Što je Fond za zaštitu?
Zakladni fond funkcionira slično kao uzajamni fond, ali nema ista ograničenja o tome kako menadžeri mogu ulagati imovinu fonda. Za razliku od investicijskog fonda, investitori ne mogu lako kupovati ili prodavati pozicije u hedge fondu. Hedge fondovi su općenito otvoreni i dopuštaju dodatna ulaganja ili povlačenja mjesečno ili kvartalno.
Hedge fondovi mogu uložiti u gotovo bilo koju klasu imovine, uključujući rizične kratkoročne prodaje, nekretnine, dionice, kupnju i prodaju cijelih tvrtki ili slijedom određenog načela ili smjernica ulaganja. Mnogi članovi Billionaire kluba su svoj novac uložili u menadžere hedge fondova, uključujući George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson i nekoliko drugih.
Za razliku od javnih investicijskih fondova, hedge fondovi općenito su ograničeni na bogate investitore s apetitom za visoke rizike i visoke naknade. Tipične naknade hedge fonda uključuju naknadu za upravljanje od 2 posto i naknadu za izvedbu, obično oko 20 posto, koja se plaća upravitelju za dobitak od ulaganja u odnosu na prethodnu godinu.
S takvim naknadama, nije ni čudo da postoji toliko mnogo milijardera u industriji hedge fonda!
Pravila za zaštitu neiskusnih investitora
Nema posebnih pravila koja zabranjuju novim ulagačima da stavljaju novac u hedge fond. Velika prepreka koju novi ulagači moraju prevladati jest kvalificirati se prema pravilima vrijednosnih papira i burzi (SEC) kao akreditiranim investitorom .
Da biste se kvalificirali kao akreditirani investitor, morate imati prihod od najmanje 200.000 USD (ili 300.000 USD uključujući supružnika) u svakoj od dvije prošle godine i očekivati isti za tekuću godinu ili imati neto vrijednost više od milijun dolara (sami ili uključujući supružnik), isključujući vrijednost primarne prebivališta. Ako ne ispunjavate ova pravila, ne ispunjavate uvjete za ulaganje u hedge fondove bez obzira na vaše investicijsko iskustvo.
Akreditirana pravila ulagatelja nisu ograničena na hedge fondove. Primjenjuju se na većinu ulaganja u "privatne plasmane" koje nisu otvorene za javnost na velikom tržištu dionica ili burzi. Da biste kupili redovite dionice, obveznice i ostala ulaganja, samo trebate gotovinu za pokriće investicije. Da biste uložili u privatne položaje, morate zadovoljiti akreditirani prag ulagača.
Konačno, imajte na umu da mnogi hedge fondovi zahtijevaju više nego samo ispunjavanje akreditiranog pragu ulagača, s minimalnim zahtjevima za račun koji svoje fondove stavljaju izvan dosega za sve osim najbogatijih investitora. Ali akreditirani prag ulagača jedini je zakonski uvjet za ulaganje u hedge fond.
Samo zato što možete, ne znači da biste trebali
Ako ste novi investitor, kvalificirate se kao akreditirani investitori, a vi pronađete hedge fond koji će uzeti svoj novac, a zatim čestitam: Nemate ništa što vas drže natrag od bacanja novca u fond menadžera da učine ono što hoće.
No, kao što je dr. Ian Malcolm slavno rekao u "Jurassic Parku": "Vaši su znanstvenici bili toliko zaokupljeni time jesu li mogli ili nisu, nisu prestali misliti ako trebaju ." Isto vrijedi i za investitore koji gledaju na hedge fondove.
Za razliku od ulaganja pasivnog indeksa, hedge fondovi dolaze s mnogo rizika. Postoji dobra šansa da možete udvostručiti svoj novac ili više, ali jednako lako možete izgubiti svaki dolar . Za razliku od poslovnog neuspjeha, koji često dovodi do likvidacijske imovine i otplaćivanja investitora u određenoj mjeri, kvarovi hedge fondova često su sve ili ništa i mogu dovesti do gubitaka u milijardama dolara.
Novi ulagači daleko su bolji s niskim rizikom ulaganja koja će ponuditi više predvidljivih prinosa. Čak i ako si možete priuštiti ulaganje u hedge fondove, oni možda neće biti prikladni za vaše investicijske potrebe.
Možete li priuštiti rizik?
U svijetu ulaganja, veći rizik obično znači veće povrate. Nigdje to nije točniji od svijeta hedge fondova. S visokorizičnim investicijskim strategijama, hedge fondovi mogu zaraditi novac više puta u kratkom vremenu. No, hedge fondovi također mogu pretrpjeti ogromne gubitke i propuste koji koštaju ulagače svaki dolar koji imaju na liniji. Jedan od razloga zbog kojeg toliko bogatih ljudi ulaže u hedge fondove je da mogu priuštiti rizik , ali to možda neće biti točno za vas.
Ako ste novi investitor koji ispunjava akreditirane zahtjeve investitora, možete apsolutno ulagati u hedge fondove. Međutim, možda ne želite.