Srećom, postoje opće mjere koje možete poduzeti kako biste potencijalno smanjili dugoročno oštećenje neto vrijednosti u vrijeme ekonomskog stresa. Kao što je naš običaj, zgrabite šalicu kave, pregledajte tu značajku i razmotrite što možete učiniti kako biste zaštitili sebe i svoju obitelj.
Usredotočite se na potrošačke zalihe zaliha
Bez obzira koliko loše stvari dobivaju, ljudi će shvatiti kako jesti, kupiti toaletni papir i zagrijati svoje domove. Kada je novac oskudan, stvari i usluge poput ovih, poznatih kao "potrošačke čepove" i "energija", stalno izbacuju dobit tvrtkama koje ih proizvode i prodaju. Tvrtke kao što su Procter & Gamble, Clorox i Colgate-Palmolive vjerojatno neće prodavati manje pasta za zube, krema za brijanje, deterdžent za pranje rublja i pranje posuđa, osim ako stvari ne postanu stvarno, stvarno loše. Oni su bastions financijske snage u vrijeme nevolje.
Isto tako, "povoljni luksuz", kao što su William Wrigley, Coca-Cola, PepsiCo, Hershey i HJ
Heinz vjerojatno neće biti previše loš u usporedbi s širim tržištima, jer muškarac ili žena vrlo je vjerojatno da će odustati od popodnevnog koksa ili se prebaciti na čokoladnu bar bez marke jer je pretrpio gubitak plaća ili privremeni gubitak posla , U stvari, proizvodi poput Folgera mogu čak i raditi bolje kad ljudi sramežljivi od $ 4 lattes i cappuccinos još žele pridržavati brand imena oni znaju i povjerenja.
Neke tvrtke, kao što su trgovine zalagaonicama i prodajnim mjestima za plaćanje gotovinom, vjerojatno će doživjeti naglo povećanje profita i poslovanja, tako da je čak moguće ostvariti dobit od prodaje ako nemate etičkih prepreka oko posjedovanja takvih poduzeća. To je odluka koju ćete morati učiniti sami.
Potražite tvrtke s visokom održivom dividendnom dobiti
Jeremy Siegel, autor i ugledni profesor (pročitajte " Zašto je dosadno gotovo uvijek profitabilniji" ), u svom je istraživanju pokazao da dividende mogu smanjiti vrijeme potrebno za povrat gubitaka u investiciji. To je zato što reinvestirane dividende tijekom padova i tržišnih korekcija kupuju jeftinije dionice koje će u budućnosti generirati daleko veće zarade kada se tržište odbaci.
Osim toga, dionice dividendi često uzrokuju pad zaliha znatno manje od dionica koje ne plaćaju dividendu jer postaju "podržani prinosom". Zamislite da ste gledali zajedničku zalihu GPE Consulting grupe (izmišljena tvrtka) na 100 USD po dionici. Dionice plaćaju dividendu od 5 dolara, dajući 5% (dividenda od 5 dolara podijeljena s 100 dolara po dionici = 0,05 ili 5,00%), dok američka državna riznica plaća 4,65%. Budući izglede izgledaju pristojno; ne užasno uzbudljivo, ali jednako dobro kao što se može očekivati.
Sada, zamislite da postoji još jedna tvrtka, River Rock Chocolate i Ice Cream (druga izmišljena tvrtka) s cijenom od 100 dolara po dionici i bez novčane dividende.
Sada, slika na trenutak sljedeći scenarij: Burza pad sustava. Panike investitora, naručujući svoje 401k planove za deponiju dioničkih investicijskih fondova, prisiljavajući profesionalne menadžere novca da se riješe dionica koje znaju su jeftine. U početku, i GPE Consulting Group i River Rock Chocolate i Ice Cream padaju na 60 dolara po dionici. GPE sada ima dividendni prinos od 8,33%, dok River Rock nastavlja svoju politiku bez isplate. Ako menadžer zajedničkog fonda mora prodati više dionica, što mislite da će odabrati? Gotovo mogu jamčiti da ako izglede za tvrtke budu jednake, dionice koje plaćaju dividendu to čine u sljedećem krugu dok se ne isplati dividendni dioničar.
