Kako je Trump oslabio Dodd-Frank i povećala vaš rizik
Uprava Trump zagovara promjene od 3. veljače 2017. No Dodd-Frank vjerojatno ne može u potpunosti otići. To je zato što su stotine pravila Dodd-Frank integrirane u međunarodne bankarske ugovore. No, republikanci raspuštaju svoje propise u Sjedinjenim Državama.
Trump tvrdi da Dodd-Frank drži banke od kreditiranja više malim tvrtkama. Ali Zakon cilja velike banke. Oni su konsolidirani i narasli od financijske krize 2008. godine . Mala poduzeća imaju veću vjerojatnost posuditi od malih banaka, a ne velikih banaka. Najveća zapreka malim bankama je klima s niskim kamatnim stopama koja je prevladavala od financijske krize. Smanjuje njihov profitabilnost.
Članovi Trumpovih kabineta kažu da banke više ne trebaju dodatna pravila i nadzor. Oni tvrde da banke imaju dovoljno kapitala da izdrže svaku krizu. Ali banke su tako dobro kapitalizirane zbog Dodd-Frank.
Sažetak zakona
Zakon o reformi Dodd-Frank Wall Street zakona koji regulira financijska tržišta i štiti potrošače. Njezine osam komponenti spriječavaju ponavljanje financijske krize 2008. godine .
To je najobuhvatnija financijska reforma od Glass-Steagallovog zakona . Staklo-Steagall regulirao banke nakon pada dioničkog tržišta 1929. godine .
Zakon iz Gramm-Leach-Bliley ukinuo ga je 1999. godine. To je omogućilo bankama da ponovno ulažu sredstva investitora u neregulirane derivate . Ta deregulacija pridonijela je financijskoj krizi 2008. godine.
Dodd-Frank Act ime je dobio po dvojici kongresnika koji su ga stvorili. Senator Chris Dodd uveo ga je 15. ožujka 2010. godine. Dana 20. svibnja prošao je Senat. Američki zastupnik Barney Frank ju je promijenio u Domu, koji joj je odobrio 30. lipnja. Predsjednik Obama je 21. srpnja 2010. godine potpisao Zakon.
Osam načina Dodd-Frank čini vaš svijet sigurnijim i kako Trumpov plan mijenja to
1. nadgleda Wall Street. Vijeće za nadzor financijske stabilnosti identificira rizike koji utječu na cjelokupnu financijsku industriju. Također nadgleda financijske tvrtke osim banaka, poput hedge fondova . Preporuča da Federalna federacija nadzire sve što je preveliko. Fed će tražiti od tvrtke da poveća svoju obveznu pričuvu . To sprječava tvrtku da postane prevelika da ne uspije, poput American International Group Inc. Katedra FSOC-a je tajnica riznice. Vijeće ima devet članova. Oni su uključivali Komisiju za vrijednosne papire , Fed, Ured za financijsku zaštitu potrošača , OCC, Federal Deposit Insurance Corporation , FHFA i CFPA.
Uprava Trump želi spriječiti Fed od nadzora velikih tvrtki. Želi da FSOC prestane odrediti tvrtke poput AIG-a kao prevelike da ne uspiju. Ona tvrdi da dodatni propisi čine velika poduzeća nekompetitivna na svjetskom tržištu.
2. Zaustavlja banke od kockanja s novcem depozitara. Volkerov pravilo zabranjuje bankama da koriste ili posjeduju hedge fondove za vlastitu dobit. Zabranjuje im da koriste sredstva svojih deponenata da trgovaju na vlastitim računima. Banke mogu koristiti hedge fondove samo za svoje kupce. Dodd-Frank je banke dao sedam godina da izađu iz poslovanja hedge fonda. Moglo bi zadržati sredstva koja su manja od 3 posto prihoda. Banke su snažno zalagale za pravilo, odgađajući odobrenje do prosinca 2013. godine. Stupila je na snagu u travnju 2014. Banke su imale do 21. srpnja 2015. godine provoditi svoje mehanizme usklađivanja.
Trumpov plan izuzima banke s manje od 10 milijardi dolara u imovini. Ali, ako se te banke vrate kockanjem s novcem deponenata, rizik za sve.
3. Rješava rizicne derivate. Dodd-Frank zahtijeva da se reguliraju najopasniji derivati, poput kreditnih default swapova . Ovaj zadatak pada na Komisiju za vrijednosne papire i komisiju za robne razmjene (Commodity Futures Trading Commission). Ovisi o vrsti derivata. Oni će identificirati prekomjerno uzimanje rizika. To će dovesti do pozornosti političara prije no što dođe do velike krize. Moraju se postaviti klirinška kuća, slično burzi . To osigurava da se izvedeni obrti obavljaju u javnosti. Dodd-Frank je ostavio regulatoru da odredi najbolji način stvaranja klirinškog ureda. To je dovelo do niza studija i međunarodnih pregovora.
