Financijska kriza 2009. godine: objašnjenje, vremenski okvir, spašavanje

by Kimberly Amadeo

Kako su zaustavili ludilo

Za većinu Amerikanaca, financijska kriza pogoršala je 2009. godine. U ožujku je burza još više pala, panikujući investitore koji su mislili da je najgore završeno. Foreclosures porastao, unatoč vladinim programima koji jednostavno nisu učinili dovoljno. U listopadu je stopa nezaposlenosti po prvi puta porasla na 10% od 1982. godine.

Obamina vlada gurnula je plan od 787 milijardi dolara koji je stvorio radna mjesta i gospodarski rast konačno postao pozitivan do sredine godine. Tehnički, Velika recesija je gotova. U stvarnosti, šteta je bila toliko duboka da je trebalo mnogo godina prije nego što se osjećalo da stvari stvarno postaju sve bolje. Za mnoge koji su ostali nezaposleni, izgubili svoje domove i kreditne sposobnosti ili su bili prisiljeni preuzeti poslove po nižoj nižoj plaći, stvari su se samo pogoršale. Da biste saznali uzroke i ranije događaje, pogledajte Financijska kriza 2007 i Financijska kriza 2008. Vremenska linija .

01. siječnja

12. siječnja - Banke su izvijestile o gubitku više od trilijuna dolara od početka krize krize u subprime hipotezi u 2007. godini. To ih je natjeralo da daju 946 milijardi dolara kapitala kako bi nadoknadili gubitke. Kao rezultat toga, banke su imale gotovinu. To je uključivalo 350 milijardi dolara koje su primili od američke trezora kao dio bankovnog jamstva .

02. veljače

13. veljače - Kongres odobrio 787 eura ekonomskog stimulanskog paketa kojeg je pokrenuo predsjednik Barack Obama. To je potaknulo gospodarski rast dodjelom 288 milijardi dolara smanjenja poreza, 224 milijardi dolara za naknade za nezaposlene i 275 milijardi dolara za javne radove "spremne za lopatu". Također je uključivao kredit od 2,500 dolara za školarinu, 8,000 dolara poreznih olakšica za prvi kupac kuće i odbitak poreza na promet novih kupnji automobila. Zakon je produžio naknade za nezaposlenost i suspenziju poreza na te naknade tijekom 2009. godine. Osigurava 54 milijarde dolara poreznih otpisnih mjera za male poduzetnike . Kasnije, proračun za 2011. godinu dodao je 64 milijarde dolara za proširenje mnogih kredita. U njemu su sadržavali mnoge ključne točke koje Obama promovira u njegovoj kampanji . Za više pojedinosti pogledajte ARRA .

18. veljače - Obama je najavio plan od 75 milijardi dolara za pomoć u zaustavljanju foreclosureja. Inicijativa o stabilnosti kućanstva (HSI) osmišljena je kako bi pomogla 7-9 milijuna kućanstava da izbjegavaju prodaju putem restrukturiranja ili refinanciranja hipoteke. prije nego što zaostaju u plaćanjima. Većina banaka neće dopustiti izmjenu zajma sve dok zajmoprimac ne prođe tri plaćanja. Osigurava mjesečnu isplatu od 1000 USD za zajmoprimce koji ostanu aktualni. Plaćena je iz TARP fondova.

27. veljače - Konačno izvješće BEA revidiralo je stopu rasta BDP-a u SAD -u za četvrto tromjesečje 2008. na negativan 6,3%. (To je bilo gori od smanjenja od 6,1%, što je zabilježeno u preliminarnom izvješću, no bolje od padanja od 8,1%). To je bilo najgore usporavanje od prvog tromjesečja 1982. kada je BDP pao za 6,4%. Jaki dolar povezan s globalnom recesijom smanjio je izvoz. Recesija u SAD-u uzrokovala je smanjenje domaće potražnje. Gospodarski rast za cijelu 2008. godinu bio je anemični 1,1%. (Izvor: BDP priopćenje za tisak)

03. ožujka

5. ožujka - Dow je pao na 6.594,44, što je ukupno smanjenje od 53,4% od vrhunskog zatvaranja 14.164,43 9. listopada 2007. To je bilo gori od bilo kojeg drugog tržišta medvjeda od Velike depresije 1929. godine . Za više informacija pogledajte Dowovu povijest zatvaranja.

