Razumijevanje globalnih računa skrbništva i naknada
Kakva je globalna skrbništva i zašto bi investitori trebali paziti
Kada kupujete dionicu, obveznicu ili drugu sigurnost, posrednik po vašem izboru izvršava trgovinu . Obrađuje papire, bilježi detalje o cijeni dogovorenoj između stranaka, te dogovori da razmijene gotovinu za certifikat dionica (ili, ovih dana, elektronski unos) na knjige korporacije putem agenta za prijenos koji pokazuje da sada posjedujete imovina.
Uobičajeno, trgovci se podmiruju za tri radna dana ovdje u SAD-u. To znači da do krajnjeg roka morate pokazati svoj dio posla - u ovom slučaju, tekući gotov novac da biste dovršili kupnju - a protupozira se mora pojaviti sa svojim dijelom posla - sredstvo koje je biti prenesena na vaše ime. Nepridržavanje ili podmirenje može rezultirati kaznama, naknadama i problemima s regulatornim tijelima.
Mali investitori ne daju ovom procesu mnogo razmišljati zbog maloprodajnih trgovačkih društava gotovo sve, bez iznimke, par skrbništva s izvršnim uslugama.
Ako stavite 10.000 dolara na račun kod brokerskog agenta kao što je E-Trade, uplatite novac na svoj brokerski račun, unesite trgovinu, pogledajte novac koji ste preuzeli odjednom i dionice pohranjene na računu.
To zapravo nije ono što se događa. E-trgovina jednostavno uzima novac i drži ga do datuma namire, a zatim preuzima posjedovanje vaših dionica za vas.
U gotovo svim slučajevima oni neće čak ni registrirati zaliha u vaše ime izravno, već će ga unijeti u svoje ime dok vas snimaju kao korisnog vlasnika.
U takvoj situaciji rečeno je da se vaša zaliha održava "u uličnom imenu" jer tvrtka koju posjedujete zapravo ne zna tko ste. Oni samo vide vašu brokersku tvrtku na popisu vlasnika kako ih drže u vaše ime.
To ima sve prednosti. To vam čini život lakšim, investitorom. Često se možete kupiti i prodavati u srčanom ritmu. Često možete često založiti marži na dugove prema dionicama i obveznicama, koristeći se vrijednosnim papirima kao kolateral u slučaju da brzo želite zaraditi novac bez ostvarenja kapitalnih dobitaka i gubitka prednosti odgođenih poreza .
Čak i bolje, većina padova zbrinuta je za male investitore, jer ako vaša brokerska kuća bankrotira i da je članica SIPC-a, nema razloga za brigu u većini slučajeva zbog činjenice da su stanja računa do $ 500,000 osigurani su od neuspjeha poduzeća (gotovina komponenta je niža, pa budite oprezni).
Ovaj je sustav uspostavljen još 1970-ih, nakon bujice neuspjeha brokerskih kuća koje su zastranile investitore i poslale šokove kroz financijsku zajednicu.
Bilo je tako loše u vrijeme kada je otac vrijedne investicije i mentora Warren Buffett , Benjamin Graham, pisao u svojoj klasičnoj knjizi "Inteligentni ulagač" da svaki investitor treba razmotriti korištenje pritvorskog računa u lokalnoj banci kako bi zaštitio sebe.
Za investitore s znatno više od 500.000 dolara i koji žele svu svoju imovinu održati na istom mjestu, na jednom izjavu; koji žele slobodu zaposliti registrirani investicijski savjetnik , ulagati u ograničeno partnerstvo , držati obveznice američke trezora i niz drugih vrijednih nekretnina, a ne brinuti o ograničenju osiguranja od 500.000 dolara; globalni skrbnički odjel , po mogućnosti s odjelom bankovnog povjerenja (ima stroža pravila od brokera koji vas štite u slučaju institucionalnog neuspjeha), je put to ići.
Možete čak i platiti da svaki pojedini položaj registriran izravno u svoje ime putem DRS ili Direct Registration System . Možete dodijeliti novčani, novčani trţište ili druge račune likvidnosti kako biste financirali sve svoje kupovine ili primali sve svoje raspodjele dohotka te uputite svog globalnog skrbnika da prihvati bilo koji dolazni kupovni ili prodajni nalog od unaprijed odobrenih brokera s kojima radite.
Brokeri izvršavaju sve što kupujete ili prodate narudžbe koje vam kažete da izvršite (pod uvjetom da vjerujete da ste dobri za trgovinu - sjetite se, više ne čuva vrijednosne papire tako da mora provjeriti kod skrbnika kako bi bili sigurni da ćete nastaviti vaš kraj jeftine) i skrbnik šalje novac ili dobiva sredstvo. U tom trenutku skrbnik vodi svoje druge glavne odgovornosti, poznate kao "servisiranje imovine". Te odgovornosti često uključuju, ali nisu nužno ograničene na:
- Pružanje dnevne ili mjesečne povijesti cijena imovine tako da možete vidjeti vrijednost svojih gospodarstava tijekom vremena na izvatku računa.
- Provjerite jesu li vaše dividende i kamate primljene u skladu s objavljenim korporativnim obavijestima.
- Obavještavajući Vas o korporativnim akcijama i postupanju s potrebnim dokumentima (npr. Podjela dionica , ponudbene ponude, prijedlozi za spajanje).
- Praćenje troškova na različitim računima.
- Pružanje snimaka likvidnosti tako da znate koliko je besplatnih, neograničenih sredstava dostupna u bilo kojem trenutku.
- Uspostavljanje revizijskog traga za sprečavanje prijevare ili krađe vaših vrijednosnih papira.
- Olakšavanje pozajmljivanja vrijednosnim papirima ako želite uložiti dodatni novac tako što ćete kratkim prodavačima posuditi svoje dionice.