4. Donosi Hedge Fund obrt u svjetlost. Kada hedge fondovi i drugi financijski savjetnici nisu regulirani, temeljna imovina izvedenica je skrivena. Jedan od uzroka financijske krize u 2008. bilo je da nitko nije znao što je u derivatima. To je značilo da nitko nije znao kako ih cijene. Zato je Fed smatrao da će kriza subprime hipoteke ostati unutar stambene industrije. Derivati su bili jedan od glavnih uzroka krize subprime hipoteke .
Da bi to ispravio, Dodd-Frank r equires sve hedge fondove da se registrirate s DIP-om. Hedge fondovi moraju pružiti podatke o svojim zanatima i portfeljima kako bi DIP mogao procijeniti ukupni tržišni rizik. To daje državama veću moć reguliranja investicijskih savjetnika. To je zato što je Dodd-Frank podigao prag imovine s 30 milijuna dolara na 100 milijuna dolara. Do siječnja 2013. 65 banaka širom svijeta registriralo je svoj derivatni posao s CFTC-om.
5. Nadzire agencije za kreditnu rejting. Dodd-Frank je stvorio Ured za procjenu kreditnih kartica kod DIP-a. Ona regulira agencije za kreditno rejting kao što su Moody's i Standard & Poor's . Mnogi optužuju agencije za prekidanje nekih paketa derivata i hipotekarnih vrijednosnica . Ulagači su vjerovali tim agencijama i nisu shvatili da je dug bio u opasnosti da se ne otplaćuju. DIP može zahtijevati od agencija da svoje metodologije dostave na pregled. Može poništiti registraciju agencije koja daje neispravne ocjene.
6. Regulira kreditne kartice, zajmove i hipoteke. Ured za financijsku zaštitu potrošača konsolidirao je funkcije mnogih različitih agencija. Nadzire agencije za kreditno izvješćivanje i kreditne i debitne kartice . Također nadgleda kredite za plaćanja i potrošnju , osim za auto kredite od trgovaca. CFPB regulira bonuse, uključujući kreditne, debitne, hipoteke i bankarske pristojbe . Ona štiti vlasnike kuća zahtijevajući da razumiju rizične hipotekarne kredite . Također zahtijeva od banaka da provjeravaju prihode dužnika, kreditnu povijest i status radnog mjesta. CFPB je pod odjelom američkog Ministarstva financija .
Trumpov plan planira restrukturirati ured kao višečlanu komisiju. To bi također omogućilo predsjedniku da ukloni ravnatelja biroa za bilo koji uzrok. Prebacit će sredstva iz Savezne rezerve na Kongres.
7. Povećava nadzor nad osiguravajućim društvima. Dodd-Frank je stvorio novi Federalni ured za osiguranje pod odjelom Riznice. On identificira osiguravajuća društva koja stvaraju rizik za cijeli sustav, poput AIG-a. Također prikuplja podatke o osiguranju. To osigurava dostupnost maloljetnicima i ostalim nedovoljnim zajednicama. On zastupa Sjedinjene Države o policama osiguranja u međunarodnim poslovima. Trumpov izvršni nalog može opustiti nadzor nad tri velike osiguravajuće tvrtke, uključujući AIG.
FIO radi s državama kako bi pojednostavio regulaciju osiguranja i reosiguranja viška linija. U prosincu 2014. izvijestio je Kongres o utjecaju globalnog tržišta reosiguranja .
8. Reformira Federalni rezervat. Dodd-Frank je Uredu odgovornosti vlade dao nove ovlasti. Iako je Fed radio sa Riznicom tijekom financijske krize, GAO je revidirala hitne zajmove Fed-a tijekom krize . Može pregledati buduće hitne zajmove po potrebi. Odjel riznice mora odobriti sve nove hitne zajmove. To se odnosi na pojedine entitete, kao što su Bear Stearns ili AIG . Fed je objavio imena banaka koje su primale ove zajmove ili TARP sredstva .
Dodatne promjene u Trumpovom planu
Izvješće Riznice također je predložilo i druge promjene koje nisu spomenute gore. To bi smanjilo zahtjev za bankarske testove stresa od svake godine do svake dvije godine. Ovi testovi kažu Federalnoj banci da li banka ima dovoljno kapitala za preživljavanje gospodarske krize.
Predložio je modernizaciju Zakona o reinvestiranju Zajednice. Taj zakon zahtijeva od banaka da posuđuju na temelju prihoda kućanstva bez obzira na to u kojem se susjedstvu nalazi. Prije tog zakona, banke bi "cijeli susjedstva" redline "previše riskirale. To je značilo da će odbiti hipoteke čak i za kućanstva s velikim dohotkom u tom susjedstvu.
Izvješće predlaže izuzeće banaka koje imaju dovoljno kapitala iz drugih Dodd-Frank propisa. To je značilo da pomaže malim bankama. (Izvori: "Dodd-Frank Zakon o reformi Wall Street-a," US Senat. "Sažetak Zakona o reformi Dodd-Frank," Morrison & Forster.)