Što je ERISA Bond?

Razumijevanje ERISA bonitetnih obveznica i zašto ih je potrebno

Dana 2. rujna 1974. godine, zakon koji se zove Zakon o osiguranju od dohotka u mirovini zaposlenika iz 1974. godine, koji se često označava kao ERISA, donesen je nakon što ga je donio 93. kongres i potpisan od strane predsjednika Gerald Forda. Uz niz drugih zakona vezanih za mirovinu - npr. Zakon o poreznom obvezniku iz 1997. godine, koji je stvorio Roth IRA ; Zakon o prihodima iz 1978. godine, koji je stvorio 401 (k) - ERISA ističe kao jedan od rijetkih zakona koji su usvojeni u povijesti ove nacije koji je u osnovi promijenio prirodu planiranja i administracije mirovina u Sjedinjenim Državama jer je stvorio regulatorni okvir oko poslodavca -ponsoredni mirovinski planovi.

Ovaj regulatorni okvir imao je jedan prioritetni cilj, koji je bio zaštita zaposlenika koji sudjeluju u planu mirovinskog osiguranja koji je sponzoriran od poslodavca, kao i korisnici tih zaposlenika koji bi jednoga dana mogli imati koristi od plana.

Oni koji su upoznati s ERISA-om podsjetit će da je Kongres nastojao postići taj cilj na tri dobro poznata načina, od kojih je svaki podržan bezbrojnim pravilima i propisima: 1. Potrebno je da poslodavci otkrivaju određene informacije, uključujući određene financijske informacije o 2. Stvorio je pravila ponašanja koja su bila potrebna za one koji su djelovali kao fiducijarni plan plana kojeg poslodavac financira i 3. Dopušta i sudionicima plana i korisnicima sudionika plana, određenim pravima u američkoj saveznoj državi uključujući i dodjeljivanje nadležnosti saveznih sudova i dopuštajući sudionicima planova i njihovim korisnicima štetu zbog lošeg ponašanja ili nesposobnosti plana sponzora pravo na traženje povrata i pravnog lijeka.

Jedno od tih pravila i propisa uključuje nešto poznato kao ERISA obveznica.

Što je ERISA Bond?

ERISA obveznica, također poznata kao ERISA Fidelity Bond ili Fidelity Bond, posebna je polica osiguranja koja štiti plan starosne mirovine koji se pokriva u Zakonu o osiguranju za mirovine zaposlenika (ERISA) od gubitaka koji su rezultat prijevare ili nepoštenja.

Prema Odjelu za rad, koji je vladina agencija odgovorna za administraciju ERISA-e i osiguravanje poštivanja zakona, definicija prijevare ili nepoštenja koja se odnosi na obveznice ERISA uključuje "krađu, krađu, pronevjeru, krivotvorenje, pronevjeru, pogrešnu apstrakciju, pogrešno obraćenje, namjerno pogrešno primjenjivanje i druga djela ".

Kako je ERISA obveznica drugačija od drugih vrsta osiguranja?

ERISA obveznice imaju vrlo specifične uvjete i odredbe koji moraju biti uključeni kako bi bili u skladu sa zakonom i propisima Ministarstva rada. Prvo, ERISA obveznica ne može uključivati ​​nikakve odbitne ili druge odredbe koje bi rezultirale ekonomskim učinkom sličnim odbitku u ugovoru o osiguranju jer svi gubici uzrokovani prijevarom ili nepoštivanjem moraju biti pokriveni od prvog denara. Drugo, ERISA obveznica mora izričito navesti plan mirovinskog osiguranja koji se financira od poslodavca kao korisnika politike osiguranja tako da se plan, a time i sudionici plana i njihovi korisnici, mogu vratiti.

Koliko je osiguranje od osiguranja ERISA obveznica potrebno uključiti?

Pretpostavljajući da raspravljamo o jednom mirovinskom planu koji je sponzorirao poslodavac, pokrivenost obveznicama ERISA obično se određuje na sljedeći način:

• Svaka osoba koja obrađuje ili ima pristup sredstvima, uključujući gotovinu i / ili vrijednosne papire plana mirovinskog osiguranja, poslodavca, mora biti pokrivena do 10 posto iznosa koji je imao ili kojoj je imao pristup u prethodnoj godini ,
• Pokrivenost ne može biti manja od 1.000 USD ili više od 500.000 USD, osim ako planom mirovinskog osiguranja kojeg sponzorira poslodavac uključuju vrijednosne papire koje izdaje poslodavac - npr. Tvrtka kao što su Procter & Gamble dionice P & G zaliha u planu - u tom slučaju maksimalni potrebna pokrivenost ne smije biti veća od 1.000.000 USD.

