Krize duga uzrokuju i izliječe

Zašto ne možete popraviti državni dug krize isti način na koji popravite vašu

Debtna kriza je kada bilo tko, bilo da ste vi, vaš posao ili vaša zemlja, duguje više nego što se mogu isplatiti u zajmovima. Međutim, zemlja ima veliku prednost nad vama - može ispisati svoj novac. Saznajte zašto rezanje troškova, što je najbolji način za izlazak iz duga, možda je najgori način da neka zemlja riješi dužničku krizu.

Kriza duga kućanstva

Krizu duga kućanstva nastaje kada obitelj počnu padati na mjesečnoj isplati.

Postoje tri vrste duga kućanstava:

1. Home hipoteke, uključujući i prvi i sekundarni hipoteka, i home kreditne linije kredita.
2. Dug kreditne kartice također se zove revolving kredit.
3. Auto, namještaj i studentski krediti, također poznati kao ne-revolving kredit.

Obje revolving i ne-revolving kredita su vrste potrošačkih dugova .

Svaki naglo gubitak prihoda ili povećanje troškova može uzrokovati krizu duga kućanstava. Najveći razlog su medicinski troškovi koji uzrokuju polovicu svih stečajeva u Sjedinjenim Državama. To je glavni razlog zbog kojeg Kongres želi reformu zdravstvene zaštite . Ostali razlozi uključuju produženu nezaposlenost ili neosigurane gubitke.

Kriza duga kućanstva također može polako porasti. Jedan od uzroka je loše upravljanje dugom, kao što je samo plaćanje kamata na kreditnim karticama. Druga je ekonomska promjena, primjerice kada je 2006. godine zabilježen rast stambene imovine . Mnoge kuće imale su samo zajmove s kamatama, uz teaser stope koje se poništavaju nakon prve godine.

Prije toga su planirali prodati svoj dom, ali sada kuća vrijedi manje od hipoteke. Treći primjer su obitelji koje se upoznaju s obrazovnim kreditima. Cijena obrazovanja i dalje raste, a roditelji ne žele reći svojoj djeci da moraju odustati.

Zakon o stečaju iz 2005. također je prouzročio mnoge krize duga kućanstva.

Zakon je otežavao obiteljima da proglašavaju bankrot svojim potrošačkim dugom. Domaćini su umjesto toga iskoristili kapital u svojim domovima kako bi isplatili račune. Kao rezultat toga, hipoteka zadane vrijednosti porasla 14 posto u 2006, a 200.000 više obitelji izgubili svoje domove.

Jednom kada dođe do krize duga kućanstava, postoje samo tri načina za rješavanje. Prvo, povećajte dohodak kroz drugi posao, povećajte ili promaknite na bolji posao ili prodajte imovinu kao što je dom. Drugo, smanjite troškove. To uključuje prebacivanje na nižu kamatnu kreditnu karticu, upotrebu gotovine umjesto kredita i plaćanje dodatnog iznosa na vaš dug. Treće, proglasite bankrot i započnite.

Kriza poslovnog duga

Kriza poslovnog duga je kada tvrtka ima problema s povratom svojih zajmova, poznatih kao obveznice . Oni su se smanjili kao siromašna investicija agencije za kreditnu rejting poput Standard & Poor's .

Nakon što se to dogodi, postaje sve skuplje da tvrtka izdaje nove obveznice. Osim ako tvrtka ne može uvjeriti vjerovnike, učinila je da promjene učine bolje, može ići u spiralu u kojoj servisiranje duga zauzima novčani tijek koji bi inače otišao u novi poslovni razvoj ili čak operacije.

Ponekad tvrtka mora proglasiti bankrot odjeljak 11. kako bi mu olakšao povjerenje i imao dovoljno vremena za reorganizaciju i poslovanje.

Također bi moglo naći drugu tvrtku da ga kupi i preuzme svoj dug. Ako podnese bankrotnu knjigu Poglavlja 7, to znači da je potpuno bez posla. Nositelji obveznica imaju najbolje šanse za povrat sredstava od preostale imovine.

Krize poslovnih dužnika uzrokuju mnogi čimbenici. Mnoge male tvrtke završavaju u dug krizama jer nemaju dovoljno kapitala za pokriće operativnih troškova kroz prve neprofitabilne godine. Gospodarsko usporavanje može mnogim drugim korisnim poslovima staviti u dužničku krizu. Ponekad tvrtka ima samo loš poslovni model ili proizvod koji nema jaku konkurentsku prednost . Posljednje, ali ne manje važno, voditelji tvrtke možda nemaju dobre opće upravljačke vještine.

