Ne morate biti genij da zaradite novac od ulaganja
1. Glupi investitori žele kupiti dionice na margini
Kada kupite dionice na margini , posudite novac od vašeg dioničara kako biste pokrili kupovnu cijenu. Broker vam naplaćuje kamate i ima pravo prisiliti da se na trenutak zatraži više kolaterala, ili čak isplati cijelu maržu duga. Zapravo, brokeri mogu ići toliko daleko da likvidiraju cijeli račun, uključujući ne-srodne vrijednosne papire, kako bi isplatili dugovanje, bez ikakvog upozorenja; čak ni priliku da se s dodatnim sredstvima. Kada katastrofa udari - i to uvijek pogađa, bilo da je riječ o padu flash ili terorističkom napadu - možete pronaći cijeli svoj kapital izbrisani ni u kojem trenutku. Još gore, svako preostalo neplaćeno stanje je osobni dug koji morate vratiti, osim ako ne želite biti uloženi u stečajni sud.
2. Glupi investitori često kupuju dionice bez čitanja 10-K
S vrlo malo iznimki, ako niste imali poteškoća s istraživanjem tvrtke dovoljno da prođete kroz 10-K , analizom računa dobiti i gubitka i bilance (među ostalim objavama), nemate posla izravno ulagati u dionice .
Baciti u ručnik, kupiti jeftin indeks fond , i biti sretan. Ovo se ne može dogovoriti. Ti se stavljaš u ogroman nedostatak ako mislite da možete pobjeći s ovom vrstom lijenosti na neodređeno vrijeme, jer dionice, u konačnici, ne vrijedi više, a ne manje, nego temeljna intrinzična vrijednost novčanih tokova sama.
Tržišna vrijednost uvijek će se odraziti na kraju. To je cijela pretpostavka moderne ekonomije i financija. To je potvrdilo iskustvo mnogih generacija tijekom posljednjih nekoliko stoljeća.
3. Nijemci ulažu trgovinu često i podižu naknade, troškove i poreze
Studija nakon studija je učinjena na vraća generirani od strane prosječnih investitora. Što više trgovine, to još gore. Bogati, za razliku od toga, gotovo nikada ništa ne prodaju. Oni kupuju veliku imovinu, po povoljnim cijenama, a zatim nastavljaju sjesti na svoje poslovice iza 10, 20 i 50+ godina, prenoseći dionice nevjerojatnih poduzeća poput Coca-Cole ili Hersheyja svojoj djeci i unucima, mogu uživati u toku dividendi . To omogućava bogatima da izbjegavaju troškove trenja ; izgraditi ogromne odgođene porezne obveze, koje rade u njihovoj prednosti ; da im se odgodene poreze oprosti u vrijeme smrti pomoću otpuštanja osnovne osnove .
4. Glupi ulagači uzimaju se u strahu i pohlepu
Ogroman investitor Warren Buffett često je primijetio da je tržište dionica stalna borba između ekscesa straha i pohlepe. Ludo je vidjeti kako je iracionalna panika, ili njezina inverzna, neobuzdana pohlepa, može uzrokovati da inače pristojni ljudi učine krupne stvari.
U 2014. sam napisao analizu takve situacije na mom osobnom blogu, ispitujući poruke na oglasnoj ploči grupe muškaraca i žena koje su sve izgubile (a potom neke, u nekoliko slučajeva) klađenje na zalihu jedne tvrtke zvane GT napredne tehnologije. Cijela budućnost bila je uništena za nekoliko minuta. Uštede koje su trebale desetljećima skupljati, nestale. Ovo nije inteligentan način življenja. Prije svega, ostanite racionalni kada je u pitanju vaš investicijski portfelj. To je tvoja najjača linija obrane.
5. Dumb Derivatima trgovanja investitorima koji ne razumiju
Nikad me više ne zanima da novi investitori, koji nemaju ni manje od 5 minuta vlasništva nad dionicama, pišu moju pristiglu poštu kako se razmišljaju o derivatima kao što su dionice. U većini slučajeva potpuno je neprikladan i češće neće završiti u neuspjehu.
Iako postoje određene tehnike koje mogu smanjiti rizik i poboljšati rezultate pisanja s vremena na vrijeme da biste dobili plaćeni za kupnju dionica koje bi inače kupili, u svakom slučaju, jedan je od mojih osobnih favorita - puno je lakše kupiti vlasništvo u fantastičnom poduzeća, prikupljaju sve veći tok dividendi svake godine i prestaju pokušavati biti toliko pametni. Možete ići razbiti na taj način.
6. Glupi investitori kupuju imovinu koju ne shvaćaju
Ako ne možete objasniti kako imovina čini novac - stvarni, temeljni postupak - do razumno inteligentnog drugog razreda za manje od deset sekundi, nemate posla riskirati vaše teško stečeno bogatstvo. Ako ne možete razumjeti strategiju navedenu u prospektu uzajamnog fonda , nemate posla riskirati vaše teško stečeno bogatstvo. Ovo bi trebalo biti zdrav razum. Nikad ne zaboravite da je najvrednija riječ u vašem vokabularu "Ne". Nemojte se bojati koristiti ga. Bolje je odmaknuti se od budućeg Microsofta, a ipak završiti financijski neovisno nego hodati u Enron ili Lehman Brothers.