Međunarodni fondovi nude vrijednost i rast mogućnosti
Vrijednost ulaganja
Vrijednost ulaganja usmjerena je na prepoznavanje situacija u kojima cijena dionice tvrtke u potpunosti ne odražava temeljnu vrijednost. Na primjer, tvrtka može imati više imovine po dionici od cijene dionica, što znači da bi se tvrtka mogla likvidirati za dobit. Vrijednost investitora i fondova gledaju na financijske izvještaje tvrtke kako bi odredili fer vrijednost, a zatim stekli dionice s popustom na fer vrijednost u nadi da će tržište uhvatiti na pogrešku.
Mnogo je razloga da dionice mogu biti podcijenjene. Neke tvrtke mogu iskusiti kratkotrajnu grubu zakrpu koja stvara dugoročnu kupovnu priliku. Druge tvrtke mogu imati podcijenjene podružnice koje bi se mogle izdvojiti u odvojene javne tvrtke za otključavanje vrijednosti. Na primjer, konglomerat se može vrednovati s osvojenom zaradom od 8 puta, ali ima tehnološku podružnicu koja bi mogla biti vrijedna 50x zarade ako je izbačena.
Općenito, vrijednost investitora i fondova usmjerena je na podcijenjene mogućnosti kao " marginu sigurnosti " umjesto da provodi rizične mogućnosti visokog rasta. Ovaj pristup obično proizvodi više tekuće prihode - ili dividende - od ulaganja u rast, a istodobno nudi potencijal za dugoročne kapitalne dobitke ako tržište prepozna istinitu vrijednost dionice.
Ovi atributi daju zalihe vrijednosti najvjerojatnije najboljom strategijom na dugi rok.
Ulaganje u rast
Ulaganje za rast usmjereno je na odabir dionica koje će doživjeti iznadprosječni rast prihoda, zarade ili novčanog tijeka. Teorija je da će brže rastuće tvrtke postići veća vrednovanja i generirati veći kapitalni dobitak. I to je bio slučaj u mnogim tehnološkim tvrtkama - kao što su Google i Facebook - koji su nadmašili cjelokupno tržište u smislu rasta prihoda i učinkovitosti dionica.
Pad downside ulaganja je da su dionice s višim rastom obično riskierirane i plaćaju manje tekuće prihode - ili dividende - budući da se svaka zarada ponovno investira. Primjerice, tehnološke tvrtke poput Twittera nisu uspjele ostvariti tržište i nisu imale nikakvu vrijednost za investitore u obliku dividendi. Ovi atributi čine ga važnim za rast investitora da ili diverzificiraju svoje fondove i / ili pažljivo odabiru dionice ili menadžere fonda.
Rast naspram Vrijednost ulaganja
| Ulaganje u rast | Vrijednost ulaganja | |
| Karakteristike | Usredotočite se na brže rastuće tvrtke koje se trguju na višim procjenama u nadi da će ih brže cijeniti. | Usredotočite se na podcijenjene tvrtke koje se bore s prodajom ili zaradom u nadi da će tržište ostvariti svoje potencijale. |
| Prednosti | Potencijal za brže rastuće kapitalne dobitke. | Potencijal za kapitalne dobitke ako tržište ostvari vrijednost; granica sigurnosti; i, moguće dividende. |
| rizici | Rast se ne može ostvariti; višekratna procjena može se smanjiti; i, oni imaju tendenciju da se riskiraju ulaganja. | Tržišta možda imaju pravilnu cijenu zaliha i intrinzična vrijednost nikad ne može biti realizirana. |
Najbolje od oba svijeta
Investitori koji traže mješavinu vrijednosti i rasta mogu razmotriti takozvane mješovite fondove pomoću Rasta po razumnim cijenama (GARP). Ova sredstva usmjerena su na aprecijaciju kapitala, isplatu dividendi i niskih procjena, kao i na dionice koje ponovno investiraju svoju zaradu u rast. U biti, ova sredstva se fokusiraju na dionice s povoljnim cijenama koje imaju potencijal rasta, a ne podcijenjene dionice bez rasta ili precijenjene dionice rasta.
Međunarodni fondovi rasta i vrijednosti
Međunarodni ulagači imaju nekoliko opcija prilikom razmatranja međunarodno usredotočenih sredstava za rast i razmjenu vrijednosti (ETF) ili investicijskih fondova . Pri odabiru između fondova ulagači mogu dodatno ograničiti svoje izbore tržišnom kapitalizacijom ili strategijom. Veliki kapitalni fondovi obično su manje rizični od sredstava s malim ograničenjima u bilo kojoj vrijednosti ili klasifikaciji rasta, dok strategije kao što su fondovi usmjereni na dividende mogu biti atraktivni za umirovljenike.
Najveći međunarodni ETF vrijednosti uključuju:
- iShares MSCI EAFE vrijednost ETF (EFV)
- iShares International Select Dividenda ETF (IDV)
- Indeks velikih tvrtki Schwab Fundamental International (FNDF)
- SPDR S & P International Dividenda ETF (DWX)
Najveći ETF međunarodni rast uključuju:
- iShares MSCI EAFE rast ETF (EFG)
- Vanguard International Growth ETF (VWIGX)
- Međunarodni rast i dobit povjerenja (BGY)
Investitori bi trebali pažljivo razmotriti omjere troškova povezanih s tim fondovima, kao i promet i druge važne značajke. Velik dio tih informacija može se naći u prospektu svakog fonda ili na web stranicama analize industrije kao što je ETFdb.com.
Donja linija
Rast i ulaganje vrijednosti dva su najpopularnija pristupa ulaganju na domaćem i međunarodnom tržištu. Ulaganje za rast usmjereno je na aprecijaciju kapitalnih dobitaka, dok se ulaganje vrijednosti fokusira na marginu sigurnosti i dividende. Investitori imaju mnogo opcija kada se radi o međunarodnim ETF-ima i investicijskim fondovima koji ciljaju te strategije, no prije ulaganja trebaju pažljivo razmotriti troškove i druge značajke.