Rješenje krize poslovnih dužnika ovisi o njegovu uzroku. Ponekad zajmodavci zahtijevaju novi menadžment prije nego što pristanu na smanjenje plaćanja.

Ako je došlo do recesije, tvrtka će morati smanjiti troškove, smanjiti troškove i poboljšati službu za korisnike. Često može unajmiti konzultanta koji može identificirati bolje poslovne modele ili proizvode.

Suverena kriza duga

Kriza državne duga javlja se kada zemlja više ne plaća kamate na dug. Baš kao i posao, nacija smatra da zabrinuti zajmodavci zahtijevaju veće kamate na novu dugovanja. Postoje tri kritične razlike između državnog duga i kućanstava ili poslovnog duga koji postavlja temelje za ovu krizu:

1. Ne postoji međunarodni stečajni sud koji zajmodavci mogu ići na pravednu sudsku odluku. To olakšava zemljama da propuste.
2. Državni dug nije osiguran nikakvim kolateralom. S tim u vezi, to je više poput duga kreditne kartice od hipoteke ili auto kredita.
3. Većina zemalja može ispisati svoju valutu kako bi isplatila dug.

Zbog toga je grčka dužnička kriza pretvorila u krizu eurozone . Godine 2001. Grčka je razmijenila svoje drahme za eure . Morala se osloniti na Europsku uniju da ispiše više eura kako bi isplatila dug. Zauzvrat, EU je zahtijevala da Grčka smanji troškove kako bi se zaustavilo povećanje duga. To je usporilo gospodarstvo, otežavajući otplatu duga. Grčka je ušla u duboku recesiju, s stopom nezaposlenosti od 25 posto, političkim kaosima i jedva funkcioniranim bankarskim sustavom. Zabrinutost oko toga hoće li EU platiti za grčku krizu uskoro će utjecati na sve europske obveznice, posebice u Italiji, Španjolskoj i Portugalu. U roku od nekoliko godina, sama je EU pala u recesiju.

To je druga razlika između kriza državnih dužnika i ostalih oblika. Ako kućanstvo ili poslovni posao smanji troškove, imat će više novca za plaćanje dugova. Budući da je državna potrošnja dio bruto domaćeg proizvoda , kada smanji troškove, ona također smanjuje gospodarski rast. Bilo bi kao da bi kućanstvo prestalo jesti i platiti dug. Uskoro će istrošiti energiju na posao, čime je otplata duga još manje vjerojatno.

Kriza duga EU bila je neuobičajena. To su uzrokovale zemlje s nižim prihodima, poput Grčke i Italije, koje uživaju prednosti niskih troškova zbog njihovog uključivanja u EU s višim dohotkom. To nije bio problem sve dok investitori ne izgube povjerenje sposobnosti grčke vlade da vrati.

Krize državnih dužnika najčešće su uzrokovane kada zemlje ubijaju previše duga za plaćanje ratova. Kada ispisuju previše novca za otplatu duga, stvaraju još gore problem hiperinflacije .

Kriza državnih duga također može biti uzrokovana recesijom. Financijska kriza 2008. bila je glavni razlog za španjolsku krizu. Iako je bio fiskalno odgovoran, banke su bile jako uložene u nekretnine. Kada je mjehurić praska, vlada preuzela je dugova banaka.

Recesija je također uzrokovala i dužničku krizu Islanda . Islandske banke uložile su mnogo u inozemstvo. Kada je vlada nacionalizirala banke i tiskala novac kako bi isplatila dug, vrijednost svoje valute pala je za 50 posto u samo tjedan dana.

Američka dužnička kriza bila je sama. Za razliku od Grčke i većine drugih zemalja koje doživljavaju dug krizu, kamatne stope na US Treasury nisu rastu. Zapravo, bili su na 200-godišnjoj razini . Umjesto toga, američka dužnička kriza uzrokovana je odbijanjem Kongresa da podignu gornju granicu duga zemlje 2011. godine. Mislili su da je to jedini način prisiljavanja na smanjenje potrošnje i smanjenja državnog duga . Njihovo odbijanje gotovo je učinilo da SAD propuste dug . Konačno su podizali strop, ali tek nakon instalacije obveznih smanjenja potrošnje, nazvanih sekvestracija . Kongres je usko izbjegao pada s fiskalne litice .