Smanjenje poreza na dohodak stimulira potražnju stavljajući više novca u džepove potrošača. To je važno jer potrošačka potrošnja pokreće 70 posto ekonomskog rasta . Zatim stvara radna mjesta kada tvrtke uskrsnu proizvodnju kako bi zadovoljile veću potražnju. Studija Kongresnog ureda za proračun pokazala je da će smanjenje poreza u Bushu stvoriti 4,6 radnih mjesta za svaku 1 milijun dolara, ako se produljuju u 2011-2012.
Međutim, postoji rasprava o tome smanjuju li se porezne olakšice za obitelji s višim prihodima što više radnih mjesta kao što su smanjenje poreza za obitelji s niskim i umjerenim prihodima. Teorija je da obitelji s nižim dohotkom moraju provesti porezne olakšice, potražnju za vožnjom, dok će obitelji s višim dohotkom spasiti svoj porezni rez. Nadalje, veća obiteljska potrošnja na dohodak je manje pod utjecajem smanjenja poreza jer obitelji mogu zadržati svoju potrošnju rezanjem u svoju štednju ili dobivanje kredita ili kredita. Njihove porezne olakšice vjerojatno će se koristiti za otplaćivanje kredita.
Smanjenje poreza na plaće jedan je od najisplativijih načina za povećanje radnih mjesta. Prema CBO-u, svaki milijun dolara u smanjenju poreza na plaću stvara 13 novih radnih mjesta. Smanjenje poreza na plaću stvara poslove na četiri načina. Prvo, neke tvrtke koriste uštede kako bi smanjile cijene. To povećava potražnju, što zahtijeva zapošljavanje više radnika.
Drugo, druge tvrtke podižu plaće za zadržavanje dobrih radnika, koje će tada potrošiti više, sve veću potražnju.
Treće, neke tvrtke drže porezne uštede, omogućujući im da kupuju više i povećavaju potražnju. Četvrto, tvrtke koje su već imale popularne proizvode koristile bi uštede za zapošljavanje više radnika. Ova četvrta metoda je najisplativiji način stvaranja radnih mjesta.
Zapravo, ako Kongres jedino daje smanjenje poreza na plaće za nove zaposlenike, tada svaki milijun dolara u smanjenju poreza na plaću stvara 18 novih radnih mjesta. (Izvor: " Izgledi za ekonomiju i izbore fiskalne politike ", Ured Kongresnog proračuna, 28. rujna 2010.)
Usput, najisplativiji način povećanja radnih mjesta uopće nije porezni rez. CBO studija je utvrdila da je proširenje naknade za nezaposlene najbolji način za poticanje gospodarskog rasta . Prednosti stvaraju nova radna mjesta jer nezaposleni napuštaju svaki dolar koji prima na osnove poput hrane, odjeće i stanovanja. Svaka 1 milijuna dolara za novčanu naknadu stvara 19 novih radnih mjesta. Studija tvrtke Economy.com pokazala je da svaki dolar potrošen na naknade za nezaposlene stimulira 1,73 dolara za ekonomsku potražnju . Iako su proširene koristi mjesečno plaćaju porezne obveznike 10 milijardi dolara, ostvaruju 17,3 milijarde dolara u gospodarskom rastu, stvaraju radna mjesta i dodatne porezne prihode.
Da li porezni rezovi povećavaju ekonomski rast?
Ekonomija na strani opskrbe jest teorija koja kaže kako smanjenje poreza povećava gospodarski rast. Smanjenje poreza pruža poticaj, ali samo u kratkom roku iu gospodarstvu koje je već slabo. porezni su rezovi odmah potaknuli. (Izvor: " Dinamička analiza stalnog produženja predsjednika porezne olakšice ", US Department of Treasury, 25. srpnja 2006.)
Rezovi moraju u konačnici biti uravnoteženi s smanjenjem troškova kako bi se izbjeglo povećanje saveznog duga . Bez kontrole, savezni dug bi na kraju usporio gospodarstvo. To se percipira kao povećanje poreza na buduće generacije, koje naposljetku moraju platiti.
