Lekcije u stvarnom životu od predsjedatelja McDuck Enterprises
Viseći na zidu blizu stola u jednoj od mojih ureda lijepo je ograničeno izdanje zvane "Neugodno bogatstvo" poznatog umjetnika stripova Carl Barks. U njemu Scrooge McDuck, njegov nećak Donald i njegovi velikani Huey, Dewey i Lewy mjere dubinu zlata i blagajnika u kutiji za novac. Dok gledam izvješće o investiciji ispred mene, često razmišljam o lekcijama koje mi je učio ujak Scrooge; stvari koje su vrlo dio poduzeća koje ja gradim i način na koji se obrađuju moja ulaganja.
Moglo bi se činiti nekonvencionalnim onima koji me ne poznaju dobro, ali prirodno je da je McDuck jedan od mojih junaka iz djetinjstva. Kao netko rođen u obitelji srednje klase, znao sam da je pala na mene da bih sagradio sreću ako bih ikada imao jednog; čak i osvajanje lutrije imalo je malo žalbe jer se ne bi osjećalo zarađeno ili zasluženo (moji roditelji su radili nevjerojatno teško i to je bilo usadeno u svakoj od djece ). Dok sam proučavao Peter Lynch, Warren Buffett , Charlie Munger , Ben Graham i ostale velike, Scrooge je neizbježno krenuo u integrirani okvir koji je postao moj stil ulaganja. Bilo je to djelomično lekcije koje sam naučio od njega, a dopuštao mi je da odlazim iz uspona bez kapitala i malo iskustva iz knjižnične kabine s izvješćima Value Line, Bic kugličnom točkom i papirnatom podlogom moje trenutne situacije s zlatnom obodnom porculanom , fine fontane, te na zahtjevni istraživački sustav koji mi omogućuje nadgledanje mojih obveza iz udobnosti svetišta ispunjenog umjetnošću.
Evo nekoliko lekcija koje sam naučio od najbogatijeg patka na svijetu. Nadam se da će vam pomoći da izgradite svoje bogatstvo , baš kao što su mi pomogli.
Iskoristite snagu ekonomske krize
Scrooge nije vjerovao u Reaganovu "curi" ekonomiju. Vjerovao je u nečemu što se zove ekonomija "curi".
Kao što jedna web stranica objašnjava teoriju: "Kada (Scrooge) plaća svoje nećake svoju plaću od trideset centa na sat, zna da će upotrijebiti novac za kupnju visokih, gaziranih gaziranih pića u najbližoj soda fontani. Tada će ljudi soda koristiti novac za kupnju više tekućih sastojaka u kemijskim tvornicama, a tvornica kemijske tvornice će kupiti svoje sastojke iz tvornica ugljena - i tko posjeduje tvornice katrana? Ujak Scrooge! Do vremena kad su ti trideset centa zalutao ujaku Scrooge, oni su porasli na šezdeset centa.
U mom vlastitom životu ovo je iskorišteno stvaranjem specijaliziranog web mjesta za e-trgovinu koja je prodavala personaliziranu odjeću. Moja je obitelj bila u vlasništvu tvornice veleprodaje koja je služila kao jedan od glavnih dobavljača tvrtke pa kad smo naručili narudžbe i plaćali troškove prodane robe , novac je poslan iz e-commerce grupe, koju smo u tvornici imali u zasebnom poslovanje koje smo također posjedovali! Kako bismo dokazali vrijednost ove teorije, sredstva u tvornici stavljamo na posudbeni račun na kojemu smo se koristili za kupnju dionica, obveznica i investicijskih fondova . Razmislite o tome kao tvrtku kao što je Berkshire Hathaway koja je Nebraska Furniture Mart kupila svoj auto osiguranje od GEICO-a i prodaje See's Candies unutar trgovine, iako u znatno manjoj mjeri.
Proučite, a zatim iskoristite, opskrbite i potražite razlike
U jednoj klasičnoj priči, katastrofa je uzrokovala šaranje novčića ujaka Scroogea i uništavanje građana Duckburga. Odjednom se našli fantastično bogati, obični ljudi odustali su od posla i umjesto toga skupili što više novčanika. Restorani su zatvoreni, policija je napustila svoje postove, nastavnici su otišli na odmor, a uredske zgrade bile su napuštene.
Neuklopljen, McDuck je uzeo svoje sada-panicked nećake (koji su mudro shvatili da je grad puhao njihovu baštinu) na farmi na rubu grada. Ne razumijući zašto Scrooge nije bio emocionalan ili uznemiren, oni su nastavili pokušavati impresionirati njihovom ujaku prirodu hitnosti. Ne obraćajući im nikakvu pozornost, zapovjedio im je da mu pomognu pokupiti neke alate i četvorica su počela šivati sjeme.
