Neke osnove Svaki novi investitor bi trebao znati o ulaganju u dionice
To ih uzrokuje da postanu vlastiti najgori neprijatelj jer pogrešno tretiraju dionice više slične lutrije nego proporcionalno vlasništvo u stvarnoj tvrtki s prodajom i zaradom koju mogu uživati, od kojih neki dolaze u obliku novčane dividende .
Iskoristimo ovu priliku da razjasnimo tri stvari koje trebate znati prije nego steknete svoj prvi udio dionica. Postavljanjem zabluda na stol, imate veće šanse da se naoružate rizicima koji vam možda čak i ne shvaćaju da poduzimate, kao i da svoje očekivanja povećavate na razumnijoj razini.
1. Dionice prate svoje zarade tijekom dugoročnog, ali mogu fluktuirati divlje u kratkom roku
S vremenom, tvrtka vrijedi samo za dobit koju stvara vlasnicima. Mjehurići na burzama ne mogu trajati vječno, pa čak i najgora ekonomska depresija dolazi do kraja. Akademici kao što je dr. Jeremy Siegel dokazali su da većina priljeva prilagođenih inflaciji od zaliha dionica potječe iz dobiti koja se isplaćuje vlasnicima kao gotovinskim dividendama .
Jedan od načina da se zaštitite je kako biste bili sigurni da ne plaćate previše za zalihu u odnosu na zaradu gledanjem zarade.
Ipak, tržište dionica je velika aukcija u svojoj srži. To znači da s vremena na vrijeme, osjećaj investitora i strukturni izazovi mogu dovesti do cijena dionica koje bitno odstupaju od stvarne, temeljne intrinzične vrijednosti neke tvrtke.
Uvijek sam obožavatelj upotrebe ilustracija stvarnog svijeta kako bih vozio koncept kuće pa razmislimo o čemu sam pisao o svom osobnom blogu - ulaganju u dionice PepsiCo, jednog od najvećih svjetskih konglomerata za piće i snack.
Zamislite da sam na dan rođenja ranih 1980-ih uložila 100.000 dolara u dionice PepsiCo. Isključujući reinvestirane dividende, danas biste sjedili na više od 6,6 milijuna dolara u bogatstvu koji se sastoji od vlasništva u dvije različite tvrtke zahvaljujući besplatnom spin-offu .
Ono malo ljudi shvaća je put kojim je trebalo doći. Naime, ne uzimaju u obzir vremenske doživljaje kao što je crni ponedjeljak. U slučaju da niste upoznati s tim, vrijeme je za podsjećanje.
Kada ste u petak, 16. listopada 1987., otišli na spavanje, sjedili ste na 229.425 dolara u PepsiCo zalihi u njegovoj tada aktualnoj tržišnoj vrijednosti. Naime, imao bi 6.900 dionica po 33,25 dolara svaki. Kada je tržište otvoreno 19. listopada, s malo ili bez upozorenja, vidjet ćete kako se vaš vlasnički udio urušio na 148.350 dolara. Prije nego što ste imali vremena za potpuno razumijevanje onoga što se događalo, više od 35% vaše vrijednosti dionice popela se u dim. To je 81.075 dolara PepsiCo bogatstva uništeno iz vaše bilance .
Za dugogodišnjeg vlasnika nije bilo važno. Bilo je besmisleno oduzimanje jer je Pepsi još uvijek prodavao onoliko slučajeva Pepsi i Dijeta Pepsi. Kupci nisu odjednom odustali od omiljenog gaziranog pića. Registracija blagajni na sjedištu korporacije i dalje će zvoniti, budući da je brojna soda tvrtka u svijetu donijela zaradu s četiri ugla na karti. Omjer p / e i zarada vlasnika još uvijek su atraktivni. Dividenda je i dalje rasla . To nije bilo ničega kao kasnija precijenjenost doživjela na prijelazu tisućljeća kada su pad cijena opravdali prethodni prekomjerni optimizam ugrađen u dionice.
Ako ste u ovom trenutku bili u panici i prodali svoj vlasništvo PepsiCo, nikad ne biste pretvorili svoje 100.000 dolara na više od 6.600.000 dolara. Zapravo, jeste li ponovno uložili svoje dividende , taj pad bi vas učinio još bogatijim zbog fenomena koji sam napisao u članku koji sam jednom napisao na dionicama glavnih ulja.
