"Moj savjet upravniku ne može biti jednostavniji: stavite 10 posto gotovine u kratkoročne državne obveznice i 90 posto u vrlo niskom trošku S & P 500 indeks fond", istaknuo je u berkshire Hathaway's 2013 godišnje pismo dioničarima ,
Pa ipak, unatoč Buffettovom savjetu , bogati obično ne ulažu u jednostavne, niske naknade, fondove indeksa tržišnog podudaranja. Umjesto toga ulažu u pojedine tvrtke, plus umjetnost , nekretnine, hedge fondove i druge vrste ulaganja s visokim troškovima ulaska. Ove rizične investicije obično zahtijevaju velike troškove buy-ina i nose visoku cijenu, a obećavaju mogućnost dobre nagrade.
Kako Bogati Invest
Steve Ballmer, bivši izvršni direktor tvrtke Microsoft, iznosi neto vrijednost u rasponu od 32 milijarde dolara. Nakon napuštanja Microsofta, Ballmer je kupio LA Clippera za rekordnih 2 milijarde dolara. Unatoč napuštanju tvrtke Microsoft, vlasnik je 330 milijuna dionica dionica tvrtke, 4% udjela u tvrtki od 2014. Na današnjoj cijeni od 69,94 dolara, to je nevjerojatna 23,8 milijardi dolara ulaganja.
Ali najveći dioničar Microsoft također ima i druga ulaganja. Ballmer posjeduje oko 450 milijuna dolara u dionicama Twittera, plus ulaganja u nekretnine u Hunts Pointu, Washingtonu i Whidbey Islandu.
To znači da je njegovo bogatstvo koncentrirano u nekoliko investicija - daleko od "ulaganja u indeksne fondove s niskim naknadama" koje Buffett i većina osobnih stručnjaka za financiranje navode.
Thomas J. Stanley, autor The Millionaire Next Door, primjećuje da je većina milijunašica poduzetnika. Dakle, nije iznenađenje da ovi poduzetnici preferiraju ulaganje u tvrtke, svoje i druge.
Bogati ljudi također imaju gotovinu za kupnju onoga što vole i gledaju ga da cijene. Od rijetke umjetnosti do nekretnina do kolekcionarskih dobara, bogati uživaju u svojim investicijama dok rastu u vrijednosti.
Hedge fondovi također su popularni kod bogatih. Ta sredstva bogatih zahtijevaju ulagače da pokažu $ 1.000.000 ili više u neto iznosu i koriste sofisticirane strategije namijenjene da pobijede tržište. Ali hedge fondovi naplaćuju oko 2% naknada i 20% dobiti. Investitori trebaju dobiti ogromne povrate kako bi podržao te visoke naknade!
Bogati stanovnici također posjeduju tradicionalne dionice, obveznice i investicije. Ipak, njihova bogatstva i interesi otvaraju vrata ostalim vrstama uzbudljivih i ekskluzivnih investicija koje obično nisu dostupne prosječnoj osobi.
Zašto bogati ne ulažete u niske naknade fondove?
Tijekom proteklih 90 godina S & P 500 prosječno je povećao 9,53% godišnje. Mislili biste da bi bogati bili zadovoljni takvim povratom svojih investicija. Na primjer, 10 038,47 dolara uloženo u S & P 500 1955. godine vrijedi 3.286.458,70 USD na kraju 2016. Ulaganje u cijelo tržište s indeksnim fondovima pruža dosljedne prinose, a istovremeno smanjuje rizike povezane s pojedinim dionicama i drugim investicijama.
No, bogati se mogu priuštiti da riskiraju uslugu množenja svojih milijuna (ili milijardi). Da biste uzeli jedan primjer, pogledajte svjetski poznatog investitora i špekulanta Georgea Sorosa koji je u jednom mjesecu zaradio 1,5 milijarde dolara kladivši se da su britanska funta i nekoliko drugih europskih valuta precijenjene protiv njemačke Deutsche marke.
Hedge fondovi obećavaju izvanredne dobitke, iako posljednjih godina nisu uspjeli nadmašiti indekse tržišta dionica. Ali oni se također mogu isplatiti za svoje bogate klijente. Prošle je godine James Simons iz renesansne tehnologije zaradio svoje investitore 21,5% bez naknade. I sam Simons zaradio je zgodnih 1,5 milijarde dolara. Bogati su spremni riskirati velike naknade za buy-in od $ 100,000 do 25 milijuna dolara za priliku da uživaju velika povratka.
One-posto ulaganja također imaju tendenciju da odražavaju svoje interese.
Kako većina bogatih ljudi zaradjuje svoje milijune (ili milijarde) od posla, oni vide ovaj put kao način da nastave maksimalizirati svoje financije. Također uživaju umjetnost, automobile, domove i kolekcionare; kupnja tih raskoši poboljšava njihov stil života, a buduća zahvalnost je lijep bonus.
Bogati su različiti od vas i mene, s velikim prihodima, neto vrijednostima i mogućnostima. Iako traže jedinstvena ulaganja u nadi spektakularnih povrata, nisu svi njihovi pothvati isplativi s povratom veće od indeksa niskih naknada. Jednostavna investicijska strategija u indeksnim fondovima za niske naknade je dovoljna za Warren Buffett i to je dovoljno dobro za prosječnog investitora.
Barbara A. Friedberg bivši je voditelj portfelja i instruktor sveučilišnih investicija. Njezino se pisanje pojavljuje na raznim web stranicama, uključujući Robo-Advisor Pros.com i Barbara Friedberg Personal Finance.