Korištenje strukturirane strukture ulaganja može pomoći obiteljima da prolaze više bogatstva
Obiteljska ograničena partnerstva mogu dopustiti obiteljima da zadrže veću bogatstvo u svojim džepovima
Kao novi investitor, već znate da nije riječ samo o tome koliko novaca zaradite, nego koliko zadržavate u džepu. Pored promatranja troškova trenja, kao što su posredničke komisije, važno je naučiti kako smanjiti poreze. Većina novih investitora misli samo o porezima na kapitalne dobitke, ali za one koji se približavaju mirovini , porez na dar i porez na imovinu jednako su važna razmatranja.
Spajanjem vaših ulaganja u posebnu vrstu pravne strukture poznat kao društvo s ograničenom odgovornošću, koje sam detaljno objasnio u Family Limited Partnerships 101 - Uvod u obiteljsko ograničeno partnerstvo , možete prenijeti imovinu kao što su dionice , obveznice , nekretnine , umjetnosti, kolekcionarima i još više nasljednicima kao što su djeca i unuci darivanjem partnerskog kapitala svake godine do ograničenja darivanja darova.
Ako ste oženjeni, možete izdati, čak i više, svake godine, jer su razine izuzeća poreza učinkovito udvostručene! To je sjajan način da vam pomogne u održavanju investicija koje ste izgradili desetljećima teškog rada u obitelji umjesto da ih vlada preuzme.
Korištenje godišnjeg izuzeća od poreza na darove za darovane porezne darove obiteljima s ograničenom odgovornošću za vaše nasljednike
Kao što sam te naučio u članku pod nazivom Smanjivanje poreza na nekretnine kroz porezne darove , svake godine Kongres dopušta osobi da odustane do određenog iznosa, bez poreza, drugima.
U bračnim parovima mogu se kombinirati njihova godišnja izuzeća od poreza na dar i učinkovito udvostručiti iznos novca koji mogu dati osobi. Za poreznu godinu 2016. isključenje iznosi 14.000 USD po osobi (bračni parovi mogu dati određenoj osobi između njih 28.000 dolara, pri čemu svaki supružnik daruje 14.000 dolara, drugi od 1.400 pravnih i financijskih prednosti braka u Sjedinjenim Državama ). Ovo se izuzimanje odnosi na primatelja . To znači da biste mogli dati deset različitih ljudi $ 28.000 svaki, ili ukupno 280.000 $, i ne plaćati porez na dar. Ako prekoračite godišnji porezni izuzeci u bilo kojoj godini za bilo koju određenu osobu, morate računati na vašu jedinstvenu porez na imovinu i porez na imovinu, kao što objašnjavam u Što je trenutni porez na nekretnine, stopa i izuzeće? , Bez preuzimanja u taj posljednji dio previše, u osnovi, računa se od iznosa koji vaš imetak može isključiti prilikom izračuna poreza na nekretnine. Ako izbaciš cijelo životno izuzeće prije nego što umreš, svaki denar vaše imovine mogao bi biti podložan stopama poreza na nekretnine koje su, povijesno, bile izvanredno visoke do granice na konfiskaciji.
Ilustracija bi mogla pomoći. Zamislite da ste oženjeni.
Vi i vaš suprug prikupili ste 5.000.000 dolara spremanjem i ulaganjem tijekom cijelog života. (To zahtijeva samo 358 dolara mjesečno uz povrat od 50% za 50 godina.) Imate četvero djece i šesnaest unuka. Sjetite se da će za 2016. ograničenje darivanja poreza po primatelju iznositi 14.000 USD. To znači da između vas i vašeg supružnika možete prenijeti do 28.000 dolara svima vašoj djeci i unucima bez plaćanja denara u porezu za darove.
Sve vaše imovine skupite u partnersko društvo s ograničenom odgovornošću i nazovite sebe i supružnika kao opće partnere, dajući vam kombiniranu kontrolu nad svakodnevnim upravljanjem. Vaše dionice, obveznice, nekretnine, umjetnost, kolekcionarstvo; sve to pridonosi društvu s ograničenom odgovornošću.