Međunarodni investitori, bogati pojedinci i institucije također će vjerojatno primijetiti, u nekom trenutku, dionice trgovačkih društava koje se trguju po cijenama gdje prinos dividende grubo prelazi prinos obveznica . Ako vjeruju da je isplata održiva (tvrtka će i dalje imati dovoljno profita za plaćanje ili "servisirati" svoju dividendu u industriji), oni će biti skloni uložiti. Krajnji rezultat toga je da portfelji koji se sastoje od više novčanih dividendi dionice imaju tendenciju da imaju znatno manje volatilnosti i pate blagi padovi od svojih kolega.
Izvanredno, to vrijedi čak i kad se dividenda smanji pod uvjetom da se cijena dionica odbije na veći postotak nego što je dividenda smanjena. Još jedna prednost je da novčane dividende signaliziraju šire tržište da su dobici iskazani na računu dobiti i gubitka opipljivi. U vremenima financijske krize, činjenica da jedna tvrtka može dokazati da zarađuje novac slanjem gotovine u poštanskom sandučiću daje mu puno milosti u kolektivnim očima investitora.
U vremenima ekonomskog stresa likvidnost je kralj. Zato tijekom recesije želiš puno novca, novčanih ekvivalenata ili pristupa na novac na neki način na raspolaganju, u slučaju da izgubite posao, pada tržišta dionica i ne želite prodati svoje dionice na deprimiranim cijenama, imate neku vrstu isplata, onemogućeni ste ili ste vlasnik tvrtke, a prodaja počinje padati.
Mnogi od najboljih investitora u svijetu, uključujući Tweedy Browne i Third Avenue, redovito su držali gotovinu na svojoj bilanci kako bi poslužili kao "suhi prašak" kada pada tržište. Iako se zelene zalihe mogu poslužiti kao povlačenje vraća, kada tržišta eksplodiraju, mogu ponuditi vrlo velike prednosti kada cijene dionica počnu padati. U međuvremenu, vjerojatno ćete prikupiti barem nekoliko postotnih bodova interesa ili dividende na tržištu novca , možda držati korak s inflacijom.
Porezne municipalne obveznice mogu biti dobar izbor za pravu vrstu investitora. Tako može i Trezorski zapis, obveznice, bilješke, račune za spremanje računa, tekući račun i sredstva novca. Profesionalni ulagači i institucije mogli bi ući u neke od više ezoteričnih instrumenata poput komercijalnih papira ili ugovora o otkupu, no to nije područje za neiskusne korisnike.
... i duga siromašni
Važan dio smanjenja rizika tijekom recesije spušta fiksne isplate. Dug može biti strašna stvar ako se ne riješi pravilno jer uvodi plaćanja koja uključuju kamate, što je zapravo ništa više od troškova "iznajmljivanja" novca. Vaš je cilj jednostavan i nikada ne smijete zaboraviti: Morate voditi svoje poslove tako da, ako biste izgubili posao ili trpjeli iznenadnu, neočekivanu novčanu potrebu, ne biste bili na rubu katastrofe. Ako stvari postanu iznimno teške, ali imate razumno očekivanje da se u kratkom vremenu vrate u normalu, čak možete upotrijebiti prošireni kapacitet zaduživanja da biste privremeno priviknuli na stavke poput namirnica.
Tipično, najmanje jeftin, konsolidirani studentski krediti i hipoteke za kućanstvo su najmanje zabrinjavajuće. Uvijek postoje iznimke - vjerojatno ste u stvarnoj nevolji ako zaradite 25.000 dolara godišnje i imate 90.000 dolara studentskih zajmova (to je još uvijek moguće, stoga nemojte očajavati!), Ali zbog poreznih prednosti i relativno niskih kamatnih stopa, vi ste više vjerojatno će doći u nevolje s visokim kreditnim karticama ili kreditima automobila stanja. Ne samo da su kamatni troškovi potencijalno ogromni ovisno o vašem kreditnom rejtingu, ali oni nisu porezni odbici, čineći njihov pravi trošak u odnosu na druge oblike duga znatno skuplji. Dobra vijest je da možete pronaći tona velikih resursa vani kako bi vam pomogli da platite svoj dug kako bi ojačali svoju osobnu bilancu .