Na primjer, ako ste vodili uspješan posao koji je imao ukupno 7 milijuna dolara ukupne imovine u planu, plan nije sadržavao vrijednosne papire izdane od poslodavca, a bilo je dvoje zaposlenika koji su imali pristup novcu, svaki od tih zaposlenika trebao bi biti pokriven prema planu ERISA obveznice za 500.000 dolara.

To je slučaj jer je 7.000.000 dolara x 10 posto = 700.000 USD, a 700.000 dolara premašuje najveću dopuštenu ERISA obveznicu od 500.000 USD. Ako je s druge strane ovaj plan uključivao vrijednosne papire koji su bili pod pokroviteljstvom poslodavca, svaki od tih dvoje zaposlenika trebao bi biti pokriven za 700.000 dolara, jer je 700.000 dolara manje od maksimuma od 1.000.000 USD koji se odnosi na planove koji drže te vrste ulaganja.

Imajte na umu da poslodavac može odlučiti da kupi veće iznose pokrivenosti po svojoj ERISA obvezi kako bi zaštitio sudionike planova i njihove korisnike, iako Ministarstvo rada ukazuje da bi to trebalo biti fiducijarna odluka o tome jesu li kompromisi viših troškova opravdali dodatne pogodnosti.

Tko plaća za ERISA Bond?

S obzirom na činjenicu da ERISA obveznica pokriva sam plan umirovljenja koji je sponzoriran od strane poslodavca, smatrat će se prihvatljivim za plan poslodavca koji planira platiti premija ERISA obveznica korištenjem planskih sredstava.

Tko je potreban da bi ga pokrivao ERISA obveznica?

Ministarstvo rada navodi da "osoba koja" upravlja sredstvima ili drugom imovinom "plana mirovinskog osiguranja mora biti vezana, osim ako to nije pokrivena izuzećem iz ERISA-e. ERISA ga čini nezakonitim činom za bilo koju osobu da" prima , rukovati, isplatiti ili na neki drugi način vršiti pritvor ili nadzirati planove ili imovinu "bez ispravnog povezivanja". [Izvor: Stranica odjela za obuku rada, dobivanje prava - upoznajte svoje odgovornosti s povjerenjem - zaštitite svoj plan zaposlenika s ERISA Fidelity Bond-om ].

U smislu ERISA, pojam "fondovi" uključuje širok spektar imovine; npr., Odjel za radnu službu čini prioritetom istaknuti da su "definirane zemlje i zgrade, hipoteke i vrijednosni papiri u blisko zadržanim korporacijama", tako da ne samo govorite o dionicama , obveznicama , investicijskim fondovima , fondovi kojima se trguje na burzi , itd. Izraz "fondovi" također uključuje i doprinose poslodavca i zaposlenika, bilo da su ti doprinosi u obliku novca, čekova ili druge imovine, jer mora postojati ERISA obveznica kako bi se zaštitila od onih imovina je pronevjerena ili na neki način pogrešno usmjerena prije ulaganja.

Ministarstvo rada tada nastavlja u istoj publikaciji identificirati šest testova koji ukazuju da je osoba "rukovanje" sredstava tijekom prethodne godine. Ovi testovi su:

1. Je li ta osoba imala fizički kontakt s gotovinom, čekovima ili sličnom imovinom koja pripada planu umirovljenja kojeg je poslodavac spasio?
2. Je li ta osoba imala ovlasti ili moć prenijeti sredstva iz plana mirovinskog osiguranja koje je poslodavac spasio sam ili sebi ili trećoj strani?
3. Je li ta osoba imala ovlasti ili moć pregovarati o planiranju imovine? Odjel za rad pruža primjere poput iznošenja hipoteke na komad nekretnina, vlasništvo nad imovinom na zemljištu ili zgradama ili fizički posjedovanje zaliha.
4. Je li ta osoba imala neki drugi autoritet ili autoritet za isplatu kako bi usmjerio isplatu?
5. Je li ta osoba ovlaštena potpisati čekove ili druge prenosive instrumente koji su izdvojeni u odnosu na sredstva u planu koji je pod pokroviteljstvom poslodavca?
6. Je li ta osoba imala "odgovornost nadzora ili odlučivanja o aktivnostima koje zahtijevaju vezivanje"?