04. travnja

Izrada Homes pristupačan program je inicijativa pokrenula Obamina uprave kako bi se kuće izbjegavati foreclosure. Program HARP ( Homeowner Affordable Refinance Program ) jedan je od njegovih programa. Osmišljen je kako bi stimulirao tržište stanova dopuštajući do 2 milijuna vrijednih vlasnika kuća koji su bili okrenuti prema dolje u svojim domovima za refinanciranje, iskorištavanjem nižih stopa hipoteke . Nažalost, banke su bile previše riskantne kako bi pomogle onima s manje od zvijezde. Umjesto toga, oni su odabrali trećere. Obamina administracija uvela je HARP u travnju 2009. Dvije godine kasnije, samo 810,00 kuće su pomogli. Više od 90% manje od 5%.

05. kolovoza

Foreclosures je nastavio s radom, prigušujući nade gospodarskog oporavka. Banke su mogle izmijeniti hipotekarne kredite. To bi moglo povrijediti njihovu dno crta, ali zapis foreclosures - 360.149 u srpnju - samo pogoršalo stvari. Stopa kredita u srpnju bila je najviša od kada je RealtyTrac započeo voditi evidenciju u 2005. To je 32% više nego 2008. godine.

Prema riječima nekih industrijskih analitičara, banke su mislile da je profitabilnije odvojiti od kuće nego da se radi o modifikaciji zajma. Foreclosures nastavio rasti kada hipoteka s podesivim stopama dospjela zbog veće stope.

Više od polovice (57%) foreclosures su bili iz samo četiri države: Arizona, Kalifornija, Florida i Nevada. Kalifornijske banke pojačale su svoje odjeljenje za foreclosure, očekujući veće gubitke kod kuće.

Obamaova administracija zatražila je od banaka dobrovoljno dopunjavanje izmjena zajma do 1. studenog. Izrada Home pristupačne programa generiralo je više od 630.000 promjena zajma. Neki analitičari rekli su kako su banke očekivale poboljšanje stambenih cijena prije nego što se promijene zajam u nadi da neće izgubiti što više profita.

06. listopada

Stopa nezaposlenosti u listopadu 2009. porasla je na 10,0% , najgora od recesije 1982. godine. Gotovo 6 milijuna radnih mjesta izgubljeno je u prethodnih 12 mjeseci. Poslodavac je dodao privremene radnike, previše oprezan u pogledu gospodarstva kako bi dodao zaposlenike s punim radnim vremenom. Međutim, područja zdravstva i obrazovanja nastavila su se širiti. To se obično događa tijekom recesije, jer ljudi ili često reagiraju na nezaposlenost uzimajući bolesniji od stresa ili se vraćaju u školu kako bi dobili novu vještinu.

U međuvremenu, izvješće Federalne rezerve pokazalo je da je kreditiranje bilo smanjeno za 15% od četiri najveće banke nacije: Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup i Wells Fargo. Od travnja do listopada 2009. ove banke smanjile su svoje komercijalne i industrijske kredite za 100 milijardi dolara, prema podacima Ministarstva financija. Krediti malim poduzećima pali su za 4%, odnosno 7 milijardi dolara, u istom razdoblju.

Pozajmljivanje od svih banaka koje su bile anketirane pokazale su da je broj odobrenih kredita smanjen za 9% u razdoblju od listopada 2008. do listopada 2009. No, preostali saldo svih odobrenih kredita porastao je za 5%. To je značilo da su banke donijele veće zajmove za manje primatelja.

Zašto je kreditiranje banaka dolje? Razni razlozi, ovisno o tome s kim razgovarate. Banke kažu kako je zahvaljujući recesiji bilo manje kvalificiranih zajmoprimaca. Tvrtke tvrde da su banke pooštrile svoje standarde kreditiranja. Ako ste pogledali 18 mjeseci potencijalnih foreclosures u cjevovod, izgledalo je da su banke bili prikupljanje novca za pripremu za buduće otpise. Oni su također sjedili na 1,1 trilijuna dolara u državnim subvencijama.