Održavajte stanje imovine
Ulaganje je sve o racionalnosti. Mnogi od tradicionalnih portfeljnih modela imaju vrlo malo smisla za iskusnog poslovnog lidera s velikim računovodstvenim znanjem i financijskim iskustvom. Za prosječnu osobu koja možda ne razumije kakva je dionica ili zašto on ili ona posjeduje dionice fonda indeksa S & P 500 , smanjenje volatilnosti (stopa i težina fluktuacija cijena) može biti važan cilj. Na taj će način manje vjerojatno da će izbaci dionice kada su jeftini iz straha.
Ova je tema poznata kao raspodjela imovine i bila je pokrivena posebnim člankom Uvod u dodjelu sredstava . Ukratko, praksa nije ništa drugo nego prebacivanje novca investitora u različite klase imovine, kao što su dionice, obveznice, investicijski fondovi , nekretnine, zlato, ostala roba , međunarodna poduzeća, likovna umjetnost itd. Teorija se temelji na ideji da nisu sva tržišta međusobno povezana - to jest, kada netko ode, a ostali mogu ostati netaknuti ili čak povećati. Stoga, investitor je manje vjerojatno da će paničariti, dividende mogu biti reinvestirane, dolar troškova usrednjavanje planova slijedi, a upravitelj bogatstva je zaštićen klijent iz svoje psihološke potrebe da "osvojiti" tržište trgujući trendove.
Savršen primjer su članovi moje vlastite produžene obitelji koji su nakon utrke tržišta dionica 11. rujna prodali dionice u svojim 401k planovima po povoljnim cijenama prljavštine jer nisu željeli "izgubiti više novca". ima smisla za dnevnog trgovca koji spekulira o kratkoročnom smjeru nižih kvalitetnih dionica, ne drži vodu za dugoročne ulagače koji kupuju tvrtke s plavim čipovima , ponovno ulažu svoje dividende i nastavljaju raditi. Oni su se preselili u fondove novčanog tržišta u vrijeme kad su stope bile niže nego što su bile u gotovo pola stoljeća, samo da bi zaradile anemične prinose dok se Wall Street konačno oporavila i podigla skyrocketu. Za ovu vrstu investitora, uravnoteženi portfelj može smanjiti vaš strah jer nećete vidjeti izravnu povezanost s bilo kojim od glavnih područja financijskog svijeta.
Uvijek čujete ljude koji govore o diverzifikaciji vaše imovine, ali gotovo uvijek o vašim generatorima gotovine! Najgora stvar koja se može dogoditi s vašim portfeljem tijekom recesije je da izgubite svoju sposobnost generiranja prihoda i prisiljeni prodati imovinu za pokrivanje životnih troškova. Problem je, prodajete u trenutku kada su vrijednosni papiri (zalihe, obveznice, itd.) Koje posjedujete vjerojatno biti jeftini! Tko želi prodati svoju kuću u dolje na tržištu? Ipak, to je upravo ono što mnogi rade zbog toga što izgube posao ili je tvornica prisiljena smanjiti sate i imaju izbor između trošenja uštede i korištenju kreditnih kartica, često uz visoke kamatne stope. To ne bi bilo neophodno da ne bi za zlu realnost da mnoge obitelji ne snizuju troškove dovoljno brzo kada dođe do pada prihoda.
Pored sigurnosnog fonda za hitne slučajeve, bilo bi pametno uspostaviti vlastiti kontrolirani rezervni generator novca koji će poslužiti kao izvor prihoda za vašu obitelj. Rano u mojoj karijeri, moja opsesija bila je stvaranje tih "generatora gotovine" koji bi donosio investicijski kapital bez obzira što sam radio sa svojim danom. Tijekom fakulteta bih sjedio u kafiću čitajući godišnja izvješća i prikupljao dividende, autorske naknade, kamate i naknade iz mojih prošlih projekata i ulaganja dok su moji prijatelji radili u maloprodajnim trgovinama i restoranima i prodavali svoje vrijeme za puno manju plaću. Taj je pristup ključan za moj uspjeh jer nisam došao iz bogate obitelji i znao sam da će jedan od najsigurnijih načina izgradnje moje neto vrijednosti biti fokusirati se na skalabilne predmete - gdje bih mogao biti plaćen za uzastopne jedinice prodane nakon posla već je učinjeno. Drugim riječima, radije bih bio tip koji je dizajnirao novu vrstu ruževa i prodao milijune jedinica umjesto košnje travnjaka jer svaka višak jedinica ruža stvara dobit, ali ne zahtijeva puno dodatnih napora da bi zaradio više novca u posao za njegu travnjaka, trebao bih uložiti više sati i zaposliti više ljudi.