Kako je vrijeme prolazilo, žetva je počela rasti, a sada naizgled siromašna obitelj živjela je na farmi.
Upravo u trenutku kada su usjevi bili spremni, grad je ostario bez hrane. Scrooge se okrenuo svojim nećaka i objasnio da sada posjeduje jedinu opskrbu voćem, povrćem i drugim prehrambenim proizvodima na tom području, dopuštajući mu monopol na robu koja je bila neophodna za preživljavanje. U stanju je nazvati njegovu cijenu, ni u kojem trenutku, McDuck je uspio vratiti cijelo svoje bogatstvo, dok je učio dječacima neprocjenjivu pouku u teškom radu i iskorištavanju krivulje ponude i potražnje.
Warren Buffett je jednom učinio ovu stvar u svom osobnom portfelju kupnjom bakra kada su odnosi ponude i potražnje izašli iz ravnoteže. Kasnije je Berkshire Hathaway ponovio ulaganje kada je stekao ogroman dio svjetskih zaliha srebra.
Preuzmite svoje međunarodno ulaganje
U gotovo svakoj priči, ujak Scrooge dobiva vijest iz svoje globalne mreže tvrtki ili putuje svijetom kako bi pronašao rijetke blagajnike i artefakte. U svojim ranim danima, on je napravio svoje bogatstvo u dalekoj Yukon. Točka je jednostavna: Nema razloga samo za vlastite dionice i imovinu u Sjedinjenim Državama.
Sada, ako tek počnete, možda neće biti puno smisla početi kupovati globalne dionice. Unatoč tomu, kao investitor vrijedno je mnogo toga za rečeno kako bi učinkovito udvostručili broj potencijalno podcijenjenih dionica koje možete pronaći gledanjem izvan granica Amerike. Ne tako davno, objavili smo dio koji objašnjava kako prosječan investitor može kupiti ADR-ove, kratke za američke depozitarne priznake, koji su način za stjecanje dionica na stranim burzama bez napuštanja udobnosti naše domovine. Godinama mi, kao i mnogi članovi moje obitelji, imamo dionice fonda Tweedy Browne Global Value.
Dobro kupljeno dobro je prodano
Stara maloprodajna poslovica "dobro kupljena dobro je prodana" mogla se vidjeti u gotovo svakom poslovnom sporazumu u kojem je sudjelovao Scrooge (naravno, osim naravno, za prilično rashodnu aukciju na kojoj je prisustvovao - Warren Buffett i Charlie Munger , naravno , dugo su upozoravali da je pogreška ići tim, ali, nažalost, McDuck nije mogao dobiti savjete).
To je bila osnovna pretpostavka stilskog ulaganja Ben Grahama. Povrat koji zaradite određuje se cijenom koju ste platili za određenu imovinu (za više informacija o tome pročitajte Cijena je Paramount ). Sve ostalo što je jednako, to je niža cijena koju plaćate, to je manji rizik. To je bila filozofija koju je Rose Blumkin koristila za izgradnju Nebraska namještaja Mart i čineći njezinu obitelj izvanredno bogat unatoč tome što nije u stanju čitati ili pisati.
Održavajte dosta likvidnosti u svakom trenutku
Vrlo je vjerojatno da je Scrooge preuzeo princip likvidnosti sa svojim binom za novac. Međutim, u nekim pričama navodi da je to samo radni kapital za svoje poslovanje. Ako bi General Electric, Exxon Mobile ili Berkshire Hathaway zadržali obrtni kapital u usporedivoj košarici, vjerojatno bi bilo jednako velika, pa možda sva ta sredstva zapravo nisu ništa više od vrlo velikog korporativnog blagajnog registra.
Princip je istinit i jasan: što je veća likvidnost , veća fleksibilnost u donošenju odluka, uključujući ulaganja. Možete zadobiti neočekivane zahtjeve, poput popravaka automobila ili hitnih slučajeva u zdravstvu. Ako ste stalno vezani za sredstva, možda nećete moći iskoristiti priliku kada vam se predstavila prilika ili, još gore, možda nećete moći financijski preživjeti nešto što bi inače bilo kratkotrajno. Koliko je ljudi izbrisano u rušenju u listopadu 1987. jer su bili visoko iskorišteni kada su tržišta urušila? Ipak, do kraja godine, tržište je oporavilo sve izgubljene zemlje. Za one koji su izgubili kapital, nisu mogli sudjelovati u oporavku i napisali su potpunu i potpunu propast.
