Indeks ulaganja je toliko popularan zato što vam omogućuje da izbjegnete branje dionica, umjesto da se oslanjate na izvedbu širokog dijela tržišta za povrat.
Povrh toga, indeksiranje je jeftin način uživanja u trenutnoj raznolikosti u vašem portfelju . Indeksni fondovi i indeks ETF-ovi također naplaćuju mnogo niže naknade od aktivno upravljanih sredstava, a neki brokeri neće naplatiti naknade za transakcije kada kupujete vlasnička sredstva.
Čini se kao slam dunk: Prednosti tržišta u uredan, jeftin paket. Je li zapravo indeksiranje sve što je napuklo? Evo nekoliko nedostataka za indeksiranje ulaganja.
Trčanje rizik od kupnje visoke
Jedna od strategija koja se često upotrebljava u kombinaciji s indeksiranjem predstavlja usrednjavanje na cijenu dolara. S ovom strategijom redovito uložite istu količinu novca i kupite što je moguće više dionica. Često se ulaganja automatiziraju na određeni dan svaki mjesec. To znači da možda kupujete u vrijeme kada su cijene dionica visoke. Dobivate manje za svoj novac.
S druge strane, dobivate više dionica za svoj novac kada se usrednjavanje na dolar s cijenama odvija kada je tržište niže.
Međutim, jer tržište teži rasti tijekom vremena, općenito, i dalje kupiti kao dionice postaju skuplji. Ulaganje na cijelo tržište znači da će indeks investitora nužno biti pretjerano uložen u bilo koji dio tržišta koji je precijenjen, ostavljajući ih osobito ranjivim na korekciju tržišta.
Vaša najbolja nada je da kada je vrijeme za prodaju i likvidaciju kao dio strategije prihoda od umirovljenja (ili iz nekog drugog razloga), tržište je na usponu.
Nedostatak fleksibilnosti i kontrole
Drugi problem je nedostatak fleksibilnosti i kontrole. Budući da indeksi fondova određuju ono što se nalazi u indeksu, ne možete kontrolirati ono što je tamo. Ako vam se ne sviđa tvrtka u fondu, ne možete ga samo izvući iz svog portfelja. Ta se fleksibilnost odnosi i na druga investicijska fonda . Aktivni upravitelj može isključiti imovinu s lošom izvedbom; to nije slučaj s pasivno upravljanim indeksnim sredstvima.
Na vrhu toga, postoji dobra šansa da možda čak ne ostvarujete prava dioničara. Ako koristite ETF indekse, postoji još niža vjerojatnost. Indeksiranje može dovesti do situacije u kojoj se korporativna odgovornost smanjuje. Mnogi investitori s indeksom ne obraćaju pažnju na ono što se događa s tvrtkama, a možda neće ostvarivati prava koja imaju.
Nema potencijala za velike dobitke
Kada investirate u indeksne fondove, u mnogim slučajevima nećete pobijediti tržište. Iako postoje neki indeksi koji bi mogli nadmašiti, općenito ne možete očekivati da će vaš fond učiniti više nego korak s cjelokupnim tržištem.
Osim toga, zbog naknada, vaši stvarni prinosi često su samo sramežljivi od ukupne uspješnosti na tržištu.
Ako se vraća vjerojatnije da će pobijediti tržište, možete razmotriti vrijednost ulaganja u pažljivo odabrane pojedine dionice, osobito dionice dividende. Osim toga, možda ćete moći vidjeti bolje povrate kad pogledate ulažete li u vlastitu tvrtku ili rastuće bogatstvo na druge načine. Indeksno ulaganje nije jedini način da vidite solidne dobitke tijekom vremena.
Nekretnine, roba i plemeniti metali također vam mogu pružiti mogućnosti za veće dobitke tijekom vremena, ako znate kako ih trgovati. Važno je, međutim, biti pažljivi s ovim vrstama imovine, budući da dolaze s vlastitim rizicima i mogu ponekad biti jednako nestabilni kao i dionice.
Sredstva indeksa: još uvijek najlakši način postizanja stalnog, solidnog dobitka tijekom vremena
Na kraju, međutim, investiranje indeksa i dalje je najlakši način za snažan rast bogatstva tijekom vremena.
Ponekad, kada se previše duboko usredotočite u strategiju s vašim portfeljem, riskirate stvaranje pretpostavki i ulažete u teritorij tržišta. Važno je paziti na ovo. S indeksiranjem - u kombinaciji s usrednjavanjem na cijenu dolara - nećete biti uhvaćeni u vremenu tržišta.
Kada indeksirate tijekom razdoblja od desetljeća, vjerojatnije ćete povećati svoje bogatstvo na način koji vam pomaže da postignete svoje ciljeve, čak i ako ne vidite ogromne dobitke na tržištu. Jedan od načina da se ulažete u investiranje je staviti najveći dio vaše dugoročne izgradnje bogatstva u strategiju alociranja imovine pomoću indeksiranja, a zatim upotrijebiti manji dio portfelja za ulaganja koja imaju potencijal za veće povrate.