1. siječnja svake godine prenosi obiteljskim društvima s ograničenom odgovornošću u iznosu od 28.000,00 USD na svoje dvadeset korisnika (četvero djece i šesnaest unučadi).
U ugovoru o partnerstvu možete čak unijeti odredbe kako biste osigurali da se vaš dar ne potroši; npr., tako da ne mogu prodati svoje dionice niti ih prenijeti nikome drugome (kao što je supružnik ako se vjenčaju) dok ne dosegnu 35. rođendan. Pokloni maloljetnoj djeci mogu biti učinjeni putem UTMA ili čak povjerenja u potrošnju .
To znači da svake godine možete dati 560.000 dolara vrijedne imovine bez plaćanja novčića u porezu na dar ili dodirivanje svoje jedinstvene životne prirode i oslobođenja od poreza na dar (28.000 dolara prenesenih na 20 različitih članova obitelji = 560.000 dolara)! Čak i bolje, naprijed, vaša djeca i unučadi sada posjeduju vlastiti kapital u društvu s ograničenom odgovornošću pa će dobiti sve dividende , kamate, kapitalne dobitke i ostale zarade iz njihovog vlasničkog udjela. To znači da se budućnost vraća, ako ih ima, da će se pripisati njihovoj dobrobiti i biti isključena iz vaše imovine u svrhu poreza na imovinu. Na primjer, ako je obiteljsko društvo s ograničenom odgovornošću povećalo vrijednost za 10% nakon poreza prve godine zbog prihoda od najma, aprecijacije imovine, dionica, novčanih dividendi, obveznica ili drugih čimbenika, na kraju dvanaest mjeseci, ipak biste imali $ 4,884,000, a članovi vaše obitelji imali bi 616.000 dolara. To znači da ne samo da ste im dali 560.000 dolara, ali također su uživali 56.000 dolara povratka partnerstva. To je dodatnih 56.000 dolara koje ne morate dati u budućim godinama. Osim toga, iduće godine, zaradit će i povrat ulaganja na taj dodatnih 56.000 dolara, stvarajući vrsni ciklus složenosti .
Korištenje popusta likvidnosti s obiteljskim ograničenim partnerstvom može rezultirati većom poreznom štednjom
Zahvaljujući poznatom sudskom postupku u Sjedinjenim Američkim Državama, jedinice obiteljskog društva s ograničenom odgovornošću često se mogu kvalificirati za popuste na likvidnost ili, kao što su formalno poznate, "popusti zbog nedostatka tržišne raspoloživosti". Što to znači da IRS neće vrijednosti partnerskih jedinica na njihovu neto vrijednost imovine, nego umjesto toga, izvesti niz složenih izračuna koji će pokušati objasniti stvari kao što su nedostatak kontrole, nemogućnost prodaje osim ako većina nositelja složiti se s njim i druge nedostatke koji nisu prisutni u vlasništvu nadarenih darova bez ograničenja.
Drugim riječima, budući da vi i vaš suprug, kao opći partneri obiteljskog partnerstva, još uvijek nadziru partnerstvo s ograničenom odgovornošću i nakon što ste dar dati svojoj djeci i unucima, dar ne vrijedi koliko bi to učinio ako biste ih jednostavno predali dionicama Coca-Cole ili gotovinom koji bi mogli položiti u banku. To je točno čak i ako društvo s ograničenom odgovornošću posjeduje dionice Coca-Cole i ima gotovinu u banci jer darovni primatelji ne mogu ništa učiniti s njom. Ne mogu sići u auto prodavaonicu i kupiti novi Tesla ili Jaguar. Ne mogu uzeti odmor.