To je osobito istinito ako je omjer duga prema bruto domaćem proizvodu blizu 77 posto. To je točka, prema studiji Svjetske banke. Utvrdio je da, ako udio duga i BDP-a premašuje 77 posto duljeg vremenskog razdoblja, usporava gospodarski rast. Svaki postotni bod duga iznad ove razine košta zemlju 1,7 posto ekonomskog rasta.
Učinak Bushovih poreznih olakšica
Tijekom recesije 2001. postotak saveznog prihoda u BDP-u porastao je na 20,9 posto - viši od norme. To je zato što se gospodarstvo smanjilo. Kako bi stimulirala rast, vlada je smanjila porez u 2001. s JGTRRA i 2003. godine s EGTRRA-om . Nakon smanjenja poreza iz 2001. savezni je prihod pao na 18 posto BDP-a. Smanjenje poreza u 2003. godini još je više smanjilo postotak prihoda, na 16 posto BDP-a u 2004. godini.
Međutim, ovi smanjenja poreza su u početku bili uspješni. Gospodarstvo se oporavilo. Iako je postotak državnih prihoda u BDP-u smanjen, ukupni prihodi povećani su zbog povećanja BDP-a.
Zagovornici na strani ponude kazali su kako je rast BDP-a zbog smanjenja poreza. Ostali ekonomisti istaknuli su da su kamatne stope također smanjene u istom razdoblju. Federalna rezidencija smanjila je sve značajniju stopu Fed fondova od 6 posto do 1 posto između 2001. i 2003. (Izvor: "Povijesna stopa Fed fondova", Federal Reserve Bank u New Yorku.)
Zakon o sprječavanju i pomirenju poreznih propusta iz 2005. godine produžio je niže stope poreza za dugoročne kapitalne dobitke i dividende tijekom 2010. godine. To nije značajno utjecalo na prihode države, a postotak BDP-a vratio se na 18 posto do 2006. godine.
Može li smanjenje poreza povećati prihod Federalnog proračuna?
Lafferova krivulja navodi da smanjenje poreza smanjuje državni prihod dolar za dolar, no taj dug gubitka dugoročno nadoknađuje jačanjem gospodarskog rasta i poreznom osnovicom. Međutim, Državni zavod za ekonomska istraživanja utvrdio je da je samo 17 posto prihoda od poreza na dohodak smanjena je ponovno i 50 posto prihoda izgubio od poreza na dobit poduzeća . Jedan od razloga za to neusklađenost mogao bi biti porezna stopa prije nego što se porez smanji. Prema Lafferovom modelu, porezna stopa mora biti u "Prohibited Range" - iznad 50 posto - za smanjenje kako bi stimuliralo gospodarstvo dovoljno za nadoknadu svih gubitaka. (Izvor: "Dinamičko bodovanje: povratak vodiča s omotima", NBER, prosinac 2004.)
Najbolji način stvaranja radnih mjesta
Ako smanjenje poreza nije veliko u stvaranju radnih mjesta, što je s državnom potrošnjom ? To nije dobar način za stvaranje radnih mjesta. Potrebno je milijun dolara potrošnje za stvaranje 19 radnih mjesta. To je još uvijek više od 50.000 dolara vaših poreznih dolara potrebnih za stvaranje jednog posla. CBO nije analizirao koju vrstu posla ili prihode s posla.
Najbolji način stvaranja radnih mjesta nije kroz smanjenje poreza, državna potrošnja ili bilo koja fiskalna politika. Umjesto toga, to je kroz monetarnu politiku . To širi novčanu ponudu , dajući tvrtkama veću likvidnost za ulaganje. Fiskalna politika je neophodna samo kada je monetarna politika već ekspanzivna . To se dogodilo u 2009. i 2010. nakon što je Velika recesija prisilila stopu hranidbenih sredstava na nulu.