Definicija Vanne i kako ga koristiti
Naime, Vanna je stopa po kojoj će delta (Δ) neke opcije promijeniti u odnosu na promjene u volatilnosti svog temeljnog tržišta. Vanna je također stopa po kojoj će se vega (v) ugovora o opciji mijenjati u odnosu na promjene cijene njezina temeljnog tržišta.
To je derivat drugog reda i korisno je kada trgovac stvara trgovinu pokrivena delta ili vega.
Kao malo pozadine, delta mjeri koliko se opcija pomiče u odnosu na predmetnu vrijednost imovine. Vega mjeri volatilnost utjecaja na to da su promjene u imovini koja imamo stavke imaju mogućnost.
Izračun Vanna
Vanna je drugi derivat vrijednosti ugovora o opcijama ili jamstvima u odnosu na cijenu i volatilnost temeljnog tržišta. Primarna funkcija Vanne je procijeniti odnos između prvog reda Grka delte i vega. Drugim riječima, razmatra zajednički odnos promjena i volatilnosti i temeljne vrijednosti imovine.
Korištenje Vanne u trgovanju
Vanna je stopa po kojoj se delta i vega opcija ili opcija mijenjaju kao volatilnost i cijena promjena tržišta. Trgovci koji žele napraviti opcije ili jamčiti trgovinu gdje se delta ili vega ne mijenjaju bez obzira što se događa na temeljnom tržištu, žele koristiti Vannu.
Kao derivat drugog reda - koristi se opcije prvog reda kao što je Delta i vega u svom proračunu - može biti složeno i teško pokušati razmišljati o svim načinima na koje Delta i vega mogu utjecati na Vannu ili kako će Vanna utjecati delta i / ili vega. Evo nekoliko točaka koje valja razmotriti:
- Pozivne opcije imaju pozitivnu Vannu, pa tako i kratke pozicije. Putne opcije imaju negativnu Vannu, kao i pozicije kratkog poziva. To je zbog povećanja volatilnosti-vega mjere ovaj utjecaj - će povećati promjene opcije koja se kreće u novac .
- Na temelju gore navedenih smjernica, gledanje Vanne može vam pružiti brz način procjene je li vaš portfelj opcija neto dugačak / kratak poziv / stavlja kada imate više pozicija.
Završna riječ o Vanni
Kao drugi red grčki, Vanna je obično samo korisno za trgovce koji su uključeni u složene opcije obrta ili trgovcima koji imaju niz mogućnosti. Trgovci koji kupuju ili prodaju samo jednu ili dvije opcije u isto vrijeme, nagađajući o porastu ili padu ili nedostatku kretanja nekog temeljnog sredstva, obično neće morati uzeti u obzir izračun Vanna. Primarna funkcija Vanne je pogledati zajednički odnos promjena i volatilnosti i temeljne cijene imovine po opciji.
Napomena: Uvijek se posavjetujte s financijskim stručnjacima za najnovije informacije i trendove. Ovaj članak nije investicijski savjet i nije namijenjen investicijskim savjetima.