Osnove tržišta bikova i tržišta medvjeda
Kao što je objašnjeno u posebnom članku " Razumijevanje tržišta medvjeda" , otkrili ste da je tržište medvjeda kada je ukupna razina zaliha znatno pala sa 20% gubitaka kao neslužbena linija koja mora biti prešla.
Nasuprot tome, tržišta bikova sastojao se od dionica koje su se povećale za više od 20 posto. Kada govorimo o burzi, obično se govorimo o jednom od glavnih indeksa kao što su Dow Jones Industrial Average ili S & P 500.
Nasuprot tome, sekularno tržište bikova ili tržište svjetovnog medvjeda sastoji se od dugoročnog trenda tržišta dionica koji može obuhvatiti više ciklusa tržišta bikova / tržišta medvjeda. Na Wall Streetu se općenito shvaća da obje sekularne tržišta bikova i svjetovna tržišta medvjeda traju od 5 do 25 godina s prosječnom dužinom od 17 godina prema bilo kojem pogledu na dugoročni dugotrajni grafikon dionica. Pogledajmo svaki pojedinačno:
- Sekularna tržišta bikova - U sekularnim tržištima bika, dionice su skloni porastu više nego što padaju, a bilo kakve zastoje više se nadoknaduju naknadnim povećanjem cijena dionica. Najnovija i najpoznatija svjetska tržišta bikova čine razdoblje između 1983. i 2000. kada su Sjedinjene Države stupile u najveću gospodarsku ekspanziju u ljudskoj povijesti nakon što je predsjednik Savezne rezerve Paul Volker uzeo metaforički 2x4 na stražnji dio inflacije , omogućujući zemlji da pobjegne od inflacije izazvane slabosti 1970-ih. Iako su se u tom razdoblju sigurno nalazili tržišta medvjeda, poput crne ponedjeljke pada u listopadu 1987. kada su dionice imale najveći jednodnevni pad povijesti i dot-com poprsje 2000., ukupni je trend bio takav da je investitor koji je kupio i držali dionice bi napravili veliku količinu novca, drastično povećavajući svoju stvarnu kupovnu moć, čime bi se omogućio bolji život. Razmišljajte o svjetovnim tržištima bikova kao dvostupanjskim korakom - jednim korakom u tom smjeru, iako postoje zastoji tijekom sekularnog tržišta bikova, uvijek napredujete naprijed.
- Tržišta svjetovnog medvjeda - U svjetovnim tržištima medvjeda, s druge strane, ukupni trend je uništenje bogatstva, budući da je realna kupovna moć zaliha pala više nego što je napredovala. Najnovija svjetovna tržišta medvjeda bile su od 1966. do 1982. godine. Iako su burzovne cijene fluktuiraju mahnito, završile su razdoblje odakle su počele. Šteta je proizašla iz inflacije, što je uzrokovalo drastično smanjenje investicijskih vrijednosti u smislu kupovne moći. To znači da ste u nekim slučajevima bili bolji u kupnji materijalnih dobara poput nekretnina ili metala. Doista, Warren Buffett je jednom prigovarala u pismu dioničarima da je tijekom desetogodišnjeg razdoblja na ovom svjetovnom tržištu medvjeda, sav rad upravnih timova koji su gradili Berkshire dopustio da svaka dionica samo zadrži kupovnu moć od jedne unce zlata , Ipak, svjetovno tržište medvjeda može predstavljati velike prilike jer često možete kupiti tvrtke i zalihe mnogo manje nego što bi vrijedilo u boljim vremenima. Buffettov investicijski fond od 10 milijuna dolara u The Washington Post boravio je na gubitku od 50 posto tijekom tri godine tijekom ovog razdoblja, unatoč procjeni da je uplatio samo 0,25 dolara za 1,00 dolara za stvarnu ili intrinzičnu vrijednost tvrtke. Danas taj isti ulog vrijedi na sjeveru od 2 milijarde dolara - porast od 2.000%.
Nemojte se gnjaviti na svjetovnim tržištima bikova ili svjetovnim tržištima medvjeda pri donošenju investicijskih odluka
To je velika pogreška da se spustite na svjetovne bikove ili tržišta svjetovnog medvjeda jer ne možete kontrolirati kada se rodite ili u kakvu vrstu tržišta nalazite tijekom prvih godina zarađivanja vaše karijere. Vraćajući se našem ranijem primjeru, muškarci poput Warren Buffett i Charlie Munger napravili su cijelo svoje početno bogatstvo na svjetovnom tržištu medvjeda dokazujući da, ako obavljate inteligentne stvari, usredotočite se na dobivanje vrijednosti za svoj novac, stalno se školujte i izbjegavajte brisanje rizik, imate vrlo dobre šanse za povećanje životnog standarda i načina života vaše obitelji. Nemojte postati žrtvom tržišta. Uvijek postoje inteligentne stvari za napraviti.