Banka je Amerike obećala predsjedniku Obamu da će povećati kreditiranje malih i srednjih poduzeća za 5 milijardi USD u 2010. godini, no to je nakon što su u 2009. godini smanjili kredit za 21% (58 milijardi USD).

07 Zašto ne dopustite da banke bankrotiraju?

Bilo je puno ljutnje oko 350 milijardi dolara poreznih obveznika koji su se koristili za spašavanje banaka. Mnogi su ljudi osjećali kako nema nadzora. Iako su banke upravo koristile novac za izvršne bonuse i ne bi ih se trebalo spašavati zbog loših odluka temeljenih na pohlepi. Tvrdi se da bi, ako bismo pustili da banke bankrotiraju, imovina bezvrijedna bila bi otpisana. Druge će tvrtke kupiti dobru imovinu i gospodarstvo bi bilo puno jači. Drugim riječima, neka kapitalizam čini svoju stvar.

To je ono što je bivši tajnik riznice Hank Paulson pokušao učiniti s Lehman Brothers. Rezultat je bio panika na tržištu. To je stvorilo trčanje na iznimno sigurnim sredstvima novčanog tržišta . To je prijetilo zatvaranju novčanog toka svim poslovnim subjektima, velikim i malim. Drugim riječima, slobodno tržište nije moglo riješiti problem bez pomoći vlade. U stvari, većina državnih sredstava koristila je za stvaranje imovine koja je omogućila bankama da otpuštaju oko milijardu dolara gubitaka .

08 Učinci od 2009

Bill je zaustavio paniku banke, dozvolio LIBOR stope da se vrate u normalu i omogućio svima da dobiju zajmove. Bez funkcioniranja kreditnog tržišta, tvrtke ne mogu dobiti kapital koji im je potreban za obavljanje svakodnevnog poslovanja. Bez zakona, ljudima bi bilo nemoguće dobiti kreditne prijave odobrene za domovinske hipoteke, pa čak i za auto kredite. Za nekoliko tjedana, nedostatak kapitala bi doveo do zaustavljanja malih poduzeća , koji ne mogu priuštiti visoke kamate. Također, oni čiji hipoteka stopa reset bi vidjeli njihove isplate kredita skok. To bi uzrokovalo još više foreclosures. Velika recesija bi bila globalna depresija. Dodatne informacije potražite u odjeljku Kako vam je spašavanje utjecalo .

21. kolovoza 2014. Bank of America pristao je platiti američku Ministarstvo pravosuđa 16,6 milijardi dolara, najveće naselje u povijesti SAD-a. Naselje se sastojalo od 9,6 milijardi dolara i 7 milijardi dolara pomoći ljudima na njihovim hipotekama.

Banka mora platiti loše vrijedne hipotekarne vrijednosnice koje prodaju zemlje i Merrill Lynch. BofA ih je kupio u 2008. godini, štedi ih i jača američki financijski sustav tijekom bankarske krize . Zemlja je bila jedna od najvećih hipotekarnih zajmodavaca nacije. Merrill Lynch bio je premijerna banka za upravljanje imovinom.

Ove akvizicije trebale bi pomoći Bank of America biti bolje pozicioniran na tim tržištima kada recesija završava. Ideja je bila da će banku učiniti raznovrsnijom i konkurentnijom. Umjesto toga, od tada je visjela nesigurnost oko toga tko bi platio loše dugove. Osim toga, Banka je tijekom godina platila više od 50 milijardi dolara kazne.

Ovo je naselje bilo veće od onih koje su platili Citigroup (7 milijardi dolara u srpnju) i JPMorgan Chase (13 milijardi dolara u studenom 2013). (Izvor: Politico, Bank of America plaća 17 milijardi dolara, 7. kolovoza 2014., Bank of America godišnje izvješće)