Ukoliko ulažete u nekretnine ili dionice?

Usporedba ulaganja u nekretnine u odnosu na zalihe

Postavljajući pitanja, "Koja je bolja investicija - nekretnine ili dionice?" Je kao da pitate je li čokolada ili vanilija superiornija ili ako je Aston Martin bolji od Bentleya. Stvarno nema odgovora, jer mnogo se svodi na vašu osobnost, preferencije i stil. Također se svodi na specifičnosti pojedinog ulaganja. Vrlo malo dionica bi pobijedilo u kupnji nekretnina na obali u Kaliforniji 1970-ih koristeći puno duga, a potom unovčiti dvadeset godina kasnije.

Gotovo nikakva nekretnina nije mogla pobijediti zaradu koju ste zaradili ako ste uložili u dionice tvrtke Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell ili Southwest Airlines, pogotovo ako ste ponovno uložili dividende . Dakle, odgovor nije tako lako kao što se može činiti.

Počnimo s gledanjem na svaku vrstu ulaganja :

• Nekretnine : Kada uložite u nekretnine , kupujete fizičku zemlju ili imovinu. Neke nekretnine vam koštaju novac svaki mjesec kada ga držite - razmišljajte o slobodnoj parceli koju ćete nadati da će jednog dana prodati razvojnom programeru, ali morate izvući gotovinu za poreze i održavanje. Neke nekretnine stvaraju novac - mislite na stambenu zgradu, najam kuće ili trgovački centar gdje vas stanari šalju čekove svaki mjesec, plaćate troškove i zadržite razliku kao dobit.
• Dionice : Kada kupite dionice dionica , kupujete komad tvrtke. Bez obzira na to radi li tvrtka koja proizvodi sladoled, prodaje namještaj, proizvođače motocikala, stvara video igre ili pruža porezne usluge, imate pravo na smanjenje dobiti, ako ih ima, za svaku dionicu koju posjedujete. Ako tvrtka ima 1.000.000 dionica i imate 10.000 dionica, posjedujete 1% tvrtke. Wall Street čini ga daleko kompliciranijom nego što jest.

  Upravni odbor tvrtke , kojeg izaberu dioničari, baš kao i ti da gledaš na upravljanje, odlučuje koliko se dobit svake godine ponovno ulaže u ekspanziju i koliko se isplaćuje kao gotovinska dividenda . Ako ste zainteresirani za ovaj koncept, pročitajte Investiranje lekcije 1 . Objasnit će kako tvrtka sama prodaje dionice i kako se te dionice završavaju na trgovanju na Wall Streetu . Vi svibanj čak i želite provjeriti Ulaganje Lekcija 2 - Zašto dionice postati iznad ili ispod vrijednosti kako bi razumjeli što pomiče cijene dionica.

Pro i kontra od nekretnina vs dionice

Pogledajmo sada pro i kontra svakog tipa ulaganja kako bismo ih bolje razumjeli.

5 pro ulaganja u nekretnine

1. Nekretnina je često ugodnija investicija za niže i srednje klase jer su odrasli izloženi (kao što su gornje klase često naučile o dionicama , obveznicama i drugim vrijednosnim papirima tijekom djetinjstva i tinejdžerskih godina). Vjerojatno je većina ljudi čula svoje roditelje govoreći o važnosti "posjedovanja doma". Rezultat toga je da su otvorenije za kupnju zemljišta od mnogih drugih investicija.

1. Kada uložite u nekretnine, uložite u nešto neodrživo. Možete ga pogledati, osjetiti, voziti sa svojim prijateljima, istaknuti prozor i reći: "Posjedujem to". Za neke ljude to je važno psihološki.
2. Teško je biti prevaren u nekretninama u usporedbi s zalihama ako radite svoju domaću zadaću jer se možete fizički pojaviti, pregledati svoju imovinu, provesti pozadinsku provjeru stanara, pobrinuti se da je zgrada zapravo tu prije nego što ga kupite sami popravljate ... s dionicama, imate povjerenja u menadžment i revizore.
3. Korištenje poluge (duga) u nekretninama može biti strukturirano mnogo sigurnije nego korištenje duga za kupnju dionica trgovanjem na margini .
4. Ulaganja u nekretnine tradicionalno su bila sjajna zaštita od inflacije radi zaštite od gubitka kupovne moći dolara.

3 Povrede ulaganja u nekretnine :

1. U usporedbi s dionicama, nekretnine zauzimaju puno praktičnih poslova. Morate se nositi s ponoćnim telefonskim razgovorima o eksplodirajućoj kanalizaciji u kupaonici, propuštanju plinova, mogućoj tužbi zbog lošeg dasaka na trijemu i čitavim nizom stvari koje vjerojatno nikada niste ni razmotrili. Čak i ako zaposlite upravitelja imovine kako bi se brinuli za vaše investicije u nekretnine, još uvijek će zahtijevati povremene sastanke i nadzor.

