Formule i izračuni za analizu bilance

Ulaganje u lekciju 3 - Analiza bilance stanja

Saznali ste kako analizirati bilancu ! U segmentu 2 ove lekcije radit ćemo kroz stare bilance nekoliko glavnih američkih tvrtki. Prije nego što uđemo u to, razmislimo o nekim formulama bilance i omjerima koje ste naučili na putu. Koristite ovu stranicu kao praktični referentni vodič u budućnosti. Trebali biste ih zapamtiti što je prije moguće; oni su neprocjenjivi alati za vaš alat za ulaganje alata, koji će se koristiti za ostatak svog života kad god je pogodan i prikladan.

Formule i izračuni za bilancu

Razdijelimo svaku formulu, omjer ili izračun bilance bilance u jednu od dvije grupe. Prvi pokriva one koji pokazuju financijsku snagu i likvidnost tvrtke, a drugi nam daje uvid u učinkovitost tvrtke u korištenju svoje baze imovine za generiranje zarade. Podsjetimo da mnogi od tih omjera zahtijevaju korištenje računa dobiti i gubitka u vezi s bilancom.

Izračun bilančne tablice i omjer I skupina:

Testovi financijske snage i likvidnosti Društva:

Radni kapital: tekuća imovina - tekuće obveze
Radni kapital po dolaru prodaje: radni kapital ÷ ukupno prodaja ¹
Tekuća struktura: Tekuća imovina ÷ Tekuće obveze
Test brzine / kiselog testa / Trenutni omjer: Tekuća imovina umanjena za zalihe (nazvana "Quick Assets") ÷ Tekuće obveze
Dužina i vlasnički udio : Ukupna pasiva ÷ dioničkoga kapitala

Račun i bilanca stanja grupe II:

Testovi učinkovitosti tvrtke:

Promet od potraživanja: Neto prodaja kredita ¹ ÷ prosječni neto potraživanja za razdoblje
Prosječna dob potraživanja: Broj dana u razdoblju - Potraživanje Promet
Promet inventara: Trošak prodane robe ¹ ÷ Prosječni inventar za razdoblje
Broj dana za inventuru: Broj dana u razdoblju - Promet inventara

^{1.) Ovi se podaci mogu naći u računu dobiti i gubitka, a ne bilance.}

Druga moja omiljena formula bilance, koju sam jedva dotakla u ovoj lekciji, uključuje poduzimanje neto dobiti od računa dobiti i gubitka i uspoređivanje s neto materijalnom imovinom, osobito tijekom višegodišnjih razdoblja koje uključuju barem jednu ili više recesija, tako da možete dobiti ideju o ekonomskim karakteristikama poslovanja. To neće raditi u nekim specijalnim slučajevima, kao što je ulaganje u dionice naftnih tvrtki, jer su zarade povezane s osnovnom robom ili robom, poput prirodnog plina i sirove nafte, koji ulaze u više desetljeća bika i medvjeda tržišta povezana s odnosima ponude / potražnje / ekstrakcije / rafiniranja koji su na snazi ​​u to vrijeme. Ipak, to često može biti učinkovit način da se prouči kroz temeljnu ekonomsku stvarnost poduzeća i ustanovi kalibar motora koji izbacuje dobit vlasnicima. Kad shvatite kako drastično različiti rezultati mogu biti između dobrog poslovanja i velikog posla, zamislim da će to postati i vaša omiljena mjerenja. Vjerojatno ćete se tražiti od vlasništva samo u onim tvrtkama koje proizvode velike količine besplatnog novčanog toka; koji vas može utapati u sve veće dividende ili proširiti knjigovodstvenu vrijednost, a ne zahtijevati stalne, niže ili prosječne povratničke kapitalne izdatke koji nikada ne izgledaju kao da plaćaju način na koji ste očekivali ili nadaš.

Posljednji korak prije nego što zaronimo u bilance bilance uzoraka je pogledati stvari koje vam bilanca ne može reći; ograničenja i nedostatke trebali biste biti oprezni da ne pokušavate prevladati usredotočujući se previše na mjerne podatke koji nemaju smisla ili bi mogli biti štetni za samu operativnu tvrtku.