Warren Buffettov karton za 20 karte

Mentalna tehnika kako bi investitori bili više selektivni u izgradnji portfelja

Nije tajna da investitor milijardera Warren Buffett ima jedan od najboljih zapisa ulaganja u povijesti. Od početka nekoliko investicijskih partnerstva koja su bila ranijih verzija modernog hibridnog hedge fonda i privatnog kapitala za izgradnju stare tekstilne mlinice u jednu od najvećih holdinga u svijetu, Buffett i njegov poslovni partner, potpredsjednik Charlie Munger često su razgovarali su o tome kako su napravili najveći dio svog novca u šaku zaista velikih tvrtki .

Razvijanje izvora prihoda

Nisu tražili diverzifikaciju radi diverzifikacije, iako su uvijek pokušavali diverzificirati svoje izvore prihoda . Umjesto toga, iskusili su izvanredne razine strpljenja, ponekad sjedeći na velikim gotovinskim pričuvama u svojim portfeljima dulje vrijeme dok im nije stiglo nešto inteligentno da bi ih kupili.

Najbolje od tih ulaganja, kao što su njihovi udjeli u tvrtki The Coca-Cola Company ili Wells Fargo & Company, već desetljećima sjedili su na bilanci , iskorištavanjem snage složenih i odgođenih poreza . Na pitanje o strategiji ulaganja, Buffett često ima nekoliko ključnih savjeta koje dijeli. To uključuje:

• Inzistirati na margini sigurnosti između cijene kupnje koju plaćate za poslovanje i stvarne vrijednosti onoga što bi posao vrijedilo dugoročno privatnom kupcu, mjereno neto sadašnjom vrijednosti diskontiranih novčanih tokova. To znači izbjegavanje stvari poput zamke vrijednosti ili zamke za dividende . Ako ste u nedoumici, izračunajte svoj udio u ostvarivanju zarade tvrtke .

• Izbjegavajte korištenje velikih količina poluge za kupnju dionica ili nagađanja na tržištima kapitala. Ako ste pametni, ne trebate je, a ako ste glupi, to vam može nauditi.
• Samo kupite stvari koje razumijete. (Legendarni investitor Peter Lynch rekao je: " Investirajte u ono što znate ".) Uronite u obrazac 10-K i godišnje izvješće .

• "KISS" ili "Držite ga jednostavno, glupo".
• Potražite znakove koji se bave upravljanjem dioničarima .
• Usredotočite se na dugoročno. Warren Buffett kaže da biste trebali biti savršeno u redu ako se burza zatvori godinama nakon što ste stekli vlasništvo nad nekom tvrtkom kupnjom svojih dionica, sadržaja da se usredotočite na neto prihod koji se primjenjuje na zajedničke i dividende koje ste primili kao vlasnik, čak i ako to znači u tom razdoblju više niste mogli kupiti ili prodavati.

Osim toga, postoji i nešto što Warren Buffett ponavlja i da ne dobiva puno pokrivenosti u medijima, iako je izvanredno duboka. Od najmanje devedesetih godina, kada su posjetili studente i davali savjete o tome kako se obogatiti, Buffett je često rekao: "Mogla bih poboljšati vašu krajnju financijsku dobrobit dajući vam kartu sa samo dvadeset proreza tako da imate dvadeset udaraca - predstavljate sve investicije koje ste imali za život, a nakon što ste probali karticu, uopće više niste mogli ulagati. Prema tim pravilima, stvarno biste pomno razmislili o onome što ste radili i bili bi prisiljeni da se učvrstite na ono što ste stvarno mislili o tome, pa biste učinili mnogo bolje. "

Zašto? Previše često investitori bacaju novac oko poput raspršivanja sjemena, rekavši za sebe: "Ovdje ću malo baciti i malo vidjeti što će se dogoditi." Umjesto toga, Buffett zagovara politiku pronalaženja najbogatijeg i najbogatijeg tla, koja sadi znatnu količinu sjemena u nju i štiti ga.

Ova pravila mogu zvučati jednostavnim i to je. Također može biti promjena u životu. Lou Simpson, jedan od najboljih investitora u svijetu i voditelj portfelja portfelja GEICO, jednom je rekao da mu je ta Buffettova strategija enormno pomogla u njegovu zapisu o rušenju tržišta tijekom nekoliko desetljeća.