Nažalost, to nije tako jednostavno. Za investitore u nižim poreznim zagradama, ona može, zapravo, platiti ulaganje u oporezive vrijednosnice, budući da oporeziva izdanja obično nude veće prinose od poreza nego općinske obveznice.
Znanje kako se izračunava porezni ekvivalentni prinos općinskih obveznica (TEY) prvi je korak u određivanju jesu li muniji za vas.
Dobra vijest: nije teško. Evo kako izračunati prinos poreza u nekoliko jednostavnih koraka:
Najprije pronađite uzajamnu stopu poreza, ili drugim riječima, 1 - svoju poreznu stopu. Ako plaćate 25%, recipročna je jednostavno 1 - 0,25 ili 75 (75%).
Drugo, podijelite ovo u prinos na obveznici bez poreza kako biste saznali prinos koji je jednak poreznoj valuti. Ako dotična veza daju 3%, jednadžba je 3,0 podijeljena s .75 ili 4%.
Sada kada imate ove informacije, možete napraviti usporedbu između jabuka i jabuka između oporezivih i poreznih izdanja. Ako oporeziva obveznica ekvivalentne kreditne kvalitete i vremena do dospijeća daje više od 4%, onda bi bilo bolje ulagati u oporezivu obveznicu. Ako u gore navedenu jednadžbu uključite različite porezne stope, vidjet ćete da je veća stopa poreza veća prinos poreznog ekvivalenta - što ilustrira kako obveznice bez poreza najbolje odgovaraju onima u višim poreznim zagradama.
Imajte na umu da se municipalne obveznice izdane u vašem prebivalištu mogu osloboditi poreza i na federalnoj i državnoj razini - što se naziva "dvostruko bez poreza". U tom slučaju, svakako pripazite na poreznu stopu države pri izračunu recipročnosti u koraku 1. Drugim riječima, ako je vaša stopa poreza na savezne države iznosi 25%, a državna porezna stopa 3%, odgovarajući matematički korak u 1. koraku bio bi 1 - .28 = .72
Trenutačne porezne zagrade možete pogledati ovdje .
Postoje dvije dodatne bore koje treba razmotriti:
Prvo, US Treasuries su bez poreza na državnoj razini. Ako uspoređujete općinsku obveznicu s trezorskim izdanjem, trebate uzeti prinos do dospijeća trezora u trenutku kupnje i pomnožite se s (1 - državnom poreznom stopom).
Drugo, imajte na umu da ako prodate pojedinačnu obveznicu prije nego što sazrijete, ili ako kupite obveznički fond i prodate ga s dobitkom, bit ćete na čelu za porez na kapitalne dobitke . Iako je dohodak bez poreza, kapitalni dobici nisu. Saznajte više o načinu oporezivanja investicijskih fondova.
Dno crta: uvijek budite sigurni da to učinite jednostavan math prije nego što kupite municipal bond ili muni obveznica. Porezni prihod zvuči kao sjajna ideja na papiru, ali možda ćete propustiti priliku da zaradite viši prihod nakon oporezivanja.
Odricanje od odgovornosti : Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne bi se trebale tumačiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira. Budite sigurni da se posavjetujte s investitorima i poreznim stručnjacima.