Kako su određene kamatne stope I serije?

Formula za pronalaženje kamate koju ćete zaraditi na vašim obveznicama

Kamatna stopa štednje obveznica serije I sastoji se od dvije komponente - fiksne kamatne stope i kamatne stope modifikatora inflacije . Kombinirana vrijednost ovih dviju kamatnih stopa određuje kamatnu stopu koja će biti isplaćena na vašim štednim obveznicama serije I. To znači da, za razliku od ostalih vrsta obveznica, kamatna stopa obveznica je varijabilna; to jest, s vremenom se mijenja i nećete moći projicirati vrijednost svojih obveznica, recimo deset ili dvadeset godina od sada.

To je činjenica činjenice da obveznice imaju ugrađenu zaštitu od inflacije od Ministarstva financija SAD-a.

Pogledajmo dvije komponente kamatnih stopa vezanih uz serije I u dubini.

Komponenta s fiksnom stopom serije I

Prvi dio obračuna kamatne stope obveznica I je komponenta fiksnog kamata. Najavljuje se svake svibnja i studenog u sljedećem šestomjesečnom razdoblju, a određuje ga tajnik riznice ili netko koga tajnik odredi. Fiksna je stopa postavljena za život veze . Ovo je važno.

Zapamtite, ipak, da fiksna stopa povrata na I obveznice nije zajamčena minimalna kamatna stopa. Morate faktorizirati stopu inflacije, koju ćemo dobiti za trenutak. Ako su Sjedinjene Države doživjele deflaciju , moguće je da vaše obveznice mogu ostvariti povrat od 0,00%.

Tijekom proteklog desetljeća komponenta fiksnih kamata obveznica Serija I štedio je u svibnju 2000. s visokom od 3,60%, na 0,10% u studenom 2009. godine.

Komponenta stope inflacije s obveznicama I komponenta koeficijenta inflacije najavljuje se svake svibnja i studenog, baš kao i komponenta s fiksnom stopom, i dobra je za sljedećih šest mjeseci. Komponenta stope inflacije određena je promjenama indeksa potrošačkih cijena , odnosno CPI-a , koji se odavno koristio za procjenu inflacije u Sjedinjenim Američkim Državama.

Ako su Sjedinjene Države u deflaciji, ova kamatna stopa može biti negativna. Inače se povećava za korak s promjenama u inflaciji tako da vlasnik obveznica ne gubi kupovnu moć .

U proteklom desetljeću, komponenta stope inflacije obveznica Serija I štednja je varirala s visokom od 2,85 posto u studenome 2005. na nisku od -2,78 posto u svibnju 2009. godine.

Stopa inflacije kombinira se s komponentom fiksnog tečaja Serija I štedne obveznice kako bi se izračunala kompozitna stopa.

Kompozitna stopa na serije I obveznice

Prema trezoru SAD-a, stvarna formula za izračunavanje kompozitne kamatne stope na obveznice Serija I štednja je:

Kompozitna stopa = [Fiksna stopa + (2 x polugodišnja stopa inflacije) + (fiksna stopa x polugodišnja stopa inflacije)]

Dobra vijest je da nikada nećete morati izračunati kompozitnu stopu za sebe. Umjesto toga, možete posjetiti web stranicu Ministarstva financija Sjedinjenih Država koja stavlja fiksne stope, stope inflacije i kompozitne stope za tekuće razdoblje, kao i prošla razdoblja, za sve štedne obveznice .

Da biste pružili neki kontekst za vašu praktičnost, izdane obveznice izdane u razdoblju od 1. svibnja do 31. listopada 2015. godine ostvaruju 0,00% kamate. To je zato što je stopa inflacije -0,80%, a stopa je 0,00%.

Kadgod nastaje negativna stopa, trezora koristi nultu stopu; nešto što se dogodilo s povećanjem učestalosti posljednjih godina zbog monetarne politike Savezne rezerve. Na primjer, u studenome 2009, fiksna stopa je postavljena na 0,10%, a stopa inflacije na -2,78%, što je rezultiralo kompozitnom kamatnom stopom nula. Postoji, sasvim doslovno, gotovo nikakav dobar razlog za odabir tih ulaganja u odnosu na FDIC osigurane potvrde o uplati u ovom trenutku.

Stvari nisu bile tako strašne početkom 2010. godine kada je stopa štednje serije I postavljena na sljedeći način:

Fiksna stopa = 0,30%
Polugodišnja stopa inflacije = 1,53%

Kompozitna stopa = [Fiksna stopa + (2 x polugodišnja stopa inflacije) + (fiksna stopa x polugodišnja stopa inflacije)]
Kompozitna stopa = 0,0030 + (2 x 0,0153) + (0,0030 x 0,0153)]
Kompozitna stopa = [0.0030 + 0.0306 + 0.0000459]
Kompozitna stopa = 0,0336459]
Kompozitna stopa = 0,0336
Kompozitna stopa = 3.36%

Bez obzira na to, dobra je praksa da pazimo na datume poništavanja, jer kada su cijene atraktivne, teško je pobijediti Saveznu štedionicu serije I zbog brojnih prednosti u odnosu na tradicionalne korporativne obveznice ili čak općinske obveznice bez poreza .

Više o štednji za serije I

Možete pročitati naš vodič za ulaganje u štedne obveznice serije I. To će vas uvesti kroz količinu informacija o štednim obveznicama, osobito u serijskoj štednji, uključujući način na koji ih možete dodati u svoj portfelj, godišnja ograničenja kupnje, zahtjeve vlasništva, porezne olakšice i još mnogo toga.