Kako iskoristiti porezne obveznice
Većina investitora kupuje obveznice iz dva osnovna razloga: oni su sigurni i pružaju prihod. Obveznice mogu pružiti određenu stabilnost za svoj portfelj kako bi se suprotstavile volatilnosti dionica dok još uvijek stvaraju tekuće ili buduće prihode.
Ulagači obično ne gledaju na obveznice kako bi nadmašili dionice, iako se to događa s vremena na vrijeme. Glavna funkcija održavanja obveznica u portfelju je postizanje stabilnosti i prihoda.
Ali onda postoji porezni problem. Ako posjedujete dionice, ne plaćate porez na njihov rast sve dok ih ne prodate, a zatim se oporezuju samo po stopi kapitalnih dobitaka. Čak i dividende dobivaju poseban porezni tretman. Ali to nije slučaj s obveznicama.
Porezna situacija
Obveznice mogu imati neposredne porezne posljedice jer obično dobivate od njih dvaput godišnje. Evo kako se porezna situacija razgrađuje po vrsti obveznica:
- Izdanja trezora SAD-a : Ove bilješke i računi stvaraju saveznu obvezu poreza na dohodak, ali bez državnih ili lokalnih poreza na dohodak.
- Općinske obveznice: Municipals, ponekad poznat kao munis, ne plaćaju porez na saveznoj razini. Ako ih kupite u državi u kojoj živite, oni također mogu biti bez državnih i lokalnih poreza. Zbog toga se ponekad nazivaju "triple free".
- Korporativne obveznice : Korporativne obveznice nemaju porezne pričuve.
- Zero coupon obveznice: Zero kupon obveznice se prodaju na dubokom popustu i ne plaćaju godišnju kamatu. Vrijednost punog lica plaća se prema dospijeću. Ali postoji ulov. IRS izračunava "podrazumijevanu" godišnju kamatu na obveznicu i vi ste odgovorni za taj iznos, iako to zapravo ne primate dok se obveznica ne sastaje. Da, ispravno ste to pročitali. Sada ste oporezeni za prihod koji još niste dobili i koji možda neće primiti godinama koje dolaze.
Kao što vidite, općinske obveznice očito su najbolji porezni sporazum. Prinos na munis odražava tu korist.
Napravi matematiku
Postoji brz način da pogledamo kako se općinska obveznica uspoređuje s dionicama na temelju poreza nakon oporezivanja - što je, uostalom, jedina osnova koja je važna. Izračunava se oporezivi ekvivalent povratka općinske obveznice pomoću ove formule:
Slikajte svoju graničnu stopu poreza , što ćete platiti za sljedeći dolar prihoda koji zaradite. Oduzmite ga od broja 1. Zatim podijelite prinos muni s rezultatom kako biste dobili oporezivi ekvivalent. Na primjer, ako se nalazite u poreznom okviru od 28 posto i razmišljate o muni s prinosom od 2,8 posto, izračun bi izgledao ovako:
0,028 / (1 - 0,28) = 3,89%
Ovaj muni će vam dati isti učinkovit povratak kao oporezivu sigurnost koja plaća oko 3,89 posto. Ako dodate državne i lokalne poreze, to bi moglo gurnuti vaš oporezivi ekvivalentni povrat još više.
Zaključak
Naravno, dionice su uvijek dugoročno obavljale obveznice, ali ako tražite relativno sigurne prihode po razumnom prinosu, općinske obveznice valja potražiti porezne olakšice.
Napomena: Uvijek se posavjetujte s financijskim stručnjacima za najnovije informacije i trendove. Ovaj članak nije investicijski savjet i nije namijenjen investicijskim savjetima.