Pregled središnje banke
ciljevi
Dužnosti središnje banke razlikuju se od zemlje do zemlje. Na primjer, banka može imati cilj "održavanja stabilnosti cijena", što znači (između ostalog) ograničavanje brzine rasta cijena tijekom vremena zbog inflacije.
Banke često moraju zlostavljati konkurentske ciljeve. Primjerice, banka bi mogla biti optužena za nisku stopu nezaposlenosti - ali neke od tehnika koje se koriste za borbu protiv nezaposlenosti mogu uzrokovati neželjenu inflaciju.
Fed
Središnja banka Sjedinjenih Država jest Sustav federalnih rezervi. Izradio kongres 23. prosinca 1913. godine, "Fed" je sastavljen od javnih i privatnih sudionika - od kojih su neki imenovali vladini dužnosnici i drugi koji djeluju u privatnom sektoru (drugim riječima, oni su tvrtke). Ova mješavina javnih i privatnih interesa trebala bi omogućiti Fedu da radi bez prevelikog utjecaja zastupnika (ali i dalje služi interesima javnosti).
Glavni prioritet ili "mandat" Fed (cilj koji se tereti za provođenje) je:
- Držite cijene stabilne (ili zadržite nisku stopu inflacije), i
- Držite ljude zaposlene (ili zadržite nisku stopu nezaposlenosti)
Ova dva cilja poznata su kao "dvostruki mandat". Fed je trebao zadržati gospodarstvo rastući dok žonglirajući gore navedene ciljeve.
Istodobno, Fed obavlja i druge poslove.
Kako Fed funkcionira
Američka središnja banka djeluje na tri različita načina.
Monetarna politika: opet, glavna odgovornost Fed je pokušati upravljati gospodarstvom provođenjem monetarne politike. Da bi to učinili, Fed povećava ili smanjuje opskrbu novcem u sustavu.
Postoje tri alata za to:
- Operacije na otvorenom tržištu : Fed može kupovati i prodavati vrijednosne papire drugim bankama kako bi osigurao (ili apsorbirali) gotovinu.
- Upravljanje diskontnom stopom : Fed može olakšati ili teže posuditi snižavanjem ili povećanjem kamatnih stopa. Fed ne odluči koliko ćete zaraditi u štednom računu (ili koliko kamate plaćate na zajam ), ali one stope neizravno su pod utjecajem Fed akcija.
- Upravljanje obveznim pričuvama : Fed može promijeniti iznos koji banke trebaju zadržati iznutra. Kada banke moraju držati više, mogu posuditi manje (što teži usporavanju gospodarskog rasta).
Nadzor banaka: Fed također regulira banke (banke koje tvrtke i pojedinci čine depoziti i posuditi) s ciljem održavanja zdravog i fer bankarskog sustava. Ograničavanjem rizika koje banke mogu poduzeti i zaštite potrošača, Fed se nada kako će izbjeći vrste problema koji su se pojavili u financijskoj krizi 2008. godine .
Financijske usluge: konačno, Fed pomaže bankama da posluju kao posrednik u mnogim transakcijama. Bez federacije, elektronička plaćanja (poput bankovnih transfera i plaćanja ACH-a ) izgledat će mnogo drugačija. Hranjenje također pomaže bankama da provjere čekove , pomičući sredstva iz jedne ustanove u drugu.
Fed djeluje kao banka drugim bankama - većina pojedinačnih potrošača i poduzeća ne stupaju u interakciju s središnjom bankom.
Polemika
Akcije (pa i postojanje) središnjih banaka predmet su mnogih rasprava. Neki smatraju da ove institucije pružaju vrijedne usluge: zaštitu potrošača, olakšavanje trgovine i pomažu da gospodarstvo ostane manje ili više glatko. Drugi smatraju da središnje banke ometaju slobodnu trgovinu i stvaraju neželjene posljedice koje su gore od problema koji se rješavaju.