Isto tako, čak i povoljnija cijena ili nešto veći omjer cijene i zarade za bolje poslovanje koje zarađuju 16 ili 17 posto kapitala, imat ćete vrlo dobre rezultate tijekom dvadeset ili tridesetogodišnjeg razdoblja.
Odličan primjer je Johnson & Johnson. Prema izvještaju tvrtke, "Zapisali smo svoju 74. godinu prodajnog povećanja, naša 23. godina zaredom povećava se povećanje prilagođenih posebnim naknadama, a naša 44. godinu zaredom povećava se dividenda . To je rekord koji se podudara s vrlo malo, ako ih ima, tvrtki u povijesti. "Tvrtka je raznovrsna u svim medicinskim materijalima, farmaceutskim i potrošačkim proizvodima. To uključuje imena domaćinstva kao što su Tylenol, Band-Aid, Stayfree, Carefree, KY, Splenda, Neutrogena, Benadryl, Sudafed, Listerine, Visine, Lubriderm i Neosporin, a ne spomenuti istoimeni proizvodi za njegu bebe kao što su prah, losion i ulje.
U odnosu na S & P 500 , dionica trenutno trguje po nižem omjeru p / e, nižoj cijeni prema novčanom toku, nižoj cijeni od knjigovodstvenog omjera, i ima veći prinos dividende za novac, sve dok zarađuje puno veći povrat sredstava i povrat na kapital od prosječne javno trguje tvrtke!
Ulaganje je igra vaganja nejednakosti i smanjenja rizika .
Možete li jamčiti da ćete pobijediti na tržištu? Ne. Međutim, možete povećati šanse da se to događa usredotočujući se na tvrtke koje imaju usporedive profile - uspostavljene povijesti, menadžment s ogromnim financijskim interesom za tvrtku, povijest dobro izvršavanja, disciplinu vraćanja viška kapitala dioničarima putem novčanih dividendi i podijeliti otkupnine , kao i fokusiranu naftovodnu priliku za budući rast. To su dionice koje imaju veće šanse za miješanje neprekinute, što znači da vaš novac ide na provizije, širenje tržišta, porez na kapitalne dobitke i ostale troškove trenja . Ta mala prednost može dovesti do ogromnih dobitaka u neto vrijednosti; samo svega 3% više godišnje, tijekom ulaganja (recimo, pedeset godina), trostruko je bogatstvo!
Najveći izazov je činjenica da je vrlo malo tvrtki u stvari sposobno održati visoku stopu povrata na kapital na suštinskim vremenskim razdobljima zbog nevjerojatne bezobzirnosti kapitalizma. Naravno, kao potrošači, svi to koristimo u obliku višeg životnog standarda nižim troškovima, ali za vlasnike, to može značiti volatilnost i financijski zastoj. Zato se morate riješiti pitanja o tome koliko je velika konkurentska tvrtka "jarka", faktoring to u svoje vrednovanje.
Mislite li da će netko biti u stanju uništiti Coca-Colu kao dominantnu tvrtku za bezalkoholno piće na svijetu? Što je s tvrtkom Microsoft? Potonji bi sigurno izgledali ranjiviji od prethodnih, ali oboje su puno bolji od marginalne čelične tvrtke koja pokušava iskoristiti dobit u robnom poslovanju s malom ili nikakvom snagom cijena i barem barem barijera ulaska.
Više informacija
Ovaj je članak dio našeg Kako dobiti bogat vodič za nove investitore. Za više informacija o tome kako preuzeti kontrolu nad svojim financijama, generirati pasivne prihode, kontrolirati svoj dug i postati financijski neovisni, pročitajte Kako dobiti bogatstvo - Vodič za dobivanje bogatstva .