Deseci milijuna ljudi sada stvaraju višak novca prodaje robe na Ebay. Razmislite o tome - bilo bi gotovo neshvatljivo prije dvadeset godina. Ako možete pronaći proizvod koji ljudi žele i mogu ga prodati po cijeni s dovoljno privlačnim maržama, donijet će vam više kapitala u vaš život. Ako ovo koristite kako biste smanjili svoje investicije, izgradili rezervu za gotovinu i platili dug, vidjet ćete da se ne oslanjate na svoj posao, oslobađajući vas od emocionalnog zatvora ovisnosti. Drugi koriste svoje dnevne poslove za financiranje projekata poput pranja automobila, skladišnih jedinica ili otvaranja trgovine poklona. Nijedna od njih nije sigurna stvar i zapravo može izgubiti novac ako niste oprezni, ali pod uvjetom da stvari napreduju, a upravljanje je u stanju, moguće je ostvariti dobit.
Razmislite o ulaganju u materijalnu robu
Ako se recesiju dogodi da bude popraćeno šansom povećanja inflacije - što nije dano - možda biste trebali razmisliti o ulaganju u neku vrstu materijalne imovine koja vjerojatno neće utjecati padu kupovne moći dolara. Na trenutnom tržištu, investitori koji imaju veliku potražnju, dosta novca i malo duga, mogli bi pronaći apsolutne krade nekretnina, uzimajući im imovinu za mnogo manje nego što su prodavali samo prije nekoliko godina. Ovaj pristup zasnovan na vrijednosti je srce izjave koju je često izradio Warren Buffett da biste trebali "biti pohlepan kada se drugi boje i boje kad su drugi pohlepni".
Jedina opreza je da postoje znatni povijesni dokazi koji upućuju na stvarnu, nakon oporezivanja, bogatstvo prilagođeno inflaciji, što je daleko teže generirati na robnim i tržištima nekretnina kao što je to vlasništvo poduzeća i zajedničkih dionica. Naravno, uvijek postoje iznimke, ali na temelju kupnje i zadržavanja ne izgledaju privlačne za prosječnog investitora koji nema visoku razinu znanja o makroekonomiji i trendovima korištenja metala u odnosu na inventuru razinama, na primjer. Teorija tvrdi da bi ove vrste ulaganja mogle nadoknaditi štetu koja se obavlja tijekom inflacijskih vremena obveznicama i drugim ulaganjima s fiksnim prihodima.
Nema sumnje da 21. stoljeće pripada Kini i Indiji. Europska unija upravo sada dolazi svojom u godinama nakon uvođenja eura, valutnog modela. Jedna implikacija za portfelj investitora je da će biti puno stvaranja bogatstva izvan granica Sjedinjenih Američkih Država. Kao zemlja, nalazimo se u istoj poziciji kao Velika Britanija tijekom 19. stoljeća, kada je otac JP Morgana vodio svoje bankarske operacije iz Londona i brodarski kapital u našu novu republiku, ulažući našu infrastrukturu i korporacije u nadi velikih profita i bilo što - ide kapitalizam.
Iako će to zasigurno predstavljati neke izazove s obzirom na to da se naše društvo prilagođava promjenama, novac je potrebno stvoriti i napredak koji će se iskoristiti iskorištavanjem nove globalne ekonomije. Nekoliko mojih najdražih investicijskih fondova koje nude tvrtke kao što su Treća avenija i Tweedy Browne (punu objavu: moja obitelj i imam ulaganja s tim tvrtkama) već nude privatne račune (zasebno upravljane račune) za visoku neto vrijednost pojedinaca i investicijski fondovi za mase koje opsežno ulažu širom svijeta.
