Ovdje su tri popularna nuggets ulaganja mudrosti - i istinu iza njih.
"Prodaja u svibnju i odlazak"
Ovo pravilo utemeljeno je na ideji da investitori odmor i ignoriraju svoje investicije u ljeto, što dovodi do smanjenja obujma trgovanja i smanjene ljetne povrate.
Da biste saznali je li ta ideja poznata ili razumni investicijski savjeti, pogledajte ovu nedavnu studiju koja je pokazala da su prinosi na burzama 10 posto veći tijekom polugodišta studenog do travnja od razdoblja od svibnja do listopada.
Kako bi iskoristili ovaj nalaz, Fuerst i njegovi kolege sugeriraju udvostručenje izloženosti dionicama tržišta u razdoblju od studenog do travnja te držanje obveznica trezora tijekom svibnja do listopada.
Ovo zvuči dovoljno jednostavno! Ali važno je zapamtiti da ćete s tim kratkotrajnim kupnjom i prodajom naići na porezne posljedice. I to je također vrijedno napomenuti da ova strategija ne radi svake godine. Zapravo, ove godine, vaši će povratnici ostati iza tržišta ako ste ih prodali u svibnju.
Općenito, česte trgovine ostavljaju vas otvorenim kako bi vaše emocije vodile vaše ulaganje. Ako ste dugoročni investitor koji kupuje i zadržava, onda ste vjerojatno najbolji od ulaganja na tržište, a ne povlačenjem novca da isprobate tržište na temelju ovog povijesnog trenda.
"Nemojte zbuniti mozak s tržištem"
Izvorno izjavio Humphrey Neill, osnivač Foruma za suprotno mišljenje 1963. godine, ova se poslovica odnosi na ulagače koji svojim dobitkom dionica daju svoj vlastiti sjaj, a ne široke trendove na burzama.
Dok tržišta pogađaju, dugoročni trendovi su porasli.
Kao takav, većina investitora će pronaći svoje investicije rastuće - a to je osobito istinito ako su neko vrijeme bili u dugotrajnom tržištu . Ako ste uložili na tržište tijekom proteklih osam godina, vjerojatno biste vidjeli pozitivne povrate dionica; i ukoliko se oni ne vraćaju znatno iznad indeksa tijekom tog razdoblja, vaš uspjeh ulaganja nije se mogao pripisati vašoj inteligenciji, već ukupnim tržišnim silama.
Dakle, označit ćemo ovo kao istinito. Prihvatite da ulaganje s cjelokupnim tržištem u prošlosti dovelo je do značajnih dugoročnih prinosa za pacijenta, a ne dopustite da vam trajni uspjeh nagovara da ste čarobnjak za dionice.
"Ne borite se na vrpci"
Ovo nepisano pravilo ulaganja odnosi se na preporuku da investitori ne bi trebali trgovati s trendom. "Kazeta", ili traka za snimanje, odražava izvješće o promjenama ili krpeljima u cijenama dionica. Razlog za ovo pravilo ulaganja temelji se na teoriji zamaha koja kaže da će se trend nastaviti. Dakle, prema "ne boriti se na vrpci", ako se zalihe rastu prema gore, vjerojatno će nastaviti u tom smjeru.
Općenito, ovo nije loš savjet. Ali zapamtite da dionice ne nastavljaju u jednom smjeru na neodređeno vrijeme, au nekom će trenutku tržište bikova postati tržište medvjeda .
Problem za investitore je da nitko ne zna kada će se pomak dogoditi.
Konačna odluka: trebate li ulagati u skladu s nepisanim pravilima ulaganja?
Kao i većina oglasa, ta nepisana pravila o ulaganju imaju barem neku istinu. Ali oni ne bi trebali biti osnova vaše investicijske strategije. Bolje vam je izraditi investicijski portfelj i održavati izdvajanja sredstava u skladu s vašom dobi i tolerancijom na rizik. Na taj način, kada tržišta padnu, Vaš diverzificirani portfelj ulaganja uključuje jastuk fiksnih ulaganja kako bi ublažio negativne povrate dionica.
Kao legendarni investitor Benjamin Graham jednom je rekao: "U kratkom roku, tržište je glasački aparat, ali dugoročno je stroj za vaganje." Drugim riječima, tržišta su u kratkom roku potaknuta psihologijom i emocija - i možda čak i nekim od ovih nepisanih pravila - ali dugoročno cijene dionica odražavaju temeljnu vrijednost tvrtke.
Barbara A. Friedberg bivši je voditelj portfelja i instruktor sveučilišnih investicija. Njezino se pisanje pojavljuje na raznim web stranicama, uključujući Robo-Advisor Pros.com i Barbara Friedberg Personal Finance .