Stvari koje treba imati na umu kad započnete put do financijske neovisnosti
1. Ranije ćete početi, lakše je izgraditi bogatstvo zahvaljujući snazi spajanja
Vjerojatno ste to čuli milijun puta, ali važno je da ga uistinu internalizirate na način koji mijenja vaše ponašanje i preuređuje vaše prioritete. Završit ćete puno bogatiji ako počnete ranije ulagati. Sve je zbog složenih interesa i razlike u ishodu su zapanjujući. Na primjer, 18-godišnja osoba koja skače ravno u radnu snagu i sprema 5 000 dolara godišnje u poreznu skloništa kao što je Roth IRA , koja zarađuje dugoročne prosječne stope povrata , završit će u mirovini s 4,359,874 dolara. Za 38-godišnjaka da postigne istu stvar, on ili ona trebaju uštedjeti više od 36.000 dolara godišnje.
Da biste postali vjernik, pročitajte kako nedavni gradski fakultet može završiti sa 4 426 000 dolara uštedjevši $ 111 po paychecku tijekom cijelog svog života ili kako poboljšati kvalitetu vašeg života pomoću vremenske vrijednosti novčanih formula, oboje objašnjavaju formulu detaljno.
2. Nema obzira što ljudi kažu, nema srebrnih metaka - prilagodite svoj portfelj vašim jedinstvenim životnim okolnostima, ciljevima, toleranciji na rizik i ciljevima
Ljudi imaju tendenciju da se emocionalno uključe u njihovo vlasništvo, ponekad i štujući određenu pravnu strukturu, metodologiju ili čak tvrtku.
Oni gube objektivnost i zaboravljaju poslovicu: "Ako izgleda previše dobro da bude istinito, to vjerojatno jest." Ako naiđete na ponudu koja je postavljena kao "Ovo je jedini fond koji ćete ikada trebati kupiti" ili "Kupite ova tri indeksna fonda i zanemarite sve drugo", ili "Međunarodne dionice uvijek bolji od domaćih dionica" brda.
Imate posao da radite kao "upravitelj" svog investicijskog portfelja. Taj posao ovisi o različitim čimbenicima, uključujući osobne ciljeve, ciljeve, resurse, temperament, profil psihologije, porezni nosač, spremnost na počinjenje vremena i čak predrasude. U konačnici, vaš portfelj trebao bi imati utisak vaše osobnosti i jedinstvene situacije u životu.
Na primjer, bogati bivši privatni bankar sposoban za čitanje računa dobiti i gubitka i bilance možda želi sakupiti šestorobni pasivni prihod od dividendi, kamata i iznajmljivanja koji su rezultat ljubazno postavljanja zbirke plavih zaliha , zlatne kuglice i trgovačke zgrade. Mladi radnik možda želi kupiti najjeftiniji, najrazvijeniji, većina porezno učinkovite zbirke dionica kroz niskokvalitetni indeksni fond u svom 401 (k). Udovica koja se bavi tržištem dionica možda želi kupiti portfelj gotovinskih kuća s novčanim sredstvima s viškom sredstava parkiranih u potvrdi o depozitima .
Nijedna od ovih opcija nije u redu ili je bolja od ostalih. Pitanje je hoće li portfelj, metodologija i struktura holdinga biti optimalni za sve ciljeve koje pokušavate postići.
3. Doživjet ćete više od 50 posto padova u tržišnoj vrijednosti vašeg portfelja tijekom običnog životnog vijeka ulaganja.
Cijene imovine stalno se mijenjaju. Ponekad, ove fluktuacije su iracionalne (npr. Tulip bulbs u Nizozemskoj). Ponekad, te su fluktuacije uzrokovane makroekonomskim događajima. Na primjer, masovno smanjenje vrijednosti vrijednosnih papira zbog investicijskih banaka koje bacaju na stečaj zahtijevaju da likvidiraju sve što mogu što je brže moguće za podizanje gotovine, čak i ako znaju da je imovina jeftina. Nekretnine također variraju tijekom vremena s rastućim cijenama, a zatim se oporavljaju. Sve dok vam portfelj koji ste izgradili inteligentno je izgrađen, a temeljni fondovi potkrijepljeni stvarnom snagom zarađivanja, a imovina stečena po razumnim cijenama, na kraju ćete biti u redu.
Razmotrite burzu. Između travnja 1973. i listopada 1974. dionice su pala za 48 posto; od kolovoza 1987. do prosinca 1987. godine pad je iznosio 33,5 posto; od ožujka 2000. do listopada 2002. godine bio je 49,1 posto; od listopada 2007. do ožujka 2009. godine, pad cijena dionica bio je snažan 56,8 posto. Ako ste dugoročni investitor s razumnim životnim očekivanjem, takve kapljice ćete doživjeti više od jednom. Možda ćete čak i paziti na smanjenje portfelja od 500.000 dolara na 250.000 dolara, čak i ako je ispunjen najsigurnijim, najrazvedenijim dionicama i obveznicama na raspolaganju. Mnogo je grešaka napravljeno, a novac izgubio, pokušavajući izbjeći neizbježan.