To su važne komponente u globalnom portfelju zbog tvrdnje da "kada SAD sneezes, svijet hvata hladno", možda neće biti istinito u budućnosti. Za portfelj koji je otporan na recesiju, međunarodna imovina često može biti nekorelirana s financijskim realnostima kod kuće, pružajući lijep pufer. Ipak, temeljno je pravilo da je cijena Paramount. Nije dovoljno kupiti dobru zalihu, u dobroj industriji, koja posluje iz rastuće zemlje jer ako plaćate previše, gubite novac. Tako je jednostavno.
Potražite skrivene tržišta bikova tijekom recesije
Bivši menadžer hedge fonda Jim Cramer poznat je po tome što kaže: "negdje se uvijek nalazi tržište bikova". Apsolutno je u pravu. Bez obzira koliko loše gospodarstvo, bez obzira na to koliko je strašno tržište rada, a koliko visoka cijena duga, uvijek postoji džep na svijetu gdje je nevjerojatno lako zaraditi novac zbog okolnosti koje su se usredotočile. Ako se ne osjećate kao da posjedujete potrebne vještine, iskustvo, temperament i stručnost da biste ih pronašli na financijskim tržištima, možda biste bolje prilagodili sami stvaranju. Uostalom, recesija samo znači da se ukupna ekonomija smanjuje - to ne znači da ne možete povećati svoj dohodak!
Neke tvrtke mogu doživjeti pada cijena dionica, a zarada po dionici prolazi kroz krov. Te se prilike ne dolaze svakodnevno, ali kada to učine, možete biti sigurni da imate puno veće šanse da ćete biti nagrađeni prilično pet ili deset godina niz cestu. Tijekom najmanje recesije, podigao sam dionice zaliha u brzo širenju prodavača tinejdžera koji je padao na paljenje prodajnih cijena. Danas, s reinvestiranim dividendama, vrijednost svake dionice porasla je nekoliko puta usprkos dotcnom dot-comu, ratu protiv terora, višem državnom dugu i padu dolara. Zašto? Nekoliko četvrtina recesije nije vjerojatno da će tinejdžerima potrošiti manje dugoročno u modni naprijed traperi ili polo majice. Mislim, ako ste roditelj, kada ste posljednji put krenuli s vašim sinom ili kćerem u vrata i rekao: "Ne idem u kupnju [unijeti tvrtku ovdje] zbog nedavnog ugovaranja bruto domaćeg proizvoda"?
Iako mediji čine veliku količinu buke kada je zemlja u kojoj se nalazi recesijom, ili se misli da se približava, činjenica je da to nije kraj svijeta. Ako konzervativno provodite svoje poslove, nemojte u potpunosti ovisiti o svom dnevnom poslu za svoj dohodak, i dosta novca na ruci dok se hvali malo ili bez duga, bit ćete u redu. Isto tako, ako upravljate vlastitim poslovanjem i usredotočite se na održavanje niskih troškova, margine dovoljno visine i smanjenje potrošnje u inozemstvu, vjerojatno ćete izaći ispred igre pomoću ovih usporavanja na prosječni trošak dolara u svoj portfelj. Nakon toga, mnogi profesionalni portfeljni menadžeri koristili su recesiju 2001. godine za kupnju udjela u tvrtkama koje bi kasnije eksponencijalno povećale.
Ovaj savjet je najteže slijediti za one koji su opterećeni velikim studentskim kreditnim računima ili onima koji pokušavaju podići obitelj. Kada je osvaja s hipotekom plaćanja, auto krediti, baby formula, i kreditne kartice duga, ideja da ne oslanjajući se na posao može biti zastrašujuće. Ipak, u takvim je okolnostima sve važnije da ste vi recesirajući svoj život, iako će to biti puno teže nego za nekoga tko je mlad, neovisan i visoko nadoknađen.
Oni koji su proučavali vremensku vrijednost novca znaju da može desetljeća doći do stvarne financijske neovisnosti i statistički, vjerojatno ćete naići na mnoge recesije tijekom tog razdoblja, možda čak i na depresiju. Baš kao što ste dobili oblik, zaraditi svoje obrazovanje ili podizanje uspješne djece, izgraditi sreću i postati bogati nije lako. U stvari, s vremena na vrijeme, to može biti stvarno frustrirajuće, bolno i ljutito. No, na kraju, to vrijedi ako ste to učinili iskreno, pouzdano i divno.
Zašto ne rebalansirati svoj portfelj .