Dionice su vlasnički udjeli, obveznice su dug
Dionice i obveznice predstavljaju dva različita načina za subjekte da prikupljaju novac kako bi financirali ili proširili svoje poslovanje. Kada tvrtka izdati dionice, prodaje se komad u zamjenu za gotovinu.
Kada subjekt izdati obveznicu, izdaje dug s ugovorom da plati kamate za korištenje novca.
Dionice su jednostavno dionice pojedinih tvrtki. Evo kako to funkcionira: recimo da je tvrtka uspjela kroz svoju fazu pokretanja i postala uspješna. Vlasnici se žele proširiti, ali to ne mogu učiniti isključivo kroz prihode koji ostvaruju kroz svoje poslovanje. Kao rezultat toga, mogu se obratiti financijskim tržištima za dodatno financiranje. Jedan od načina da to učinite je podijeliti tvrtku u "dionice", a zatim prodati dio tih dionica na otvorenom tržištu u procesu poznatoj kao " inicijalna javna ponuda " ili IPO. Osoba koja kupuje dionice stoga je kupnja stvarnog udjela tvrtke, što ga čini vlasnikom - ma kako malen. Zato se Stock također naziva "pravednost".
Obveznice, s druge strane, predstavljaju dug. Vlada, korporacija ili drugi subjekt koji treba podići novac pozajmljuje novac na javnom tržištu i naknadno plaća kamatu na taj zajam ulagačima.
Svaka obveznica ima određenu nominalnu vrijednost (recimo $ 1000) i plaća kupon ulagačima. Na primjer, obveznica od 1000 dolara s 4% kuponom platit će 20 dolara investitoru dva puta godišnje (40 dolara godišnje) dok ne sazrijeva. Po dospijeću, ulagaču se vraća puni iznos njegovog ili njezinog originalnog izvora, osim u rijetkim slučajevima kada je obveznica zadana (tj. Izdavatelj nije u mogućnosti izvršiti plaćanje).
Razlika između dionica i obveznica za investitore
Budući da svaki udio dionica predstavlja udio u vlasništvu tvrtke - što znači vlasnici udjela u dobitima i gubicima tvrtke - netko tko ulaže u dionice može imati koristi ukoliko tvrtka obavlja vrlo dobro, a vrijednost se povećava s vremenom. Istodobno, on ili ona trpi rizik da bi tvrtka mogla raditi slabo, a dionice bi se mogle spustiti - ili, u najgorem slučaju (bankrot), potpuno nestati.
Pojedinačne dionice i cjelokupno tržište dionica imaju tendenciju da budu na rizičnijem kraju investicijskog spektra u smislu njihove volatilnosti i rizika da investitor može kratkoročno izgubiti novac. Međutim, oni također imaju tendenciju pružiti vrhunske dugoročne prinose. Stoga dionice preferiraju one s dugoročnim investicijskim horizontom i tolerancijom na kratkoročni rizik.
Obveznice nemaju snažan dugoročni povratak potencijalnih dionica, no preferiraju ih ulagači za koje je prihod prioritet. Također, obveznice su manje rizične od dionica. Dok njihove cijene osciliraju na tržištu - ponekad znatno u slučaju tržišnih segmenata s većim rizikom - velika većina obveznica nastoji vratiti puni iznos glavnice po dospijeću, a postoji mnogo manji rizik od gubitka nego što postoji dionice.
Što je za vas?
Mnogi ljudi ulažu u obje dionice i obveznice kako bi se diverzificirali . Odlučivanje o odgovarajućoj mješavini dionica i obveznica u vašem portfelju funkcija je vašeg vremenskog horizonta, tolerancije za rizik i investicijskih ciljeva.