Zapamtite riječi Warren Buffett : Trebali biste biti u mogućnosti upravljati sasvim u redu i biti savršeno zadovoljni svojim investicijama ako bi burza trebala zatvoriti pet godina. Ljudi često zaboravljaju da dugotrajna zatvaranja burze nisu samo moguća, već se dogodila u prošlosti. Ne biste trebali tražiti da sredstva na vašim investicijskim računima prežive. Ako živite od dividendi , razmotrite da se dionice registriraju izravno s agentom za prijenos sredstava ili čuvaju certifikate u sefu tako da se čekove za dividendu šalju izravno od tvrtki, ostavljajući vas nepovrijeđenom sve dok tvrtke u kojima vlasništvo nad vlasničkim ulogom i dalje vrši redovite isplate dividende (za više informacija pročitajte Sve o dividendima kako biste vidjeli kako su osnovane, tko odlučuje što se isplaćuje dioničarima i još mnogo toga).
Držite hitne, skrivene rezerve
Ponekad stvari su samo pogrešne. Strašno je, to je sranje, ali dio je života. Jedna od stvari koja je držala Scrooge bila je to da je često imao pričuvne, tajne izvore bogatstva o kojima nitko nije znao. U jednoj je priči bio u stanju vratiti se na tu tvrdnju u Yukonu, znajući da je on tajno zakopao zlato da osigura glavni kapital ukoliko je ikada izbrisan ili je potreban hitni fond .
Ovdje postoji velika mudrost. Mnogo je lakše vratiti se na noge ako imate neku pomoć. To je jedan od razloga zbog čega je često pogreška prilikom pribavljanja financijskih poteškoća prilikom odlaska u mirovinu . Ne samo da ćete platiti ogromne poreze i prijevremene naknade za povlačenje , ali ako ste bili prisiljeni proglasiti bankrot, izbrisali ste dugoročni kapital. U mnogim slučajevima, sud će vam omogućiti da zadržite sredstva za mirovinu , stavljajući ih izvan kredita. Zašto biste ih uzeli iz računa i napravili im pravednu igru? Morate misliti obrambeno kako biste se zaštitili.
Investirajte se u sebe učeći nove vještine
Napisao sam nekoliko članaka o snazi ovog osnovnog koncepta. Buffett je mnogo puta rekao da su vaše vještine važne jer čak i ako gospodarstvo, ili još gore, valutu vaše domovine, ništa ne vrijedi, srčani kirurg će i dalje moći naplatiti dovoljno da svoje usluge završi u vrh dijagrama raspodjele bogatstava.
U jednoj priči, Tralla La, Scrooge spašava član Cathawaya, drevnog društva. Mogao je govoriti svoj jezik, jer je naučio kad je bio kupac jak u Tibetu. Meni je malo sumnje da, ako je McDuck danas bio živ, zna Mandarin i da može poslovati na Dalekom Istoku, znajući da bi do 2050. godine kinesko gospodarstvo trebalo biti otprilike dvostruko veće od Sjedinjenih Država.
U mom vlastitom životu, to me je načelo prouzročilo da prisustvujem Sveučilištu na glazbenoj stipendiji, proučavajući klasičnu izvedbu glasa (opera). Uz izloženost njemačkom, francuskom i talijanskom, moje su godine bile prepune filozofije, računovodstva, klavira, povijesti, financija, političke znanosti i drugih humanističkih znanosti koje su mi dale mnogo širi svjetonazor. Malo ljudi shvaća da je veliki investitor također radio isto - Peter Lynch bio je glavni filozof, Alan Greenspan studirao je klarinet u Juilliardu prije no što je otišao u NYU za ekonomiju, a Ben Grahamu je dobio poziciju u tri različita odjela u Kolumbiji zbog njegove opsežno poznavanje klasika.
Diversifikacija vašeg sredstva i prihoda potoci!
U jednoj priči, Sedam gradova Cibole, Scrooge otvara s promatranjem: "Naši ulazi, željeznice, rudnici zlata , farme, tvornice, parobrod, kazališta - zaradio sam novac na gotovo svim poslovima na zemlji!" Butler tada odgovori: "Tako je, gospodine McDuck! Imate pilane, trgovine, radio postaje - "i nastavlja Scrooge", konzervi, ribari, trkaći konji i novine! "
To je uobičajena tema u velikim tvrtkama kao što su Berkshire Hathaway i General Electric. Osiguranje, slatkiši, namještaj, novine, banke, građevinski materijali, limovi, utržive vrijednosnice i nakit ... vjetroturbine, žarulje, medicinski skeneri ... popis ide dalje i dalje. Sve ostalo što je jednako, sreća je sigurnija ako se podupiru obje diversifikacije u imovini i prihodu. Najprofitabilnija konjska i bugarska tvrtka u Sjedinjenim Američkim Državama trebala bi otići pod uvjetom da se nisu proširile u druge industrije, jer je automobil porastao na istaknuto mjesto.
