje S & P 500"? Za ovaj dio Buffettovog portfelja, postoji mnogo mogućnosti za fondove. Većina investitora počinje s Vanguard S & P 500 ETF, simbolom oznake VOO, a dostupan je i kao investicijski fond, simbol oznake VFINX, a investitori s najmanje 10.000 dolara koji će se posvetiti ovoj investiciji mogu dobiti niže troškove, iako je Admiral Shares uzajamni fond, simbol oznake VFIAX.
U ovom smo primjeru koristili sredstva iz Vanguarda zbog niskih naknada, ali bez obzira na posredovanje koje koristite imat će slične opcije.
Prednosti indeksa fondova
Ulaganje u indeksne fondove ima puno prednosti u odnosu na zalihe.
Instant Diverzifikacija: Kada kupujete pojedine dionice, potrebno je dosta vremena i novca za izgradnju raznolikog portfelja. Važno je provesti diverzifikaciju u obje tvrtke i industriji. Ulaganje u fond S & P 500 indeksa daje vam 500 tvrtki odjednom. Najveći udjeli po težini su Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric i JP Morgan Chase. Saznajte više o popisu S & P 500 na službenoj stranici tvrtke Standard & Poor's.
Kladite se na američko gospodarstvo: Klađenje na 500 najvećih javnih tvrtki u Sjedinjenim Američkim Državama je usporedivo s kladiti se na sveukupnom gospodarstvu SAD-a. Dok jedna tvrtka može povremeno slijediti Enronovu sudbinu, to su stabilne tvrtke Blue Chip koje će vidjeti dugoročnu stabilnost.
Lakše kontrolirati emocije: Najbolji investicijski plan je nastaviti da malo doprinose tijekom vremena. Kada kupujete i prodaju pojedinačne dionice, uvijek ste u razmišljanju o kupnji i prodaji. To neizbježno dovodi mnoge investitore da kupuju i prodaju u krivo vrijeme. Gotovo je nemoguće vrijeme tržišta . Umjesto toga slijedite isproban i istiniti tečaj gdje ćete uživati u velikom usponu nakon turbulentnog tržišnog razdoblja.
Niže naknade za trgovanje: možete slobodno trgovati neke dionice zahvaljujući novim brokerskim tvrtkama kao što su Loyal3 i Robinhood, ali većina brokera još uvijek naplaćuje oko 10 USD po trgovini. Kupnja i prodaja dionica za izgradnju portfelja može lako koštati stotine ili tisuće dolara. Međutim, većina velikih brokerskih tvrtki nudi pristup vlastitom S & P 500 indeksnom fondu bez naknade. Ako nemate omiljene, možete slijediti Buffettove savjete kako biste kupili Vanguardovu verziju fonda. Vanguard nudi besplatne obrte vlastitih sredstava ako otvorite besplatan Vanguard račun.
Odstupite kao Warren Buffett .