U središtu tih testova je opći pokušaj da se shvati da li netko ima priliku fizički ukrasti ili zloupotrijebiti imovinu ili ovlast da to učini mijenjanjem pravila ili osoba zaduženih za imovinu.

Koja je razlika između 1. ERISA Bond i treće strane ERISA Bond?

Prva strana ERISA obveznica je ona koju jedan poslodavac sponzorira mirovinski plan stječe za sebe. Treća strana ERISA obveznica pokriva davatelja usluga, kao što je registrirani investicijski savjetnik kojeg je plan angažirao za upravljanje imovinom plana. U slučaju treće strane ERISA obveznice, pružatelj usluga obično daje osiguravajućem društvu popis svih računa ili planova kojima upravlja ERISA. Za treće strane ERISA obveznice, iznosi pokrivenosti mogu premašiti prethodno raspravljene granice jer se svaki plan ili račun izračunava sam po sebi.

Koji su tipovi osiguravajućih društava dopušteni izdati ERISA obveznice?

Tržište obveznica ERISA visoko je regulirano. Obveznice ERISA-e moraju biti izdane od strane osiguravatelja, poput osiguravajuće tvrtke ili reosiguratelja, koji se identificira u službenoj vladinoj publikaciji poznatoj pod nazivom Odjel za izdavanje odobrenih financijskih sredstava riznice, Department Circular 570. Ministarstvo rada napominje da se u određenim situacijama koje se obično ne primjenjuju na većinu planova, ERISA obveznica može biti nabavljena sa specijaliziranog tržišta osiguranja poznatog pod nazivom Underwriters at Lloyds of London.

Postoji još jedan ulov: obveznice ERISA-e moraju izdati neovisno osiguravajuće društvo i stečene preko neovisnog osiguravatelja. Ako imate i značajan financijski interes, ne možete kupiti svoju ERISA obveznicu kroz taj posao. Na primjer, ako posjedujete proizvodni posao, ali imate i veliki udio u lokalnoj agenciji za osiguranje, niste mogli kupiti ERISA obveznicu za svoje proizvodno poslovanje putem svog vlastitog osiguravajućeg društva.

Postoje li ikakve situacije u kojima je osoba ili plan izuzet od zahtjeva za održavanje ERISA Bond pokrića?

Da. ERISA obveznice nisu potrebne za:

• Organizacije koje su uključene u odjeljak 1. poglavlja ERISA, koji uključuje crkvene mirovinske planove, državne mirovinske planove i određene druge planove. U slučaju prvog, to je učinjeno kao smještaj vjerskim organizacijama kako bi se olakšalo njihovo regulatorno opterećenje i pružilo im poseban tretman, s obzirom da su s pravom ili pogrešno gledano kao uglavnom dobrotvorne organizacije.
• Neke vrste organizacija koje su uključene u financijsku industriju i koje su već visoko regulirane. Prema Odjelu za rad, to uključuje "određene banke, osiguravajuća društva i registrirane brokere i trgovce".
• Planovi umirovljenja koje se financiraju od strane poslodavaca koji su "potpuno neplaćeni"; tj. one u kojima su plan naknade opće obveze i obveze poslodavca.

Koliko košta ERISA obveznice?

Dobra vijest je da su obveznice ERISA nevjerojatno pristupačne; lako među najjeftinijim proizvodima osiguranja pokrivenog tržištem kada uzmete u obzir ukupni iznos pokriven. Obično, ERISA obveznica neće koštati više od nekoliko stotina ili nekoliko tisuća dolara, ovisno o ukupnoj veličini plana mirovinskog osiguranja koju sponzorira poslodavac.

Jedna konačna bilješka o ERISA obveznicama

Obveznice ERISA-e namijenjene su za zaštitu planova umirovljenja koje financira poslodavac od lošeg upravljanja onima koji rukuju fondovima ili fiducijarima zaduženim za plan. Kao osiguranje proizvod, ERISA obveznica u osnovi se razlikuje od tzv fiducijarna odgovornost osiguranja. Potonji je poseban oblik ugovora o osiguranju koji može pokriti ili jednog ili oba fiducijarca i / ili plan protiv kršenja fiducijarne odgovornosti.