To je bilo narušeno, po Scroogeovoj želji za jednostavnošću. "Moram se uključiti u jednostavne poslove koji mogu pokrenuti vlastitim rukama", navodi u istoj priči. Buffett dijeli tu istu filozofiju (pročitajte KISS - Keep It Simple Stupid za više informacija o ovom konceptu).
Zabavi se
Postoji temeljni zakon koji poduzetnici često ignoriraju: Onaj tko ima najviše zabave, s najviše discipline, vjerojatno će završiti najuspješnijim. Donald Trump govori o strasti. Rekao je svojoj djeci da ako je sve ostalo jednako, čovjek s najviše strasti će pobijediti. Razlog? Nije posao. On će biti vani, dan i dan, raditi ono što voli. Saznali ste sve o tome u 10 tajni kapitalističke klase - kako su najbogatiji 0,9% Amerikanaca imali takav način .
U svom životu, mogu vam reći da ne postoji ništa što bih radije radila nego da se sagradim kroz hrpu izvještaja o zalihama i stjecanjem dionica jeftinih poduzeća. To je kao stvarna verzija Monopolya gdje je moja akademska i intelektualna težnja za vrijednostom nagrađena dolarima koji služe kao tablica rezultata. Za neke ljude ovaj poziv može biti umjetnost, čišćenje ili novinarstvo ili cvjetni uređenje. Bitno je da je za svakoga drugačiji. Ali ako nađete način da napravite ono što volite svoj posao, vjerojatno ćete završiti ispred igre. Postoje ljudi koji doslovno čine stotine tisuća dolara igrajući video igre profesionalno!
Uvijek zadržite svoj integritet i bez obzira na cijenu
Zarađivanje novca ne čini vama vrijednije od nekog drugog. To čak i ne mora nužno učiniti pametnije ili pametnije. Stjecanje kapitala po svaku cijenu je loše pogodba. Nikada, pod bilo kojim uvjetima, prodajte svoj integritet ili prekršite svoju etiku, da zaradite nekoliko dodatnih dolara (ili čak nekoliko dodatnih milijardi).
Najbolji test koji sam ikada čuo o tome kako slijediti ovo pravilo propisao je Warren Buffett. Rekao je da svatko od nas bi trebao živjeti naše živote kao da bi sljedeći dan svi naši postupci bili na naslovnici naših rodnih novina da bi ih pročitali naši prijatelji, vršnjaci, kolege, pastori, učitelji, roditelji, braće i sestre , et cetera, s pričom koju je napisao kritičan, ali fer, nepristran izvjestitelj. To će promijeniti način na koji se ponašate.
Kupi sredstva koja generiraju gotovinu ili zadržavaju vrijednost
Konačno, ako ćete potrošiti novac, učinite to na stvari koje će generirati najviše novca ili će, u najmanju ruku, zadržati svoju vrijednost. U mom slučaju sam izgradio zbirku umjetnosti Carl Barks i Scrooge McDuck koja će jednoga dana biti značajna. Imam rijetke knjige, zbirku finih instrumenata za pisanje i izvanredno lijep namještaj.
Ova je tema ilustrirana u knjigama The Millionaire Next Door i The Millionaire Mind , koja je pokazala ljudima da je prosječni američki multi-milijunaš često vozio stariji auto, ali imao je najbolji namještaj. To je zato što ljudi koji žele graditi svoju neto vrijednost fokusirati na nešto što se zove životni ciklus troškova. Ako kupite dio jeftinijih namještaja koji će vam se uništiti kad prolijete šalicu kave, ili dvije tenisice od 200 dolara koje će se raspasti za godinu dana, one će koštati više po uporabi nego usporedive stol ili par cipela koji košta pet puta više. Ovo je proturječno.
Da biste bili poput Scroogea, ne trošite novac na stvari koje će izgubiti vrijednost. Pronađite mješavinu stavki koje ćete uživati, pružiti vam korisnost i cijenit će vas brzinom veću od inflacije. Na kraju ćete dobiti zadovoljstvo potrošnje i prednosti ulaganja. To se može učiniti uz marljivo istraživanje, stjecanje pacijenata i disciplinirano izvršenje.
Više informacija
Ovaj je članak dio našeg Kako dobiti bogat vodič za nove investitore. Za više informacija o tome kako preuzeti kontrolu nad svojim financijama, generirati pasivne prihode , kontrolirati svoj dug i postati financijski neovisni, pročitajte Kako dobiti bogatstvo - Vodič za dobivanje bogatstva .