Ako uložite u dionice, doživjet ćete nešto slično. Ne može se izbjeći. To je priroda tržišta dionica. Umjesto toga, držite se ili vrednovanja ili sustavnog pristupa akumulaciji i zadržite tečaj kroz gustu i tanku, pazeći da vaši poreski ponderiranje uklone mnogo rizika.
2. Ne posudite novac za ulaganje u dionice. To uključuje samo zadržavanje vaših dionica na računu za gotovinu.
Još jedna pogreška koju čine novi ulagači jest korištenje posuđenih sredstava za plaćanje dionica. To je gotovo uvijek strašna ideja koja može dovesti do katastrofalnih posljedica u stvarnom svijetu. Razgovarali smo o opasnostima maržnog duga u prošlosti, zbog čega ne biste trebali koristiti duljinu marža, čak i ako je kamatna stopa niska , kako funkcioniraju marži , pa čak i razlozi zbog kojih bi vaša ulaganja trebala staviti u tzv. račun novca, a ne račun margine .
Najviše se svodi na činjenicu da kada posudite novac za ulaganje u dionice, pozivate drugu osobu ili instituciju koja možda neće imati vašeg interesa u proces odlučivanja; osoba ili institucija koja vas može natjerati da likvidirate svoje predivne vlasničke udjele po strašnim cijenama, kada je doslovno najgori mogući trenutak da to učinite sve jer ste bili pohlepni da malo malo bogate malo brže. U ekstremnom slučaju, dobivate situaciju kao Joe Campbell. Momak je imao oko 37.000 dolara na računu na E-trgovini i skratio dionice za koje je vjerovao da je namijenjen bankrotu. Ispalo je da je u pravu. Tvrtka je bankrotirala. Samo prije nego što je to učinio, cijena dionica povećala se eksponencijalno, našao je 106.445,56 dolara u dugu nakon što je izgubio cijelu 37.000 dolara, a njegov je broker zatvorio svoju poziciju pa nije imao sposobnost držati se do krajnje istrage koja bi imala izazvao ga da dobije profit. Nije mudro živjeti na ovaj način.
Ovo načelo nadilazi kupnju zaliha na margini. Uključuje pouzdano upravljanje dugom u vašim osobnim financijama. Jednostavno ne možete ići naprijed, čak i ulagati u dionice, ako imate duga kreditne kartice. Iako ovo ne spada u djelokrug ulaganja za početnike, napisao sam o dugu kreditne kartice na mom osobnom blogu, uključujući i neke načine kako to izbjeći i iznenađujuće činjenicu da 55% svih kućanstava u Sjedinjenim Državama nema - apsolutno nula - dug kreditne kartice. Dno crta je da ne možete dobiti bogatu plaćati 20% kamate na dug, dok prikupljanje samo 3% dividende iz svoje dionice. Nije normalno biti u dugovima kreditne kartice. Poznato je jedan od poznatih financijskih stručnjaka koji podsjeća ljude da već prvi mjesec dolazi račun koji ne možete platiti u cijelosti, imate problem. Ja se složi s tim. Izlazi iz duga. Zaustavite sve gluposti o "dobrom dugu" i "lošem dugu" i shvatite da je smanjenje rizika ponekad važnije od vaše složene godišnje stope rasta .
3. Podjela dionica ekonomski je beznačajna. $ 50 Stock može biti jeftiniji od $ 300 Stock.
Ponekad se novi investitori uzbuđuju zbog podjele dionica . Nema smisla. Osim donošenja dionica više pristupačnim za siromašnije investitore, dionice su besmislena računovodstvena transakcija; što je ekvivalent za dobivanje dva $ 10 računa umjesto jednog $ 20. Kao rezultat dosadašnjih odluka o dionicama i odlukama o strukturi kapitala , potpuno je moguće da trgovanje dionicama na 10.000 dolara bude jeftinije od trgovanja dionicama od 15 dolara po dionici. Kako bih vam pomogao proučiti matematiku, napisao sam o tome u članku pod nazivom Razmišljam o dionici koju biste trebali provjeriti kada imate trenutak.
Više informacija o ulaganju u dionice
Da biste saznali više o ulaganju u dionice, potrebno je nekoliko minuta da pročitate sveobuhvatan vodič koji sam sastavio za nove ulagače pod nazivom Vodič za potpuni početak ulaganja u dionice . Sadrži desetine članaka i resursa koji će vas odvesti kroz osnove.