Zašto bi uzajamni fond želio posjedovati i dionice i obveznice?
Jednostavno rečeno, neki investitori ne žele baviti odabirom iz širokog raspona investicijskih fondova. Žele jedan, sveobuhvatni izbor koji mogu redovito kupovati, nudi pristojnu šansu za dobrim povratom novca i vjerojatnije je da će izbjeći veliku volatilnost kada se svijet raspada, iako to znači manje uspjeh kada smo na tržištu bikova . Dobro upravljani, uravnoteženi fond ima najbolje šanse za postizanje tih ciljeva jer obveznice imaju tendenciju bolje držati svoju vrijednost kada cijene dionica pada. Tržište dionica obično čini regije s niskim prinosima na obveznice, dajući prinose dividende koje su konkurentne prinosima korporativnih obveznica .
Budite pažljivi kako biste gledali ukupni omjer troškova uzajamnog fonda
Jedna od najvećih opasnosti od ulaganja u uravnoteženi fond jest mogućnost da je omjer troška investicijskog fonda , koji su troškovi koje investicijski fond isplaćuje u ime dioničara investicijskih fondova, mogao biti veći nego da biste kupili dva odvojena sredstva , jedan kapital (dionički) fond i jedan fiksni dohodak (obveznica) fond.
To vam ne bi smetalo ako je smatrate neželjenom naknadom - naposljetku, morat ćete se baviti samo jednom investicijom koja ima svoju vrijednost. Ipak, to je nešto što bi se trebalo barem razmotriti.
U pravilu, sveobuhvatni, investitori bi se trebali nastojati platiti manje od 1,50% godišnje u upravljanju naknadama, troškovima i drugim troškovima pri izgradnji računa koji se individualno upravlja, a koji prati istu uravnoteženu strategiju (nešto samo bogata ili visoka neto vrijednost investitora vjerojatno će učiniti).
U međuvremenu, ulagači bi trebali pokušati platiti između 1,25 i 1,50% kada ulažu kroz javno trguje, grupirani uravnoteženi fond, koji može doći s bezbroj poreznih nedostataka i metodoloških problema ako niste oprezni.
Na primjer, Vanguardova udjela investitora udjela fonda (simbol oznake VBINX), koji čuva 60% novca u američkim dionicama i 40% američkih obveznica, ima omjer rashoda od samo 0,25% godišnje, ali ima i ogromne kapitalne dobitke , što znači da bi bilo glupo kupiti ga u oporezivom brokerskom računu . U poreznim skloništima kao što je Roth IRA , takav je fond pokazao dobru investiciju između razdoblja kao što su 2000. i 2010. kada je nadmašivalo industrijski prosjek Dow Jones kao vrijednosti obveznica, a djelovalo je kao sigurnosni jastuk nakon pada burze koji se podudarao s pucanje dot-com mjehurića.
Razumijevanje inteligentne strategije iza uravnoteženih investicijskih fondova
Teorijsko opravdanje za uravnotežen portfelj daleko nadilazi samo uravnoteženi investicijski fondovi. Najveća prednost uravnoteženog pristupa je psihološka, ukorijenjena u disciplinu poznatu kao ponašanja u ekonomiji. Postavite svoje osnovne pojmove, investitori su manje vjerojatno da će panika i učiniti nešto glupo ako je njihov portfelj teži zadržati svoju vrijednost.
Kao što je iracionalno kao što je to, većina investitora bi radije nešto niže prinose koji su došli u glatko intervalima nego veći povrat koji je došao s masivnim kapi i povećava vrijednost. Prihvaćanje te istine o ljudskoj prirodi može držati ključ za dobar noćni san i uspješnu akumulaciju bogatstva.