Zašto porezni rezovi više ne rade
Lafferova krivulja je teorija koja navodi niže stope poreza za povećanje gospodarskog rasta. Ona podupire ekonomsku politiku na bazi ponude , Reaganomics i ekonomsku politiku Tea Party . Ekonomist Arthur Laffer razvio ga je 1979.
Lafferova krivulja opisuje kako promjene poreznih stopa utječu na državne prihode na dva načina. Jedna je neposredna, koju Laffer opisuje kao "aritmetiku". Svaki dolar u smanjenju poreza prevodi izravno na jedan dolar manje u državnim prihodima.
Drugi učinak je dugoročnije, što Laffer opisuje kao "ekonomski" efekt. Radi u suprotnom smjeru. Niže stope poreza stavljaju novac u ruke poreznih obveznika, a zatim ga troše. To stvara više poslovnih aktivnosti kako bi se zadovoljile potrošačke potražnje . Za to, tvrtke zaposliti više radnika, koji zatim troše svoje dodatne prihode. Ovo povećanje gospodarskog rasta stvara veću poreznu osnovicu. Na kraju se zamjenjuje svaki prihod koji je izgubljen od poreza.
Objasnio je Lafferova krivulja
Grafikon pokazuje kako, na dnu krivulje, nula poreza ne rezultira nikakvim prihodima države i, prema tome, nema vlasti. Naravno, povećanje poreza od nule povećava odmah državne prihode. U početku, podizanje poreza još uvijek čini dobar posao povećanja ukupnih prihoda, kao što pokazuje ravnost krivulje. Budući da država nastavlja s povećanjem poreza, isplata u dodatnim prihodima postaje manja, što uzrokuje povećanje krivulje.
U nekom trenutku, veći porezi stavljaju težak teret na gospodarski rast. Potražnja toliko pada da dugoročno smanjenje porezne osnovice više nego nadoknađuje neposredno povećanje poreznih prihoda. Tamo se krivulja bumerangira unatrag. Ovo je zasjenjeni dio na grafikonu, koji Laffer naziva "Prohibited Range". Iza ove točke, dodatni porezi rezultiraju smanjenim prihodima države.
Na vrhu krivulje, kada su porezne stope 100 posto, državni prihodi su nuli. Ako vlada preuzme sve osobne prihode i dobit poslovanja, nitko ne radi ili proizvodi robu. To rezultira nestankom porezne osnovice.
Ako je samo život bio jednostavan Lafferova krivulja
Što nedostaje na grafikonu? Brojevi! Drugim riječima, stvarne porezne stope i postotni porast prihoda. Ako je Laffer stavio brojeve na dijagram, vlada bi mogla reći: "Hmm, povećajmo poreznu stopu sa 24 na 25 posto kako bi dobili porezni osnovni porast od 2 posto". Ako pogledate grafikon, čini se da "Prohibited Range" počinje s oko 50 posto porezne stope. Ako je to bio slučaj, onda će grafikon danas biti beskoristan. Zašto? Savezna vlada nije oporezivala nikoga na 50 posto (ili više) od 1986. godine (Izvor: "Povijesne porezne stope", Porezna zaklada.)
Laffer je izbjegavao specifičnost. Bez obzira na to jesu li porezni otisci stimuliraju gospodarstvo (gdje ste na krivulji) ovisi o šest čimbenika:
1. Vrsta poreznog sustava na mjestu.
2. Koliko brzo gospodarstvo raste.
3. Koliko su visoki porezi već.
4. Porezne rupe .
5. jednostavnost ulaska u neoporezive, podzemne aktivnosti.
6. Razina produktivnosti gospodarstva.
Bilo koji od ovih čimbenika može spriječiti smanjenje poreza od poticanja gospodarskog rasta.
Porezni rezovi rade samo u zabranjenom rasponu
Porezne olakšice rade u "Prohibited Range" povećanjem potrošnje i potražnje. Potiče rast poslovanja i zapošljavanje. To rezultira povećanim državnim prihodima u dugom roku. To je zato što je ekonomski učinak porezne svote veći od aritmetičkog učinka. Laffer spominje još jednu korist od brže rastućeg gospodarstva. Pomaže smanjiti državnu potrošnju na naknade za nezaposlene i druge programe socijalne skrbi .
Smanjenje poreza izvan "Prohibited Range", iako ne stimulira gospodarstvo dovoljno da nadoknadi smanjene prihode. Zapravo, smanjenje poreza tijekom recesije ili razdoblje sporog rasta štete gospodarstvu. Tijekom recesije, naknade za nezaposlene koje financiraju vlada, programi socijalne skrbi i poslove potaknuti su gospodarstvo dovoljno da ga ne ostvari u depresiji .
Ako se prihodi dodatno smanjuju s smanjenjem poreza, potražnja pada i poduzeća pate od premalo kupaca.
Na posao, smanjenja poreza moraju dovesti do više radnih mjesta
Lafferova krivulja pretpostavlja da će tvrtke odgovoriti na povećanje prihoda od smanjenja poreza stvaranjem radnih mjesta. Nekoliko drugih čimbenika nastalo je od financijske krize 2008. godine , što je pokazalo da to nije uvijek točno. Tvrtke nisu iskoristile novac od Bushovih poreznih olakšica i TARP spašavanja kako bi stvorili posao . Umjesto toga, spremili su je, poslali ga dioničarima kao dividendama, otkupili svoje dionice ili uložili u inozemstvo. Nijedna od tih aktivnosti nije stvorila američke poslove potrebne za davanje ekonomskog poticaja Lafferu.
Također, gospodarstvo je postalo više kapitala - i tehnologija intenzivno i manje radno intenzivno. Dakle, tvrtke su spremnije koristiti porezne olakšice za kupnju računala i druge opreme za uštedu radne snage nego zaposliti nove radnike.
Zaključak
Dr. Laffer priznaje da "sama Lafferova krivulja ne kaže hoće li porezni rez povećati ili smanjiti prihode". Umjesto toga, to pokazuje da ako su porezi već niski, daljnje smanjenje smanjuje prihode bez povećanja rasta. Političari koji traže porezne olakšice uvijek povećavaju prihode u dugoročnom pogrešnom tumačenju Lafferova krivulja.
Na primjer, predsjednik Bush smanjio je 2001. godine poreze ( JGTRRA ) i 2003. ( EGTRRA ). Gospodarstvo je raslo, a prihodi su porasli. Dobavljači opskrbe, uključujući i predsjednika, izjavili su da je zbog poreznih olakšica. Ostali ekonomisti ukazuju na niže kamatne stope kao pravi stimulator gospodarstva. FOMC je smanjio stopu Fed fondova s 6 posto početkom 2001. na nisku od 1 posto do lipnja 2003. (Izvor: "Povijesna stopa Fed fondova", New York Federal Reserve.)