Kako je dobro poznavanje ukupne neto imovine uzajamnog fonda
Što znači ovaj termin, neto imovina pod upravljanjem i koliko je to važno? Iako je svibanj zvuk jednostavan, postoji više nego što se sastaje oko s ovim zajedničkim fondom pojam.
Definicija ukupne neto imovine investicijskog fonda
Ukupna neto imovina investicijskog fonda, koja se ne smije miješati s neto imovinom ( NAV ), predstavlja ukupni uloženi novac uložen u sve dionice fonda . Na primjer, Američki fondovi za rast fonda u Americi (AGTHX) ima nekoliko drugih klasa udjela koje su investitori mogli kupiti.
Neto iznos uključuje dionice koje će biti iskorištene na kraju dana, što bi imalo za posljedicu smanjenje ukupne imovine pod upravljanjem, kako bi došlo do neto imovine.
Prednosti analize ukupne neto imovine
Imovina pod upravljanjem uzajamnog fonda (AUM) ili ono što Morningstar naziva "neto imovina", može biti korisno investitoru jer veći AUM može napraviti uzajamni fond teže i težak za upravljanje, što može povlačiti performanse.
Visoka relativna veličina neto imovine može također prisiliti fond u drugi stil ili kategoriju. Na primjer, dionički kapital s manjim dioničarom s neto imovinom od milijardu dolara ne smije se obavljati kao i mali dionički fond s 500 milijuna dolara neto imovine.
To je zato što velika ulaganja u male tvrtke mogu imati negativan utjecaj na cijenu dionica male tvrtke koja se kupuje ili prodaje u fondu. Iz tog razloga, mali fondovi s visokom neto imovinom imaju tendenciju da kupuju dionice veće kapitalizacije, što može uzrokovati da se fond evoluira u srednji fond srednjeg dioničkog kapitala.
To se naziva stilom drift .
Koliko je neto imovine previše?
Veličina je relativna. Stoga je investitor mudar da razumije koliko je previše usporedbom s prosjekima - jabukama do jabuka, tako da kažem. Na primjer, neto imovina pod upravljanjem za prosječni fond velikih dionica može biti u rasponu od 500 milijuna dolara. Međutim, najveći fondovi s velikim kapima mogu imati više od 50 milijardi dolara pod upravljanjem. Veći nije bolji. Moglo bi biti pametno potražiti prosjek ispod prosječne neto imovine za uzajamni fond i općenito je istina da što je manja kapitalizacija fonda, to je niža neto imovina koju će ulagač oprezno tražiti. Međutim, izuzetno niska neto imovina, poput 10 milijuna dolara ili manje, može biti oprez. Ponovno upotrijebite prosjeke unutar kategorije fonda kako biste usporedili jabuke s jabukama i potražili prosječnu ispodprosječnu neto imovinu.
Također treba napomenuti da veličina ukupne neto imovine indeksa fonda neće obično utjecati na njegovu izvedbu kao na aktivno upravljani uzajamni fond . U stvari, mnogi investicijski fondovi velikih kapica s visokom visinom relativne neto imovine često počinju obavljati kao indeksni fond jer je menadžer prisiljen kupiti dionice koje su u indeksu.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.