4. Dokazi su obilni, nadmoćni i kristalno jasni: Većina vas će doživjeti daleko bolje Real-World Returns Plaćanje kvalificirani savjetnik za rad s vama za upravljanje financijskim poslovima čak i ako povećava rashode
Prije podizanja ekonomije ponašanja općenito se pretpostavlja da je većina ljudi bila racionalna pri donošenju financijskih odluka. Studije koje su proizveli akademska, gospodarska i investicijska sektora tijekom proteklih nekoliko desetljeća pokazale su kako je katastrofalno pogrešna ova pretpostavka pokazala u smislu rezultata u stvarnom svijetu za investitore. Tragically, osim ako osoba ima znanje, iskustvo, interes i temperament da ignorira inherentne fluktuacije tržišta, oni imaju tendenciju da učine izvanredno glupo stvari. Te pogreške uključuju "jurnjavanje performansi" (tj. Bacanje novca u ono što se nedavno povećalo u cijeni). Drugi primjer je prodaja inače visokokvalitetnih fundusa na stjenovitim cijenama u vremenima ekonomske nevolje (npr. Prodaja dionica dobrih, financijski pouzdanih banaka kada su prije nekoliko godina pao 80 posto u vrijednosti prije nego što su se oporavili u narednim godinama).
Ručno držanje plaća
Jedan sada poznati papir investicijskog fonda Morningstar pokazao je da je u razdobljima kada je tržište dionica pala za devet posto, 10 posto, ili 11 posto; investitori fonda zaradili su dva posto, tri posto i četiri posto. To je zato što investitori nisu imali pojma što rade. Neprestano su kupovali i prodavali i prebacivali iz tog fonda u taj fond, ne iskorištavajući inteligentne porezne strategije dok su počinili mnoštvo drugih prijestupa. To je dovelo do skoro paradoksnog ishoda. Ulagači koji su platili savjetnika razumne naknade kako bi netko drugi obavljao stvarni posao za njih (uključujući držanje svojih ruku i lice profesionalizma), doživljava daleko bolje rezultate u stvarnom svijetu, unatoč tome što mora platiti više.
Drugim riječima, klasična ekonomija je imala pogrešnu situaciju, uključujući neke od visokih svećenika s niskim troškovima ulaganja, kao što je ekonomist John Bogle koji je osnovao Vanguard. Ispada da povratak investitora nije rezultat bruto povrata, umanjen za troškove s financijskim savjetnicima i registriranim investicijskim savjetnicima koji važe za vrijednost. Umjesto toga, savjetnici su zaradili svoje naknade, često u pada, jer tipičan investitor mogao bi završiti s puno većim povratima jer je savjetnik držao ruku i promijenio ponašanje. Ljudska iracionalnost značila je da je teoretski savršen doista štetan.
Zašto Vanguard čini smisao
Za njihov kredit, Bogleovo poduzeće, Vanguard, nedavno je pristalo na ovu stvarnost, iako tiho na način koji je gotovo nezapažen. Poznata, jeftina tvrtka za upravljanje imovinom ima otprilike jednu trećinu novca pod nadzorom u aktivno upravljanim fondovima s preostalim dvije trećine u pasivnim indeksnim fondovima. Potonji je poznat po punjenju između 0,05 posto i 1 posto godišnjih rashoda . Neki od njih imaju svoje probleme (koji nisu Vanguardova krivnja) kao što su miran promjene metodologije koje bi mogle dovesti do prošlih učinaka nemogućeg repliciranja i potencijalno bolnih ugrađenih kapitalnih dobitaka, ali sveukupno, one su među najboljima u industriji. U teoriji, trebalo bi biti lako za osobu spremnu za rješavanje kompromisa kako bi ga redovito kupovala i zadržala tečaj za cijelu karijeru sve dok se ne približi umirovljenju.
Vidjevši koliko su nesposobni ulagači bili na "boravku tečaja", Vanguard je pokrenuo vlastitu savjetodavnu uslugu koja će upravljati klijentovim portfeljem Vanguard fondova u zamjenu za dodatnih 0,30 posto godišnje na osnovu temeljnih troškova fonda. To znači, ovisno o određenom odabranom fondu, učinkovite naknade na svim razinama mogu iznositi bilo gdje između 0,35 i 1,26 posto. (Iako su računi fonda povjerenja malo drugačiji, s efektivnim naknadama na povjerenje od 500.000 dolara, koja iznosi negdje oko 1,57 posto godišnje.) Prema Vanguardovim publikacijama, tvrtka procjenjuje da to može dovesti do povećanja od 3 posto godišnje u stvarnoj stopi složenosti u stvarnom svijetu u kojemu ulaže investitor, s polovinom toga koji proizlazi iz koristi da netko služi kao emocionalni trener tijekom gospodarskih, političkih i financijskih maelstromova. Preko 10, 25 ili 50 godina, to je zapanjujuća količina dodatnog bogatstva, unatoč teoretski višim naknadama koje su "uzeo" stotine tisuća dolara u izgubljenom spoju (tj. Mitsko bogatstvo koje nikada nije bilo materijalizirano zbog operatora greška).