Tipično, ako je pravilno strukturiran s savjetima kvalificiranih računovođa i odvjetnika, možda ćete moći dobiti popuste na likvidnost do 50% neto vrijednosti imovine temeljnih jedinica s ograničenom odgovornošću. Općenitije, trebali biste moći dobiti popuste na likvidnost od najmanje 25%. Specifičnosti ovisit će o jedinstvenim okolnostima koje okružuju vaše osobno partnerstvo s ograničenom odgovornošću i uvijek treba poduzeti samo nakon pažljivog savjetovanja s vašim poreznim, pravnim i investicijskim savjetnicima .
Zamislite da vaši savjetnici vjeruju da možete podnijeti popust od 35% za likvidnost vašeg obiteljskog društva. Vraćajući se na našu raniju ilustraciju, to znači da biste mogli darovati obiteljske jedinice s ograničenom odgovornošću za 43.076,92 dolara svakom od vaših 20 nasljednika, odnosno ukupno 861.538,40 dolara, a računajući samo kao 28.000 dolara ili 560.000 dolara za porezne svrhe. Ovo stavlja dodatni iznos od 301.538,40 dolara u kolektivne ruke vaših nasljednika, koji će se onda spojiti za njih izvan vašeg imanja.
Korištenje diskontiranih obiteljskih zajmova postavljenih po primjenjivoj Federalnoj stopi nižim porezima uz obiteljsko ograničeno partnerstvo
Sljedeća strategija za snižavanje poreza na dar i porez na imovinu s obiteljskim društvom za ograničeno partnerstvo uključuje posuđivanje novca članovima vaše obitelji ili drugih nasljednika po vrlo, vrlo niskim kamatnim stopama, a zatim korištenjem tog posuđenog novca za kupnju udjela obiteljskog društva s ograničenom odgovornošću, , učinkovito arbitražirajući razliku s vremenom, pa sve više i više bogatstva prenosi na odabrane korisnike. Minimalna kamatna stopa koju možete naplatiti prije nego što se broji kao dar za svrhe darivanja darova poznat je kao "primjenjiva federalna stopa" ili AFR. IRS objavljuje te stope svaki mjesec, unaprijed.
Pogledajmo mjesec mjeseca ožujka 2016. Evo primjenjivih federalnih stopa.
- Kratkoročna primjenjiva Federalna stopa (3 godine ili manje)
- Godišnja smjesa = 0,65%
- Polugodišnji spojevi = 0,65%
- Tromjesečno miješanje = 0,65%
- Mjesečno miješanje = 0,65%
- Srednjoročna primjenjiva federalna stopa (3 godine do 9 godina)
- Godišnja smjesa = 1,48%
- Polugodišnje miješanje = 1,47%
- Tromjesečno miješanje = 1,47%
- Mjesečno miješanje = 1,47%
- Dugoročne primjenjive Federalne stope (više od 9 godina)
- Godišnja smjesa = 2,33%
- Polugodišnje miješanje = 2,32%
- Tromjesečno miješanje = 2,31%
- Mjesečno miješanje = 2,31%
Zamislimo da nakon korištenja popusta likvidnosti i darivanja 43.076,92 dolara za svaku vašu djecu i unuke, ili ukupno 861.538,40 dolara, odlučite posuditi svaku od njih 100.000,00 dolara za kupnju udjela u obiteljskom društvu s ograničenom odgovornošću. Napisat ćete mjenicu, tako da duga osiguraju društvo s ograničenom odgovornošću i postaviti rok otplate na 30 godina. Nemojmo zanemariti dodatne popuste za likvidnost za sada (možda ćete moći koristiti $ 100,000.00 za kupnju ograničenih kompartmentnih jedinica u vrijednosti od 153.846,15 dolara, ako se popust na likvidnost dođe na 35%, na primjer, ali to postaje složenijom nego što bismo trebali raditi na trenutak jer bi mogao predstavljati neke porezne posljedice).
