Razumijevanje komponenti tekućih obveza
Ovi dugovi su suprotni od tekuće imovine . Kratkoročne obveze uključuju kratkoročne kredite banaka, uključujući kreditnu liniju kredita, obveze prema dobavljačima, dividende i obveze za plaćanje kamata, obveze dospijeća obveznica , depoziti potrošača i rezerve za poreze.
Dolje su neke od najčešćih i važnih kratkoročnih obveza na bilanci .
Obveze prema dobavljačima: Najpopularnija tekuća odgovornost
Obveze prema računima suprotne su potraživanjima. Pojavljuje se kada tvrtka dobije proizvod ili uslugu prije nego što to isplati. Računi koji se plaćaju, ili A / P kao što je često skraćeno, jedna je od najvećih tekućih obveza s kojima će se tvrtka suočiti jer stalno naređuju nove proizvode ili plaćaju veleprodaju i dobavljače za usluge ili robu. Stvarno dobro upravljane tvrtke pokušavaju držati račune isplative dovoljno visoko da pokriju sve postojeće inventure.
Naime, to znači da dobavljači plaćaju da se police tvrtke zadrže. Najučinkovitiji operatori u industriji kao što su trgovci s popustom, Target i Wal-Mart među njima, pretvorili su ovo u umjetnost. U vrlo realnom smislu, njihov rast poslovanja financirao su dobavljači poput Procter & Gamblea i Cloroxa, koji su oba proizvoda isporučili na police trgovine na kredit, dajući trgovcima priliku da prodaju robu prije nego što otplati iznos koji duguje tim veletrgovcima ,
To je značilo da i Wal-Mart i Target mogu iskoristiti više novca koji su prikupili od dioničara, obveznika i zadržali dobit za financiranje nove ekspanzije trgovine.
Obračunata primanja i platni spisak kao trenutna odgovornost
Ova stavka u dijelu kratkoročnih obveza bilance predstavlja novac koji duguje zaposlenicima kao plaće i bonuse koje tvrtka još nije uplatila.
Kratkoročni i dugoročni dug
Te se kratkoročne obveze ponekad nazivaju i dospjele obveze. Oni su najznačajnija stavka u okviru trenutačne pasive bilance i većinu vremena, predstavljaju plaćanja za zajmove tvrtke ili druge zajmove koji dospijevaju u narednih dvanaest mjeseci. Korištenje posuđenih sredstava nije nužno znak financijske slabosti; primjerice, inteligentna izvršna kuća za robne kuće može izdvojiti kratkoročne zajmove na Božić, kako bi mogla zalirati robu prije sezonske žurbe. Ako je potražnja visoka, prodavaonica će prodati svu svoju zalihu, vratiti kratkoročni dug i smanjiti razlike. Ova upotreba poluge može rezultirati višim prinosima na kapitalu .
Kako se možete ikada nadati da li je tvrtka mudro posuđivala novac (kao što je naša ilustrativna robna kuća), ili bezobzirno ulazi u dug?
Pogledajte iznos obveza koje se plaćaju u bilanci (ako nisu klasificirane u okviru obveza za notes, kombiniraju kratkoročne obveze tvrtke i dugoročni tekući dug). Ako je iznos novca i novčanih ekvivalenata znatno veći od naplatnih obveznica, ne biste trebali imati razloga za to.
Ako, s druge strane, naplatne obveznice imaju veću vrijednost od gotovine, kratkoročnih ulaganja i potraživanja u kombinaciji, trebali biste biti jako zabrinuti. Osim ako tvrtka ne posluje u tvrtki u kojoj se inventar može brzo pretvoriti u gotovinu, to je ozbiljan znak financijske slabosti.
Ostale kratkoročne obveze na bilanci
Ovisno o tvrtki, vidjet ćete različite druge kratkoročne obveze. Ponekad će se skupiti pod naslovom "ostale kratkoročne obveze". Uobičajeno, možete pronaći detaljan popis onoga što ove "druge" obveze su zakopane negdje u godišnjem izvješću ili 10-K .
Često možete shvatiti značenje unosa svojim imenom. Ako poslovni popis prikazuje "komercijalni papir" ili "Obveznice obveza" kao tekuću obvezu, možete biti prilično sigurni da je navedeni iznos što će se isplaćivati vlasnicima obveznica tvrtke u kratkom roku.
Depoziti potrošača su obveze prema bankama
Ako pregledavate bilancu banke, morat ćete obratiti pozornost na unos u okviru tekućih obveza pod nazivom "Potrošački depoziti". U mnogim slučajevima, to će biti navedeno pod ostalim kratkoročnim obvezama, ukoliko ih ne budu povezane s njima. To je iznos koji su klijenti pohranili u banci. Ako pitate zašto su depoziti potrošača odgovornost, odgovor je vrlo jednostavan. Budući da su teoretski svi vlasnici računa istodobno mogli povlačiti sva sredstva, banka mora popisati depozite kao tekuću obvezu.