Imajte na umu, međutim, da ta sredstva vjerojatno neće ponuditi mnogo načina prinosa.
Što je kratkoročni obveznički fond?
Kratkoročni fond obveznica je fond koji ulaže u obveznice s dospijećem kraćim od pet godina. Svaki subjekt može izdati kratkoročni dug, uključujući vlade, korporacije s ocjenom investicijskog razreda i tvrtke ocijenjene ispod investicijskog razreda .
Rizik i prinos
Kratkoročne obveznice u ovoj kategoriji imaju tendenciju da imaju niži kamatni rizik od srednjih ili dugoročnih obveznica, pa se stoga bolje održavaju kada su tržišni uvjeti nepovoljni. Imajte na umu, međutim, da možete izgubiti glavnicu u kratkoročnom obvezničkom fondu.
Evo primjera. U drugom tromjesečju 2013. godine, na primjer, tržište obveznica je izvršeno vrlo loše. Tijekom tog razdoblja Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV) pao je za -0,77 posto, no znatno je nadmašio -4,11% povrata Vanguard Intermediate-Term Bond ETF-a (BIV) i -5,94% povrata sredstava Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BLV).
To pomaže ilustrirati da, iako kratkoročne obveznice padaju, njihovi su gubici bili blage u usporedbi s ostalim segmentima dospijeća. S druge strane, naravno, kratkoročni fondovi obveznica ne sudjeluju na tržištu obveznica u istoj mjeri kao i dugoročniji fondovi.
Nemojte zaboraviti da nisu svi kratkoročni obveznički fondovi stvoreni jednaki.
Neki ulažu u vrijednosne papire s većim kreditnim rizikom, poput obveznica s visokim prinosom, dok drugi mogu nastojati nadoknaditi okolinu s niskim prinosom ulaganjem u više rizične vrijednosnice. Prije kupnje fonda svakako provjerite svoje nedavne dnevne fluktuacije u odnosu na svoje vršnjake. Ako eksponati pokazuju iznadprosječnu volatilnost, to je znak da ne može ponuditi sigurnost koja je obično povezana s kratkoročnim fondovima obveznica.
Drugo razmatranje je da ta sredstva, zbog svoje lokacije na nižim rizicima kraj spektra rizika i povrata, nude niske prinose. (Imajte na umu, rizik i prinos obično idu ruku pod ruku na tržištu obveznica). U mnogim slučajevima, prinosi nisu dovoljni za prevladavanje utjecaja inflacije . Međutim, niski prinosi su cijena koju investitori moraju platiti kako bi postigli veći stupanj sigurnosti.
Kratkoročni obveznički fondovi naspram sredstava tržišta novca
Kratkoročne obveznice obično se smatraju sljedećim korakom spektra rizika iz sredstava novčanog tržišta. Dok kratkoročni fondovi obveznica imaju skromnu fluktuaciju cijena dionica, fondovi tržišta novca održavaju stabilnu cijenu dionice od 1 dolara. U zamjenu za neznatno veći rizik, kratkoročni obveznički fondovi nude veći prinos od novčanih sredstava.
Zbog toga kratkoročni fondovi mogu biti opcija za one koji imaju nešto duži vremenski horizont ulaganja (dvije do tri godine) koji im omogućava da preuzmu skromni stupanj rizika u zamjenu za veći prinos.
Razlozi za razmatranje kratkoročnih obvezničkih sredstava
Kratkoročni obveznički fondovi neće učiniti nikoga bogatih. Međutim, mogu poslužiti u nekoliko svrha:
- Kao što je napomenuto gore, oni mogu djelovati kao alternativa raznim mogućnostima koje trenutno ne nude ništa na način prinosa.
- Oni se mogu koristiti kao "parkiralište" za gotovinu koja neće biti potrebna još dvije do tri godine.
- Oni nude investitore koji su zabrinuti zbog mogućeg tržišta vezanih uz obveznice s načinom da ostanu uloženi na tržište obveznica, ali da to učine s manjim stupnjem rizika.
- Kratkoročne obveznice imaju snažan povijesni rekord da osiguraju bolji omjer povrata u zamjenu za prateće rizike od dugoročnih obveznica.
- Oni su manje osjetljivi na rast inflacije od srednjih i dugoročnih obveznica.
- Kratkoročni fond obveznica je vrlo likvidan, što znači da investitorima nudi jednostavan pristup njihovom novcu.
Kratkoročni obveznički fondovi: povijesni prinosi
Od 31. kolovoza 2013. godine, Morningstar kratkoročna obveznica imala je godišnji godišnji prinos od 0,32%, 1,73%, 3,18% i 3,01%, na jednome, tri, pet i desetgodišnje. Imajte na umu da se ti povratci uvijek mijenjaju i ne govore nam ništa o budućim rezultatima. Ipak, ovo daje ideju o relativno skromnom ukupnom povratu potencijal za ovaj segment tržišta.
Kako ulagati u kratkoročne obveznice
Ulagači imaju bezbroj mogućnosti ulaganja u ovu kategoriju. Morningstar dijeli grupu u dvije kategorije, kratkoročne obveznice i kratku vladu. Popisi sredstava u ove dvije kategorije, zajedno s njihovim povijesnim povratima, mogu se pronaći bez pretplate.
Osim investicijskih fondova, investitori mogu kupiti i kratkoročne fondove kojima se trguje na burzama ili ETF-ima .
Donja linija
Kratkoročni fondovi obveznica nikad neće pružiti velike prinose, ali svakako mogu poslužiti za ulagače koji trebaju sigurnost, ali koji traže način zarade viših od onih dostupnih na investicijama s izrazito niskim rizikom.
Odricanje od odgovornosti : Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne bi se trebale tumačiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira. Uvijek se savjetujte s investicijskim savjetnikom i poreznim stručnjakom prije ulaganja.