Je li vam TARP ili banka?
Služba riznice koristi sredstva TARP-a za ulaganje, kreditiranje i jamstvo imovine. U zamjenu, kupio je dionice ili obveznice od banaka i drugih tvrtki koje su propale. To je zadržalo financijski sustav. Pogled na financijsku krizu 2007. otkriva kako je industrija stvorila ovu krizu likvidnosti.
14. listopada 2008. godine Odjel riznice koristio je 105 milijardi dolara u TARP fondovima kako bi pokrenuo program povrata kapitala. Vlada SAD-a je kupila željenu dionicu u osam banaka. Bili su Bank of America / Merrill Lynch, Bank of New York Mellon , Citigroup, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley , State Street i Wells Fargo.
Program je zahtijevao od banaka da daju vladi dividendu od 5 posto koja bi se povećala na 9 posto u 2013. godini. To je potaknulo banke na otkup dionica u roku od pet godina. Tajnik riznice Hank Paulson znao je da će vlada ostvariti dobit, jer će cijene dionica banaka porasti do 2013. godine.
Odjel riznice također je korištenjem TARP fondova bilo kupio željenu dionicu ili odobrio zajam za još četiri skupine.
- AIG (40 milijardi dolara).
- Banke Zajednice (92 milijarde dolara).
- Velike tri auto tvrtke (80,7 milijardi dolara) .
- Citigroup i Bank of America (45 milijardi dolara).
Odjel riznice posudio je 20 milijardi dolara TARP sredstava sredstvima za zajam za vrijednosne papire pod stalnim imovinom.
Program TALF upravlja Federalni rezervat .
Predsjednik Obama je želio oporezivati banke da vrate porezne obveznike za 120 milijardi dolara na 141 milijardu dolara, misleći da će izgubiti od TARP-a. Obama je planirao naplatiti porez preko 10 godina na najrizičnije aktivnosti banaka, poput trgovanja. Nije htio poreziti maloprodajne operacije banaka jer bi se klijentima prenijeli kao višim cijenama. Njegov prijedlog nije prošao. Umjesto toga, Zakon o reformi Dodd-Frank Wall Street ograničio je iznos novca koji je autoriziran prema TARP-u na 475 milijardi dolara.
Koliko TARP košta porezne obveznike
U fiskalnoj 2009. godini vlada je potrošila 150 milijardi dolara za spašavanje banaka uznemirujuće .
U svibnju 2009. Bernanke je rekao da su rezultati "testiranja otpornosti na stres" bankarskog sustava ohrabrujući. Testovi su otkrili da devet od 19 najvećih banaka u zemlji nije trebalo prikupiti dodatni kapital. Više nisu potrebne za ublažavanje budućih vrijednosnih papira otrovnih hipoteka . Neke su banke bile spremne vratiti državna sredstva koja su posegnuli za TARP prije godinu dana. Test stresa potvrdio je da su Capital One, US Bancorp i BB & T bili dovoljno zdravi da prodaju dionice kako bi vratili TARP sredstva. Goldman Sachs već je ponudio da vrati 5 milijardi dolara koje je posudio.
Dvije su banke, Bank of America i Wells Fargo, bile odgovorne za jednu trećinu od 75 milijardi dolara koje su trebale biti podignute. U članku Bloomberga 11. svibnja 2009. godine, "Bernanke potaknuti planovima banaka", Bernanke je bio optimističan. Wells Fargo je brzo podigao 8,6 dolara od 13,7 milijardi dolara koje je trebalo.
U FG 2010 , banke su vratile natrag 110 milijardi dolara i još 38 milijardi dolara u FG 2011 . TARP je osigurao višak proračuna u ove dvije godine kada su banke vratile spašavanje.
U 2012. godini, 35 milijardi dolara TARP fondova otišlo je na programe koji pomažu vlasnicima kuća da mijenjaju hipoteke i izbjegavaju foreclosure. Ovo je bilo dio programa pristupačne promjene doma. U prvom polugodištu 2013. TARP je proračunao 12 milijardi dolara za HAMP.
Od svibnja 2016. banke su plasirale vladu natrag kamatama. Ukupno, u TARP fondovima bilo je zarađeno 250,46 milijardi dolara za pomoć 700 banaka.
Od toga su 165,33 milijardi dolara otišle u velike banke, s imovinom od 10 milijardi ili više dolara. Još je 14,57 milijardi dolara otišlo prema manjim bankama. Ostatak je otišao podupirati Citigroup i Bank of America.
Velike su banke vratile 179,51 milijardi dolara glavnice i kamate. Male banke su vratile samo 13,94 milijarde dolara, budući da su mnogi od njih bankrotirali unatoč pomoći. Citigroup i Bank of America vratili su 81,59 milijardi dolara. Sve u svemu, banke su otplatile 275,04 milijardi dolara, stvarajući dobit od 25 milijardi dolara .
Zašto prvi TARP plan nije uspio
Sekretarica Paulsonova izvorna ideja bila je postaviti TARP kao obrnutu aukciju. Banke će podnijeti ponudu za svoje loše zajmove Ministarstvu financija. Administratori riznice bi odabrali najnižu ponuđenu cijenu.
Problem je bio što banke nisu željele uzeti gubitak, pa su htjeli da Ministarstvo financija plati punu cijenu za tu imovinu. Vlada je znala da vrijedi mnogo manje. Bile su tako daleko od cijena da aukcija ne bi radila. Paulson je spustio plan.
Europske i japanske središnje banke izravno su uložile gotovinu u svoje tvrtke. Paulson je pokrenuo program povrata kapitala, korištenjem TARP fondova, kako bi uskladio s njihovim planom.
Banke blokirale TARP program za kuće
Home Affordable Refinance Program trebao je pomogao stimulirati stambeno tržište. To je omogućilo kreditne vrijedne kuće koji su bili naopako u svojim domovima za refinanciranje s nižim stopama hipoteka . To bi pomoglo milijarde u gospodarstvo i pomoglo 2 milijuna vlasnika kuća. Ako se proširi, to bi moglo pomoći svim 25 milijuna homeowners koji su naopako sa svojim hipoteka. Zašto to nije uspjelo? Banke su bile previše neugodne da riskiraju.
Obamaova administracija uvela je HARP u travnju 2009., ali samo 810.000 vlasnika kuća je pomoglo. Od tih, samo 57.171 više od 5 posto naopako. Ostatak je imao veći kapital. Banke su podnositelji zahtjeva pokupili trešnja i odbili razmotriti one s nižim kapitalom. To su bile iste banke koje su nekima davale kredite nekoliko godina ranije.
Nije bilo rizika za banke, jer su svi ti krediti zajamčeni od strane Fannie Mae ili Freddie Mac . Banke se nisu htjele smetati papirom koji su uključeni s vlasnicima kuća koji imaju osiguranje od hipoteke . To se, naravno, odnosi na sve osobe s manje od 20 posto udjela.
Bijela knjiga " Retrospektiva poteškoća s programom pomoći za imovinu ", Kataline Bianco pruža više dubine na TARP.