Način kupnje
Postoji mala razlika u načinu na koji investitori mogu kupiti investicijske fondove u usporedbi s ETF-ovima.
Investicijski fondovi se obično kupuju izravno putem izdavatelja ili putem financijskog savjetnika, ali su dostupni i putem brokerskih računa. Iako mnoge naknade nemaju opterećenja ili troškove nabave unaprijed, investitor koji plaća ovu prodajnu naplatu bit će teško pritisnuti kako bi nastavio s radom ETF-ova, nakon što se odbitak ove naknade uračuna u njihov povrat. ETF-ovi nemaju opterećenja, što je plus, ali imaju transakcijske troškove jer se kupuju i prodaju baš kao i dionice. To također zahtijeva od investitora postavljanje brokerskog računa, koji oni ne moraju nužno morati učiniti kako bi kupili uzajamni fond.
Investitori bi trebali faktoriti sve ove troškove (opterećenja i brokerske pristojbe) u svoje mišljenje pri procjeni troškova i koristi investicijskih fondova u odnosu na ETF.
Troškovi
Troškovi su ključni razlikovni faktor između investicijskih fondova i ETF-ova. Prosječni investicijski fond obveznica ima godišnji trošak od 0,61%, ali prosječna obveznica ETF ima omjer troškova od 0,40%.
Razlika od 21 bazne poene (0,21 postotna boda) možda neće zvučati kao puno, ali s vremenom može imati značajan utjecaj na povrat zbog posljedica spoja koji je dodatni trošak imao na performanse iz godine u godinu. Veće naknade su od posebne važnosti za fondove obveznica, gdje očekivani godišnji prinosi su skromni, a 0,21 postotni bodovi mogu predstavljati znatan udio od dobiti investitora.
To je još više u obzir uzevši u obzir iznimno niske prinose na visoko kvalitetne vrijednosnice.
Izvođenje
Tablica u nastavku prikazuje komparativne prinose obveznica i ETF obveznica unutar određenih kategorija tijekom razdoblja od tri i pet godina koja su završila 30. lipnja 2014.
Imajte na umu da se u nekim slučajevima povrati nagnuti malom veličinom uzorka u određenoj kategoriji tijekom petogodišnjeg razdoblja. Na primjer, bilo je relativno malo ETF-ova kratkoročnih obveznica, što pomaže objasniti veliku odstupanja u izvedbi u toj kategoriji.
Podaci o investicijskim fondovima potječu iz stranice Morningstar kategorije, ETF se vraća iz ETF centra na Yahoo! Financije.
| Kategorija | 3-godišnji povratak | 5-godišnji povratak |
| Ultrashort Term Bond (investicijski fondovi) | 0,93% | 1,67% |
| Ultrashort Term Bond (ETF) | 0,95% | 0,34% |
| Kratkoročna obveznica (investicijski fondovi) | 1,85% | 3,21% |
| Kratkoročni obveznica (ETF) | 1,96% | 2,68% |
| Srednjoročni obveznički dug (uzajamni fondovi) | 4,08% | 6,02% |
| Privremeni dug (ETF) | 3,38% | 4,64% |
| Općinski nacionalni kratak (uzajamni fondovi) | 1,63% | 2,16% |
| Općinski nacionalni kratki rok (ETF) | 1,26% | 1,65% |
| Općinski nacionalni posrednici (uzajamni fondovi) | 4,23% | 4,96% |
| Općinski nacionalni posrednik (ETF) | 4,37% | 5,43% |
| Gradsko nacionalno dugo (uzajamni fondovi) | 5,61% | 6,06% |
| Općinski nacionalni duga (ETF) | 6,04% | 6,25% |
| Visoki prinos Muni (investicijski fondovi) | 7,21% | 8,51% |
| Visoki prinos Muni (ETF) | 7,45% | 8.47% |
| Zaštićena inflacija (investicijski fondovi) | 2,63% | 4,88% |
| Zaštićena inflacija (ETF) | 3,22% | 5,43% |
| Korporativni dug (investicijski fondovi) | 6,17% | 8,50% (7/11) |
| Korporativni dug (ETF) | 6.18% | 7,67% |
| Visoki prinos (investicijski fondovi) | 8,24% | 12.57% |
| Visoki prinos (ETF) | 7,82% | 11.90% |
| Zajam banaka (investicijski fondovi) | 5,06% | 7,77% |
| Bankovni zajam (ETF) | 4,95% | n / a |
| Svjetski dug (uzajamni fondovi) | 3,43% | 6,02% |
| World Bond (ETF) | 3,27% | 3,61% |
| Emerging Market Bond (investicijski fondovi) | 3,84% | 9,29% |
| Emerging Market Bond (ETF) | 3,10% | 9,98% |
Prednost izvedbe pogoduje investicijskim fondovima, što može biti nešto iznenađujuće s obzirom na brz rast ETF imovine posljednjih godina. Veći postotak investicijskih fondova aktivno se upravlja u usporedbi s ETF-om, pa njihova skromna nadjačanja pokazuju da ulagači dobivaju vrijednost za veće troškove.
Druga prednost investicijskih fondova je da se njihove cijene ne odvajaju od vrijednosti temeljnih vrijednosnica u portfelju tijekom razdoblja trzisnog stresa što se može dogoditi s ETF-om.
Dno crta: svakako pažljivo izmjerite sva razmatranja pri donošenju odluke, uključujući porezne izdatke, naknade i dugoročne rezultate određenih sredstava za koje mislite kupiti.