Što trebate učiniti kada tržište padne?
U korekciji tržišta (smanjenje od 10%) ili tržišta punog medvjeda (smanjenje od 20% ili više), postoje akcije koje investitori mogu poduzeti kako bi zaštitili od daljnjih opadanja ili iskoristili priliku za kupnju ili oboje.
Međutim, počet ćemo s najboljom zaštitom koja se odvija prije korekcije ili tržišta medvjeda.
Upoznajte svoju toleranciju na rizik
Ako mislite da ćete poželjeti skočiti s najvećeg roller coastera u zabavnom parku, ne biste trebali doći na njega na prvom mjestu! U investicijskom svijetu, to je malo samozanjasno poznat pod nazivom tolerancija na rizik , što je ulagački pojam koji se odnosi na količinu tržišnog rizika, osobito na volatilnost (uspone i padove), koji investitor može tolerirati. Obično mjera kalkulatorom ili upitnikom, tolerancija na rizik često se koristi za kategorizaciju investitora kao agresivne, umjerene ili konzervativne.
Na primjer, upitnik za toleranciju rizika može postaviti nekoliko pitanja s različitim tržišnim scenarijima, a investitor će predvidjeti njihovu reakciju na zadani scenarij tržišta i odgovarati na pitanja u skladu s tim.
Uzorak je pitanje: "Što biste učinili ako je tržište dionica pala za 20% tijekom jedne godine? Biste li A) ne činite ništa, B) pričekajte nekoliko mjeseci da donese odluku, ili C) odmah prodajte svoje dionice .?”
Agresivni investitor vjerojatno bi odgovorio 'A', umjerenim investitorom 'B' i konzervativnim ulagačem C. ' Namjera upitnika je da pomogne investitoru izgraditi portfelj investicija koje će ulagač dugo dugo biti zadovoljni. Napuštanje strategije ulaganja naglo zbog aktivnosti tržišta dionica obično nije najbolja reakcija.
Stoga bi upitnik za toleranciju rizika trebao pomoći investitoru predviđanjem i sprečavanjem lošeg ponašanja ulaganja.
Nemojte učiniti ništa i ostati smiren s poznavanjem povijesti tržišta
Ako ste pripremili svoj portfelj kako biste ispunili svoje ciljeve i prikladnost, a vi ste dugoročni investitor, ne morate ništa učiniti kad se tržište pada.
Međutim, još uvijek je razumljivo ako vam velika korekcija tržišta čini vas nervoznom. Prirodno je misliti da nešto trebate učiniti kada mediji stalno upozoravaju na negativne rezultate na tržištu.
Da ostanete mirni dok ne radite ništa u oluji, ovdje je neka povijest na tržišnim korekcijama koje treba razmotriti:
- 10% ispravka se događa u prosjeku jednom godišnje. Prosječno vrijeme oporavka za smanjenje od 10% ili više iznosi oko 10 mjeseci.
- Povijesni prosječni povrat dionica od 1950. bio je oko 10%.
- Ako je portfelj umjereno raspoređen (tj. 60% dionica, 40% obveznica), to obično neće pasti na burzu. Na primjer, kada tržište pada za 10%, umjereni portfelj investicijskih fondova može se smanjiti između 5% i 7%, ovisno o raspodjeli.
Jedini ulagači na tržištu koji imaju dobar razlog za prodaju dionica tijekom korekcije su oni koji trebaju gotovinu odmah ili u narednih nekoliko mjeseci.
Općenito, svaka novčana sredstva potrebna u roku od tri godine ne bi smjela biti uložena u dionice, obveznice ili investicijske fondove.
Kako ulagati u tržište medvjeda
Ulaganje na tržište medvjeda je ekvivalent pripreme za korekciju tržišta.
Kao što već znate, nije pametno pokušati s vremenskim rasporedom tržišta skakanjem u dionice i izdanim investicijskim fondovima, ali može biti pametno napraviti male i namjerne korake prilagodbom raspodjele sredstava vašeg portfelja.
Alokacija imovine najveći je čimbenik koji utječe na ukupnu uspješnost portfelja, posebno tijekom dugih vremenskih razdoblja. Stoga investitor može biti samo prosjek pri odabiru ulaganja, ali dobar u taktičkoj raspodjeli imovine i imati veće performanse, u usporedbi s tehničkim i temeljnim investitorima koji bi mogli biti dobri u odabiru ulaganja, ali imaju slab vremenski raspored raspodjele sredstava.
Evo primjera taktičke raspodjele sredstava : recimo da vidite klasične znakove zrelog tržišta bikova, poput visokih omjera P / E i rastućih kamatnih stopa, a čini se da je novi tržišni medvjed na horizontu. Zatim možete početi smanjivati izloženost rizicima dioničkih fondova i ukupnoj raspodjeli dionica te započeti s izgradnjom fonda obveznica i novčanih fondova.
Pretpostavimo i da je ciljana (ili "normalna") alokacija 65% fondova, 30% fondova obveznica i 5% sredstava novca / novčanog tržišta. Kada vidite omjere P / E na visokim razinama, nove evidencije o glavnim tržišnim indeksima i rastuće kamatne stope, možete poduzeti korak natrag u rizik za 50% dionica, 30% obveznica i 20% gotovine.
Kako iskoristiti tržišnu ispravku
Ako ste dugoročni investitor, ispravak tržišta može biti razlog za slavlje, a ne zabrinutost. Najbolje vrijeme za kupnju je kada su cijene niske i korekcija na tržištu stvara prodaju za zalihe.
Ako ste nervozni kada kupujete kada se pada tržište, ili ako mislite da ćete nešto pogriješiti kupnjom investicijskih fondova na tržištu dolje, možete poduzeti pametne preventivne mjere s strategijom usrednjavanja na troškove dolara (DCA) , koji jednostavno kupuje dionice ulaganja u redovitim razmacima. Kupite kada su cijene visoke, niske i između. To u osnovi "prosjeci" cijene spuštaju, što vašim sredstvima daje poticaj tijekom vremena.
Možete DCA postavljanjem sustavnog investicijskog plana , također poznatog kao SIP, ponavljajući investicijski plan ili periodični plan ulaganja. SIP je strategija automatske štednje koja pojedincu omogućuje odabir fiksnog dolarskog iznosa (ili fiksnog broja dionica ako se koristi investicijskim vrijednosnim papirima, kao što su dionice, investicijski fondovi ili ETF) i odabrati određenu učestalost depozita ili ulaganja, kao što je kao mjesečno ili kvartalno. Tekući račun, kao što je račun na tržištu novca ili bankovni štedni račun, obično se koristi za financiranje plaćanja koja zatim idu kupiti dionice odabrane vrste ulaganja.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.