Uz pretpostavku da ste se odlučili za godišnje miješanje, svaka vaša djeca i unuci trebaju vam platiti 2,33% na zajam od 100,000 dolara svake godine, ili 2,330 dolara. Međutim, ako su obiteljske kompartnerske jedinice povećane vrijednosti za veći iznos - koristit ćemo 10% jer to je dobra stopa povrata i obiteljsko društvo s ograničenom odgovornošću imaju tendenciju da posjeduju nestandardne imovine kao što su lokalni uredske zgrade, privatni poslovni subjekti , intelektualno vlasništvo, itd., zajedno s dionicama, obveznicama ili drugim vrijednosnim papirima - razlika od $ 7,670 učinkovito ide primatelju dar, koji koristi vaš novac kako bi proširio svoju osobnu bilancu . Kako vrijeme prolazi, inflacija smanjuje otplatu kupovne moći od 100.000 dolara, tako da, također, završi u dar primatelja darivatelja.
Ubrzavanje povrata korištenjem iskorištavanja u obiteljskim ograničenim partnerstvima
Za obitelji koje imaju tendenciju da posjeduju imovinu koja se može iskoristiti, kao što su privatna poduzeća i nekretnine, jedna uobičajena tehnika je da ne samo kombiniraju likvidnosne popuste i obiteljske kredite po primjenjivim federalnim stopama, već onda imaju obiteljsko društvo s ograničenom odgovornošću sama izlazi i posudi novac. Na primjer, u ovom slučaju, zamislite da je društvo s ograničenom odgovornošću iskoristilo svoje glavnice od 5.000.000 dolara za kupnju komercijalnih nekretnina na temelju 50% duga i kapitala , što je povijesno konzervativno. Na Srednjem zapadu u ovom trenutku, to bi bilo prilično lako u većini tržišta drugorazrednih kuća da to pretvoriti u povratak od 10% do 15% godišnje. Istinski inteligentni projekti lokalnih operatera vjerojatno bi mogli učiniti mnogo više, pogotovo ako su imali neku vrstu prednosti kao što su posjedovanje građevinske tvrtke koja im je omogućila da dovrše razvoj zbog nižih troškova od tipičnih investitora nekretnina.
Arbitraživanje razlika između poreznih stopa između članova obitelji koji koriste obiteljska ograničena partnerstva
Još jedna velika prednost ovog pristupa je da odrasla djeca koja su neovisna, ali čine manje novca od vas i vašeg supružnika (čitaj: oni koji su oslobođeni takozvanih poreznih pravila za djecu) mogu zadržati više prihoda od ulaganja koje je stvorilo društvo s ograničenom odgovornošću spadaju u niži nosač. To je zbog nedavnih promjena poreznih zakona koje je uspostavio predsjednik Obama i Kongres.
Da bi bilo specifično, od porezne godine 2016., pojedinac koji je napravio manje od 37.650 dolara u prilagođenom bruto prihodu, ili bračni par koji čini manje od 75.300 dolara u prilagođenom bruto prihodu, može platiti 0% na bilo kakve kvalificirane dividende na kapitalne dobitke . Za uspješnog liječnika ili poduzetnika u vrhunskom poreznom nosaču, to u osnovi znači zadržavanje novca koji bi umjesto toga preuzeo savezne, državne i lokalne vlasti u rukama vaših željenih primatelja darova. Širiti se nad mnogim članovima obitelji, to može značiti desetke i stotine tisuća dolara u porezima svake godine, koje više nisu dužne, nego, naprotiv, ostati u vašem klanu.
Prijenos imovine i imovine za koje vjerujete da će visoko cijeniti također može biti korisno za snižavanje poreza na donacije i poreza na nekretnine prilikom obavljanja obiteljskog ograničenog partnerstva
Jedna od najsjajnijih načina korištenja obiteljskog društva u posljednjih nekoliko generacija bila je trgovac u Arkansasu, Sam Walton. Sam je diplomirao ekonomiju na Sveučilištu Missouri. Njegova supruga, Helena, imala je poslovni stupanj s Sveučilišta u Oklahomi. Nakon što je doživio ranog neuspjeha u Newportu, Arkansas, Sam i Helen su uzeo životnu ušteđevinu koju su sagradili iz ničega i napustili grad. Godina je bila 1950. godine i imali su 50.000 dolara. U uvjetima prilagođenim inflacijom, to jest 491.526,97 dolara u 2016 kupovnoj moći. Sam je imao 32 godine.