- Mjerite složene godišnje stope rasta s vremenom kako biste vidjeli kako dobro rade vaše gospodarstvo.
"Globalni" dio globalnog pritvora dodaje još nekoliko prednosti za investitore koji žele zadržati imovinu izvan Sjedinjenih Država.
- Novčane bilance mogu se pratiti i obrađivati se u više globalnih valuta na više globalnih burzi.
- Prikupljanje prihoda u drugim valutama kao što su kamate na strane obveznice .
- Uspostavljanje osnovne valute izvješćivanja omogućuje vam da u bilo kojem trenutku prevodite ekvivalentnu vrijednost vaših stranih udjela i valute kako biste znali kupovnu moć u svojoj zemlji.
- Rješavanje pitanja poreznih ugovora na primitku međunarodnih dividendi. Na primjer, američki investitori imaju pravo na nisku stopu odbitka od 15% na dividende koje plaćaju švicarske tvrtke poput Nestléa. Ako ste dionice konglomerata hrane držali izravno u Švicarskoj, a ne putem ADR-a, ne biste željeli da švicarska vlada zadrži više novca nego što bi trebala imati pravo zadržati, čak i privremeno (možete zaraditi više pasivnih prihoda na tim sredstvima!). Globalni skrbnik podrazumijeva izvještavanje vašeg izvoznog poreznog kredita da vam dade svog računovođe kada dođe vrijeme za podnošenje vaših prijava s IRS-om, tako da možete zatražiti prekomjerno plaćanje ili se bavite švicarskim poreznim tijelima kako bi se smanjila niža stopa od 15% mjesto.
Neki glavni davatelji skrbničkih računa i globalne usluge skrbništva
Bank of New York, State Street, Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade, Scottrade, UMB Bank, US Bancorp, Northern Trust, JPMorgan Chase, Citigroup i Mellon Financial samo su neki od glavnih globalnih skrbnika u SAD-u , U Švicarskoj su Credit Suisse i UBS među najvećim institucijama koje nude ovu uslugu. Drugdje u Europi, HSBC je glavni globalni skrbnik.
Koliko košta globalni depozitni račun?
Poput usluga upravljanja investicijskim uslugama, globalne usluge skrbništva često su ugovorene na pregovaračkoj osnovi, ovisno o razini imovine koju imate i složenosti vaših potreba. Općinski mirovinski fondovi, na primjer, često mogu preuzeti usluge skrbništva koje naplaćuju samo jednu po jednu osnovnu točku - to jest 1 / 1000th od 1% - po američkom godišnjem stanju godišnje, plus nekoliko dolara ili eura u to vrijeme (veća za inozemna ulaganja, ovisno o razvoju nacije, npr. manje ćete plaćati za francuski dioničar nego što ste u zemljama trećeg svijeta). Drugi, manji, pojedinačni globalni skrbnički račun može uključivati godišnju naknadu od nekoliko stotina ili nekoliko tisuća dolara godišnje plus postavljenu naknadu po poziciji, uz tako-mnogobrojne osnovne bodove.
Jedna od najvećih globalnih skrbničkih naknada koje sam vidio ranije danas zatražila je godišnju naknadu od 500 dolara po računu plus stan 5 osnovnih bodova imovine godišnje s minimalnom naknadom od 6.000 dolara svake godine na računima do 50.000.000 dolara (sve naknade računaju se prema tom minimalnom iznosu). Globalni depozitni računi od 50.000.000 do 100.000.000 dolara naplaćuju se 2,5 baznih bodova godišnje na vrhu pristojbe po računu.
Za uspješnu obitelj koja je zaradila nekoliko milijuna dolara, to je pogreška zaokruživanja i svakako vrijedi mir i praktičnost da sve na jednom mjestu, znajući da ste manje izloženi institucionalnom neuspjehu. Bez obzira koliko upravitelja bogatstava, savjetnika ili posrednika koje iskoriste, vaš kapital je sigurno parkiran na skrbničkom računu; središnje skriveno blago iz koje djeluje sve aktivnosti.
Osobno, predlažem da se ne pokušavate otići na najjeftiniji aranžman skrbničkog skrbništva nego za uslugu. Dobar skrbnik olakšava život, uključujući i upravitelje bogatstva. Zamislite da me netko netko približi sutra i rekao: "Jošua, želim da pokupiš 25 milijuna dolara od obiteljske sreće uz novac svoje obitelji.
Plaćat ću ti stan 1,00% godišnje kako bih sastavio raznovrsnu zbirku globalnih dionica s naglaskom na Europu, Sjevernu Ameriku i Azijsku, sve valutne izloženosti koje se ne bi zaštitile, sve tržišne kapitalizacije smatraju, ali, u zemlji, preferiraju manjim tvrtkama. "S globalnim skrbničkim računom, nikad se ne moram brinuti o odgovornosti ili čuvanju tog novca ili provjeravanju limita osiguranja u broju brokerskih tvrtki.
Zapravo, ne mogu ga zapravo dodirnuti. Umjesto toga, imam mogućnost usmjeriti ulaganja i naručiti brokera da kupi ili prodaje dionice, obveznice, REIT-ove i druge imovine. Skrbnik će izdati sredstva samo nakon dobivanja potvrde o zanatima koje sam postavio. Tijekom cijele godine moj agent za skrbništvo povuče moj pro ratafee i poslao ga u moju banku, plaćajući za moje usluge.
Investitor će vidjeti sve novčane tijekove i točno zna što se događa s njegovim ili njezinim računom. To je win-win za sve koji su uključeni. Omogućuje svim stranama spavanje bolje noću. Nije pristojba koju bi itko trebao smatrati opterećenom.