1. Nekretnine vam mogu koštati novac svaki mjesec ako je imovina nenastanjena. Još uvijek morate platiti poreze, održavanje, komunalne usluge, osiguranje i još mnogo toga, što znači da ako se nađete s višom stopom slobodnog radnog mjesta zbog čimbenika koji su izvan vaše kontrole, mogli biste svaki mjesec morati zaraditi novac!
2. Kao što ste naučili u Great Real Estate Myth , stvarna vrijednost nekretnina jedva da se ikada povećava u uvjetima prilagođenim inflacijom (naravno, postoje iznimke). To je načinjeno snagom poluge. Znači, zamislite da kupite imovinu od 300.000 dolara stavljanjem 60.000 dolara vlastitog novca i zaduživanjem drugih 240.000 dolara. Ako se inflacija poveća za 3 posto, jer je vlada tiskala više novca, a sada svaki dolar vrijedi manje, kuća će ići na 309 tisuća dolara. Vaša stvarna "vrijednost" kuće nije se promijenila, samo broj dolara za kupnju. Zato što ste uložili samo 60.000 USD, što predstavlja povrat od 9.000 USD na 60.000 USD. To je povrat od 15%. Iznos 3% inflacije, to je 12% realnih dobitaka prije faktoringa u troškovima posjedovanja imovine. To je ono što čini nekretninu tako atraktivnom.

6 Profesionalno ulaganje u dionice

1. Više od 100 godina istraživanja pokazalo je da je unatoč svim rušenjima , kupnjama dionica , ponovnom ulaganju dividendi i dugotrajnim držanjem, najveći kreator bogatstva u povijesti svijeta. Ništa, u smislu ostalih klasa imovine , pobjeđuje poslovno vlasništvo (sjetite se - kada kupujete dionice, samo kupujete dio poslovanja).
2. Za razliku od male tvrtke koju sami počnete i upravljate, vaše vlasništvo nad djelomičnim tvrtkama putem dionica zaliha ne zahtijeva nikakav posao na vašem dijelu (osim istraživanja svake tvrtke da biste utvrdili je li to za vas). Postoje profesionalni menadžeri u sjedištu tvrtke. Dobit ćete koristi od rezultata tvrtke, ali ne morate se pojavljivati ​​svaki dan.
3. Dionice visoke kvalitete ne samo da povećavaju dobit iz godine u godinu, već i povećavaju svoje dividende u novcu. To znači da svake godine koja prolazi, primat ćete veće čekove u poruci, budući da zarada tvrtke raste. Kao što je istaknuo magazin Fortune, "Ako ste kupili jednu dionicu tvrtke Johnson & Johnson kada je tvrtka 1944. godine javno objavila po cijeni IPO od 37,50 dolara i ponovno uložila dividende, sad biste imali nešto više od 900.000 dolara, zapanjujući godišnji povrat od 17,1% ". Povrh toga, prikupljate negdje oko 34.200 dolara godišnje u gotovinskim dividendama! To je novac koji bi samo nastavio valjati u vaš život bez da radite ništa!
4. Mnogo je lakše diversificirati kada uložite u dionice nego kada uložite u nekretnine. Uz neke investicijske fondove možete uložiti samo 100 dolara mjesečno. S tvrtkama kao što su ShareBuilder, podjela ING-a, možete kupiti desetke dionica za stan mjesečnu naknadu od samo nekoliko dolara. Nekretnine zahtijevaju znatno više novca.
5. Dionice su daleko više likvidne od ulaganja u nekretnine. Tijekom redovitog tržišnog vremena možete prodati cijeli svoj položaj, mnogo puta, za nekoliko sekundi. Možda ćete morati navesti nekretnine danima, tjednima, mjesecima ili u ekstremnim slučajevima, godinama prije pronalaženja kupca.
6. Posudba prema vašim dionicama mnogo je jednostavnija od nekretnina. Ako vas je vaš posrednik odobrio za zaduživanje na marginama (obično zahtijeva samo ispunjavanje obrasca), to je jednostavno kao pisanje čeka na vašem računu. Ako novac nije tamo, stvara se dug prema vašim dionicama i plaćate kamatu na njega, što je obično prilično nisko.

3 Nedostaci ulaganja u dionice

1. Unatoč činjenici da su dionice dokazivane kako bi se dugoročno generirale više bogatstava, većina investitora je previše emocionalna, nedisciplinirana i neizlječiva. Završavaju gubitak novca zbog psiholoških čimbenika. Slučaj u točki: Tijekom najnovijeg kolapsa, Credit Crisis od 2007-2009, poznati financijski savjetnici su ljudima rekli da prodaju svoje dionice nakon što je tržište tanked 50%, u trenutku oni bi trebali kupiti.
2. Cijena dionica može doživjeti ekstremne fluktuacije u kratkom roku. Dionice od 40 dolara mogu ići na 10 USD ili 80 USD. Ako znate zašto posjedujete dionice određene tvrtke, to vam ne bi smjelo smetati. Možete iskoristiti priliku da kupite više dionica ako mislite da su previše jeftini ili da prodaju dionice ako mislite da su preskupe. Kao što je rekao Benjamin Graham , da biste se emocionalno razmislili o cijenama dionica koje smatrate pogrešnima, uzrujati se pogreškama drugih ljudi u presudi.
3. Na papiru dionice možda neće izgledati kao da su deset godina ili više bile na stranom tržištu. To, međutim, često je iluzija jer grafikoni ne utječu na najvažniji dugoročni vozač vrijednosti za investitore: reinvestirane dividende . Ako koristite gotovinu koju tvrtka šalje za posjedovanje dionica za kupnju više dionica, s vremenom biste trebali posjedovati mnogo više dionica, što vam daje pravo na još dividende tijekom vremena. Za više informacija pročitajte rad profesora Ivy Leaguea Jeremyja Siegela.