Korištenje postojećeg kapitala za kupnju financijskih sredstava za vaš portfelj
Što trebate učiniti? Pričekajte i nadate se istoj (ili nižoj) cijeni, uzimajući u opasnost da ćete, sjedajući na marginama, propustili priliku kupiti po atraktivnoj cijeni ?
Nije nužno. U profesionalnom ulaganju, postoji koncept poznat kao cash carry . Potrebni su zahtjevi za novčanim tijekovima potrebni za podupiranje određenog duga ili obveze. Novčani primici u osnovi olakšavaju korištenje vaše maržne kupovne moći za financiranje stjecanja tih dionica bez uvođenja velike količine rizika . Postoje obično tri važna sastojka za izradu koncepta gotovog novca za vas. Pogledajmo svaki.
Da biste iskoristili predujam gotovine, morate imati druga ulaganja ili imovinu protiv koje možete posuditi
Dopustite mi da ponovno kažem, kao što sam već mnogo puta na stranicama, da je obično marginalni dug vrlo rizičan za prosječne investitore jer može uzrokovati male promjene tržišnih cijena kako bi izbrisali svu svoju imovinu, ostavljajući ih razbijen i, u nekim slučajevima, prisiljeni proglasiti stečaj jer ne mogu ispuniti svoju obvezu prema brokerskoj kući.
Evo primjera zašto: zamislite da imate 50.000 dolara na svojem brokerskom računu , a sve je uloženo u plave čipove. Sve ostalo što je jednako, mogli biste posuditi najviše 50.000 dolara za ove vrijednosne papire, tako da na kraju imate 100.000 dolara dionica i 50.000 dolara duga dužnika koji se plaćaju po kamatnoj stopi koju će odrediti vaša matična tvrtka ili financijska institucija.
Nikada ne biste željeli pritisnuti svoju maksimalnu kupovnu moć, jer u slučaju korekcije vaše dionice mogu pasti za 10%. Na portfelj od 100.000 USD, to jest 20.000 USD - ili 20% vašeg kapitala od 50.000 USD zahvaljujući (ili uopće ne zahvaljujući, u ovom slučaju) na 2-1 iskorištenu polugu. To znači da će vaš kapital pasti na 30.000 dolara, dok vaš dug duga ostaje 50.000 dolara. Vrlo je moguće da biste primili poziv od svog brokera koji će vam reći da ćete odmah uložiti dodatna sredstva ili će prodati dionice na svom računu kako biste isplatili što je moguće više duga. U mnogim slučajevima, to može potaknuti i poreze na kapitalne dobitke, što loše stanje čak i gori. To nas dovodi do naše druge točke.
Ostavite veliku marginu sigurnosti tako da nećete biti podložni marginalnom pozivu Čak i ako se dogodi nesreća u 1987. godini bez upozorenja
Opće pravilo, koje još uvijek može biti previše agresivno za prosječnog investitora, je pravilo 2/3. Uglavnom, uzmite svoju ravnotežu kapitala, u ovom slučaju 50.000 $, i podijelite ga .67 - u našem primjeru, rezultat je $ 74.626. Sada, uzmite taj iznos i oduzmite svoju ravnotežu kapitala ($ 50.000) i završite s 24.626 dolara. To je maksimalni iznos koji biste mogli posuditi ako pretpostavite da su cijene dionica razumne i ne očekujte velike financijske šokove.
Još jedan prihvatljivi mjerni podatak je konzervativniji pravilo 3 / 4ths kojim jednostavno zamjenjujete .75 za varijablu .67 u formuli. U ovom slučaju, završili ste sa samo stidljivom od 16.700 dolara. Samo vi i vaš financijski savjetnik mogu odrediti što je najprecizniji tijek akcije temeljen na vašim specifičnim ciljevima i okolnostima.
Dionice (ili drugi akt) trebaju generirati velike iznose gotovine u odnosu na troškove
U slučaju zajedničkih zaliha , željeli biste imati lijep, siguran, masni, prinos dividende . Koristeći naš primjer US Bank, mogli biste kupiti 24.626 dolara dionice na margini u odnosu na vašu glavnicu u kapitalu od $ 50.000. Dionice daju oko 4,5%, ili otprilike 1,108 dolara u prvoj godini. Ako je vaša stopa duga bila 8,5%, trošak prve godine kamata iznosit će oko 2.100 USD. Da dionice nisu isplaćivale nikakve dividende, cijeli će iznos biti dodan na vaš dug duga, dovodeći do 26.726 dolara u roku od dvanaest mjeseci od kupnje.
Ipak, na putu će se pojaviti te dividende , smanjujući troškove za nošenje duga. U tom će slučaju ukupni trošak biti gotovo prepolovljen, što će rezultirati povećanjem duga na samo 25.618 dolara za usporedbu. Time se dodaje margina sigurnosti i ako ste u mogućnosti da barem uložite razliku od $ 992, vaš saldo marža ostaje 24.626 $ - cijena dionica. U međuvremenu, tijekom nekoliko godina, vrijednost tih dionica bi trebala (nadate se) ustati i u međuvremenu ćete primiti vašu sreću, što će vam omogućiti da platite ravnotežu.
Oprez! Ovo nije prikladna tehnika za većinu investitora!
Osim ako ste financijski sigurni, sposobni ispuniti potencijalne pozive za margine, imat ćete znatnu sigurnost u obliku ravnoteže glavnice kao postotak ukupnog duga te su apsolutno uvjereni na temelju konzervativne i stručne analize poduzeća DIP-ov podnesci i ostali dokumenti o kojima ste pronašli dionice ili imovinu koja može biti podcijenjena, a očekujete da novčani neizvršetak isplati ukupni saldo, ova tehnika vjerojatno je vrlo neprikladna za vas. Nemojte to pokušavati ako ne ispunjavate ovaj opis, a kvalificirani, dobro promatrani upravitelj novca s kojim radite smatra da je prikladan za vas.