5. Strategije upravljanja porezom i imovinom mogu napraviti veliku razliku u vašem dohotku, neto vrednosti i sposobnosti plaćanja računa
To je sasvim moguće za isti investitor, s istim štednim i troškovnim navikama, s točno istim portfeljem dionica , obveznica , investicijskih fondova , nekretnina i drugih vrijednosnih papira, kako bi se završilo divlje različite količine akumuliranog bogatstva, ovisno o tome o tome kako je on strukturirala gospodarstva . Iz jednostavnih tehnika kao što je postavljanje imovine i iskorištavanja tradicionalnog ili Rothovog IRA-ja na naprednije koncepte kao što je upotreba procjene popusta za likvidnosno ograničenje partnerstva za smanjenje poreza na dar, vrijedno je vrijeme, trud i nevolje kako biste bili sigurni da razumijete pravila, propise i zakone te ih upotrijebite u najvećoj mogućoj mjeri.
Na primjer, ako imate ekstremni financijski stres, možda je grozna pogreška platiti račune s novcem iz svog plana mirovine. Ovisno o vrsti računa koju imate, možete imati pravo na neograničenu stečajnu zaštitu imovine unutar svojih zaštitnih granica. Savjetovanje s stečajnim odvjetnikom trebalo bi biti vaš prvi put djelovanja. Odvjetnik vas može savjetovati da proglasi stečaj i započnete. Možda ćete završiti s izlazom iz sudnice s većinom, ili sve, aktivne imovine za mirovinu, netaknute, što će vam donositi interes jer izbacuje dividende, kamate i najamnine.
6. Postoje samo tri pristupa za stjecanje imovine za vaš portfelj
Postoji samo tri pristupa koju investitor može poduzeti za stjecanje imovine. To uključuje:
- Sustavne kupnje: Redovito kupuju ili prodaju zbirku imovine tijekom vremena, bez obzira na procjenu, s nadom da će vrijeme uravnotežiti dobra vremena i loša vremena. Ovo je "braniteljski investitor" u radu Benjamina Grahama i mnogi su ljudi bogati. Ovaj pristup je za pojedince koji ne žele razmišljati o svom portfelju. Umjesto toga, dopuštaju diverzifikaciju, nisku cijenu, dugoročno pasivno vlasništvo i vrijeme obavljaju sav posao.
- Procjena: Kupnja ili prodaja na temelju cijene u odnosu na konzervativno procijenjenu intrinzičnu vrijednost tvrtke. To zahtijeva značajno znanje o svemu, od poslovanja i računovodstva do financija i ekonomije. To u osnovi zahtijeva da procijenite imovinu kao da ste privatni kupac. Mnogi su se ljudi također tako bogati. Ovo je "poduzetni investitor" u radu Benjamina Grahama; osoba koja želi kontrolirati rizik, uživati u granici sigurnosti i znati da postoji tvar (tj. realna zarada i imovina dovoljna u odnosu na plaćenu cijenu) za svaku poziciju u svom portfelju. To je za investitora koji želi zaspati noću bez brige ako zemlja doživi još jednu tržišnu nesreću 1929-1933. ili 1973-1974. Zapravo, cjelokupni financijski sustav počiva na ovoj metodi jer se cijene tako dugo mogu odstupati od temeljne stvarnosti. Gotovo svi investitori visokog profila koji imaju dobre dugoročne zapise ulaze u ovaj kamp, uključujući one koji su postali glasnogovornici prvog pristupa. To uključuje osnivača Vanguarda John Bogena, koji je tiho likvidirao masivan postotak njegovih osobnih dionica tijekom dot-com boom jer je zarada prinosa na temeljne dionice postala jadno u odnosu na prinos dostupan na Treasury obveznice u to vrijeme.
- Tržišno mjerenje vremena: Kupnja ili prodaja na temelju onoga što mislite da će tržište dionica ili gospodarstvo učiniti u doglednoj budućnosti. Tržište vremena je oblik špekulacije i dok je nekoliko ljudi postalo bogato od nje, to nije održivo.
Ako ste laik, pridržavajte se prve metode. Ako postanete stručnjak, pridržavajte se druge metode. Iako dobro prodaje, svatko tko ima zdrav razum mora izbjegavati treću metodu.