Započeli su svoju iduću ideju, Wal-Mart Stores, kao niz malih popusta na Srednji zapad. Svaka trgovina organizirana je kao samostalno partnerstvo s lokalnim menadžerom koji posjeduje udio u kapitalu, kao i posuđivanje novca za to konkretno partnerstvo, što olakšava širenje. Kasnije su sve trgovine bile konsolidirane pod matičnom tvrtkom Wal-Mart Stores, Inc., pa su Sam, njegova obitelj, a svi menadžeri / partneri imali dionice u istom poslu i jednako su imali uspjeha tadašnjeg - ekspandirajući lanac. Jedino kada su Sam i Helen to učinili, preuzeli su kontrolu nad privatnim poduzećem u to vrijeme i stavili ga u novoosnovano društvo s ograničenom odgovornošću, izvorno poznato kao Walton Enterprises, LP, a kasnije Walton Enterprises, LLC , Podijelili su društvo s ograničenom odgovornošću u pet komada, čuvajući jedan za sebe i dajući svima svoju djecu. Kao generalni partner obiteljskog partnerstva, Sam je uvijek mogao glasati na visokoj plaći ili izvući novac na druge načine, ali to je učinio, on je u osnovi nadaren vlasništvu nad trgovinama svojoj djeci kad takvo vlasništvo nije bio cijenjen u jako puno.
Rezultat je bio nevjerojatan. Nakon mnogo desetljeća, inicijalna javna ponuda i veliki programi otkupa udjela , Walton Enterprises, LLC posjedovali su više od 50% dionica u trgovcu na bazi Bentonvillea. Prikuplja milijarde dolara godišnje u novčanim dividendama . Na Božić, obitelj se okuplja i svojim savjetnicima daje preporuke. S vremenom su te dividende promijenile partnerstvo s ograničenom odgovornošću za obitelj, tako da sve posjeduje od lanca novina do velikog regionalnog bankarskog carstva. Budući da su Waltoni postali najbogatija obitelj na svijetu, 4. i 5.stoljeća vladavine Sam i Helen nisu dali darove za dar, jer su darovi napravljeni kada se pravednost nije vrijedila mnogo; malo više od uspješne male tvrtke u udaljenom kutu zemlje.
Da biste saznali više o ovoj strategiji, pročitajte članak Kako obitelji mogu ulagati zajedno s LLC . (Napomena: Iako su partneri s ograničenom odgovornošću za obiteljsko partnerstvo izvorno strukturirani kao društvo s ograničenom odgovornošću, ovih dana nije neuobičajeno vidjeti ih kao društva s ograničenom odgovornošću , osobito Nevada LLC ili Delaware LLC .)
Konačne misli o obiteljskom ograničenom partnerstvu i poreznoj štednji
Svrha svega ovoga je pokazati kako se obiteljsko ograničeno partnerstvo, iskorišteno pažljivo i predvidljivo, može rezultirati ogromnim poreznim uštedama. Uz neusporedivu fleksibilnost, oni također mogu pomoći u zaštiti imovine, ovisno o tome kako i kroz koje entitete i pravne strukture prenose vlasništvo. Mogu biti jednostavni ili složeni. Ona može služiti vama i vašoj obitelji, dobro ih razmotriti kao dio sveobuhvatne strategije za očuvanje, rast i prenošenje vašeg teško zarađenog bogatstva. To je osobito istinito kada se koristi u kombinaciji s drugim strategijama i strukturama za ulaganje u porez, kao što su dobrotvorni ostatak povjerenja i / ili iskorištavanjem dvostrukog kombiniranja odgođenih poreznih obveza i povećane praznine .
Više informacija o ograničenom partnerstvu
Za više informacija pročitajte Vodič za novu investitora za ograničena partnerstva .