Definicija inflacije, zašto je to važno i kako naučiti više o tome
Definicija inflacije
S obzirom na činjenicu da se radi o investiranju iz perspektive početnika, napisat ću o inflaciji ne kao čisto gospodarskom konceptu već kao praktičnom primijenjenom konceptu iz perspektive vlasnika portfelja.
Putem tog objektiva, inflacija se odnosi na jedinicu valute koja umanjuje vrijednost tako da je potrebno više novčanih jedinica za kupnju iste količine dobara i usluga kao što je to učinio u prošlosti. Premda mnogi investitori to instinktivno shvaćaju, okreću ga na glavi, a umjesto toga govore o inflaciji kao povećanju troškova stvari koje su potrebne ljudima da žive i uživaju u životu, poput kruha, maslaca, mlijeka, sira , kava, ulje, sklonište, odjeća, medicinske usluge, piletina, pamuk, elektronika, šampon i naočale za piće.
Drugim riječima, inflacija je fenomen vašeg novca koji vas kupuje manje stvari.
Kako se mjeri stopa inflacije?
Stopa inflacije obično se mjeri pomoću nečega što se naziva indeksom inflacije.
Najpopularniji indeks inflacije u Sjedinjenim Američkim Državama je Indeks potrošačkih cijena , koji je košarica proizvoda poput kave, odjeće itd. SAD su imale mnogo niže stope inflacije od ostatka svijeta, u rasponu od 3% do 4% godišnje u zadnjih nekoliko desetljeća. Postoje mnogi složeni uzroci za to, uključujući upotrebu američkog dolara kao svjetske rezervne valute.
Postoje dva glavna uzroka inflacije i kakvi su učinci na ulagače?
Neke su inflacije uzrokovane jer je zemlja tiskala previše novca ili doživjela financijsku katastrofu, uzrokujući pad valute.
Ostali izvori inflacije mogu biti veći troškovi unosa ili prijevoza kao što je plin, što ga čini skupljim za isporuku dobara u maloprodajne trgovine, povećavajući troškove za potrošače. Potrošači, zauzvrat, imaju teže vremena da daju stvari kao što su toaletni papir, pasta za zube, traperice, papir, automobile, svjetiljke, namještaj ... dobivate ideju. U ovom trenutku, potrošači zahtijevaju povećanje plaća kod svojih tvrtki, eventualno pritiskom na dobit dalje, što može dovesti do dodatnih povećanja cijena, a ciklus počinje. To je kada ekonomisti kažu da je inflacija postala "ugrađena" u ekonomiju. Za više informacija pročitajte članak Što uzrokuje visoku stopu inflacije? , u kojem vas detaljnije proučavam kroz dva izvora visoke stope inflacije.
Vi svibanj također htjeti pročitati, Koje su učinci inflacije? razumjeti kako inflacija može naštetiti, ili, u rijetkim slučajevima, pomoći, neto vrijednost. Potonji sam detaljnije precizirao u članku pod naslovom Dobit od inflacije u kojem objašnjavam kako određene vrste poslovnih subjekata imaju određeni stupanj prirodne zaštite od inflacije, što vam omogućuje zadržavanje vaše kupovne moći ako uložite u njih.
Iako nisu uvijek moguće, tvrtke koje prodaju stvari kao što su kukuruzne pahuljice marke ili dječja prah - misle Kelloggove ili Johnson & Johnson - najlakše prolaze višim cijenama kupcima i povrativši njihovu investiciju. Često, ali ne uvijek, ove tvrtke su i blue chip dionice, koje imaju i druge pogodnosti .
Jedna od najvećih opasnosti inflacije iz perspektive investitora je posjedovanje fiksnih vrijednosnica, poput obveznica . Kada posuđujete novac dulje vrijeme, učinkovito skratite fiat valutu u kojoj je taj zajam denominiran. To znači da vaše korporativne obveznice , municipalne obveznice i čak, u manjoj mjeri, vaše potvrde o depozitima i tržištima novca izgubljuju kupovnu moć svake godine, čak i ako izgleda da imate više dolara od prihoda od kamata.
To može stvoriti snažnu poticaj za uštedu novca poticanjem investitora i potrošača da potroše novac sada, budući da njihovo bogatstvo s vremenom kupuje manje i manje robe. Također može uzrokovati gluposti pogrešaka ulagača, preuzimajući previše rizika jer traže veće mogućnosti povratka, što u konačnici dovodi do većih gubitaka.
Postoji nekoliko potencijalnih rješenja za investitora s fiksnim prihodima u ovom scenariju. Jedna je mogućnost kupiti obveznice za štednju serije I. Vlade SAD-a zajamčeno je da nikada ne gube novac, a kamatna stopa temelji se na kombinaciji fiksne stope i stopi inflacije koja se mijenja s povećanjem ili smanjenjem cijena. Druga investicija vrijedna razmatranja naziva se TIPS ili "Treasury Inflation-Secured Securities". To su posebne vrste američkih trezorskih obveznica koje prilagođavaju vrijednost dospijeća za inflaciju i deflaciju na temelju promjena u indeksu potrošačkih cijena.
Pročitajte više o inflaciji i investicijama
Da biste saznali više o ovoj temi, pročitajte Vodič za novu investitora za inflaciju i stopu inflacije , poseban odgovor koji odgovara na pitanja kao što su:
- "Što je inflacija?"
- Što uzrokuje visoku stopu inflacije?
- Koje su posljedice inflacije?
- Što je indeks inflacije?
- Zašto ne vidimo inflaciju, ipak?
- Kako mogu izračunati očekivanu stopu inflacije?
- I mnogo više!
To je svakako fascinantna tema i ona koja će ponovno postati važna, na kraju, čak i ako se u ovom trenutku čini kao daleka memorija. Također je zabavno naučiti različite tehnike analize, na primjer kako procijeniti očekivanja inflacije ispitivanjem trezorskih obveznica i TIP spreadova . Za mene, kao nekoga tko nadmoćno preferira dugoročne vlasničke investicije, obično se odlučim za visoko kvalitetne tvrtke s visokim prinosima na kapital i snažnom cijenom. Posve je moguće da bi inflacija mogla pokoljati ekonomske prinose ulagača koji su imali dionice čeličane. S druge strane, to vjerojatno neće imati ogromno štetno djelovanje na vlasnike tvrtke poput McDonald'sa, Diagea ili Coca-Cole.